金融工程學案例：金融創(chuàng)新的應用研究

譯者前言
導言
致謝
第1章 金融創(chuàng)新和金融體系
1. 1 導論
1. 2 金融創(chuàng)新
1. 3 金融創(chuàng)新的社會價值
1. 4 案例：國際股票收益互換
1. 5 金融創(chuàng)新的動機：提高實效還是逃避管制
1. 6 金融體系的功能
1. 7 關于機構變化的動態(tài)理論：金融的連鎖效應和中介的未來
1. 8 金融工程和金融中介的生產(chǎn)過程
1. 9 金融創(chuàng)新對金融體系未來演進的影響
1. 10 金融創(chuàng)新和金融制度
參考文獻
第2章 證券創(chuàng)新：從歷史和功能的角度來看
2. 1 導論
2. 2 金融創(chuàng)新歷史的簡單回顧
2. 3 成本與證券創(chuàng)新
2. 4 需求的差異：生命周期和外來沖擊
2. 5 創(chuàng)新. 探索和實踐
2. 6 總結
附錄：1830——193O年公司證券創(chuàng)新
參考文獻
第一部分 金融工程學和債務憑證
I. 套利的摹本原理
案例1--1 政府收入憑證
案例1--2 美國國債市場和利率結構
案例1--3 RJR納比斯克控股資本公司--1991
案例1--4 國債市場上的套利
案例1--5 可口可樂公司安全債務認購憑證
Ⅱ. 稅收, 法令和會計：對創(chuàng)新的激勵
案例1--6 花旗集團 1985
案例1--7 新英格蘭財產(chǎn)與意外保險公司
案例1--8 嘉信永久性浮息票據(jù)交易報盤
案例1--9 Metromedia廣播公司
Ⅲ. 證券化
案例1--10 旅行者集團的抵押證券CMO
案例1--11 美國運通TBS付款卡應收賬款
案例1--12 雷曼兄弟與美國運通付款卡應收賬款的證券化
第二部分 金融工程學和權益憑證
I. 關于信息不對稱
案例2--1 阿萊商業(yè)公司
案例2--2 雅芳產(chǎn)品集團公司
案例2--3 或有權利分析
案例2--4 阿爾薩和生物一電子系統(tǒng) A ：技術和金融創(chuàng)新
案例2--5 RJR納比斯克--1990
案例2--6 莎莉·盾姆森：對一攬子報酬中股票期權的估價
II. 稅收. 法令和會計：對創(chuàng)新的激勵
案例2--7 ARPPS：可調(diào)整股息率的永久性優(yōu)先股
案例2--8 MMPTM：貨幣市場優(yōu)先股
案例2--9 達特和克拉夫特公司
案例2--10 垃圾處理公司
第三部分 IR衍生工具來控制風險
I. 控制發(fā)行者面臨的風險
案例3--1 Coodrich公司和Rabo銀行的利率互換
案例3--2 通用汽車公司的負債管理
案例3—3 利率衍生工具
案例3--4 康涅狄格州市政債券的利率互換
案例3--5 迪斯尼公司的日元融資
案例3--6 貨幣互換
案例3--7 美洲貝律克資源公司：黃金價格風險管理
案例3--8 Enron天然氣服務公司
II. 投資風險管理
案例3--9 SLH公司：進入被保險的認購證行業(yè)
案例3—10 高盛公司：日經(jīng)指數(shù)看跌期權認購證--1989
案例3—11 與商品期貨相關的投資
案例3—12 忠誠投資公司：Spartan佛羅里達市政基金
案例3—13 BEA合伙公司和擴展股票指數(shù)基金
案例3--14 LOR合伙有限公司：投資組合保險
案例3--15 LOR合伙有限公司：超級信托