并購(gòu)的藝術(shù)：融資與再融資

序借助融資理念的力量
前言
致謝
第一部分基本前提
第一章基礎(chǔ)概念和資料
引言
重要術(shù)語(yǔ)定義
基本事實(shí)
主要籌資工具
主要籌資來(lái)源
小結(jié)
注釋
第二章資金需要量評(píng)估
引言
基本原理
危險(xiǎn)域
確定融資額
估計(jì)可能的籌資額
選擇最適宜的融資方式(負(fù)債還是權(quán)益)
小結(jié)
附錄2-A工具表
注釋
第三章交易融資中的管制.稅金和會(huì)計(jì)問(wèn)題
引言
一般規(guī)則和稅金考慮
選擇實(shí)體
區(qū)分負(fù)債和權(quán)益
構(gòu)造負(fù)債時(shí)的稅務(wù)考慮
資本利得與普通所得
構(gòu)造一個(gè)分期收款銷(xiāo)售
購(gòu)買(mǎi)成本原則與歷史成本原則
會(huì)計(jì)問(wèn)題
小結(jié)
注釋
第二部分近觀融資工具
第四章債務(wù)融資的機(jī)理
引言
債務(wù)的基本概念
債務(wù)的類(lèi)型
用票據(jù)和債券支付并購(gòu)價(jià)款
綜合運(yùn)用多層債務(wù)
售后回租
免稅公債
垃圾債券基本知識(shí)
小結(jié)
注釋
第五章權(quán)益融資機(jī)理
引言
股東權(quán)益的基本原理
股票的直接銷(xiāo)售(私售)
股票的公開(kāi)發(fā)行
用股票作為交易支付手段
首次公開(kāi)發(fā)行(IPO)之外的以權(quán)益為基礎(chǔ)
的融資策略
小結(jié)
注釋
第六章混合融資機(jī)理
引言
混合融資工具
中級(jí)融資
注冊(cè)權(quán)
出售方證券收回融資
小結(jié)
注釋
第三部分具體分析并購(gòu)融資來(lái)源
第七章債務(wù)融資
引言
債權(quán)人概覽
商業(yè)銀行
銀行信貸
獲取債務(wù)融資的有效途徑：貸款報(bào)告和承付書(shū)
保險(xiǎn)公司融資
對(duì)發(fā)行垃圾債券融資的特殊考慮
小結(jié)
注釋
第八章權(quán)益籌資
引言
權(quán)益籌資類(lèi)別：從風(fēng)險(xiǎn)資金到私募以及公開(kāi)發(fā)行
證券包銷(xiāo)商的作用
投資銀行
金融中介機(jī)構(gòu)內(nèi)的兼并行為
小結(jié)
注釋
第九章財(cái)務(wù)支持人
引言
財(cái)務(wù)支持人和私人權(quán)益融資
"退出"戰(zhàn)略
除私人權(quán)益融資外的其他類(lèi)型的財(cái)務(wù)支持
"天使"
作為財(cái)務(wù)支持人的供應(yīng)商
小結(jié)
附錄9-A私人權(quán)益基金的啟動(dòng)通告案例
附錄9-B財(cái)務(wù)支持人的概貌
注釋
第四部分融資與再融資策略
第十章多樣化融資工具的運(yùn)用--規(guī)劃要點(diǎn)
引言
融資工具對(duì)并購(gòu)后的影響
含有股票支付交易中的股權(quán)稀釋問(wèn)題
管理層收購(gòu)融資中使用多樣化融資工具
小結(jié)
附錄10-A計(jì)算涉及負(fù)債.優(yōu)先股以及普通股
交易的資本成本
注釋
第十一章運(yùn)用多樣化融資來(lái)源
引言
多樣化融資與一次性融資
涉及多類(lèi)債權(quán)人的交易
解決債權(quán)人內(nèi)部沖突
起草債權(quán)人內(nèi)部協(xié)議
小結(jié)
注釋
第十二章再融資策略
引言
再融資縱覽
負(fù)債再融資：營(yíng)運(yùn)資本.貸款.債券及票據(jù)
權(quán)益再融資
由混合工具提供的再融資：過(guò)渡貸款
欺詐性轉(zhuǎn)讓及其他訴訟問(wèn)題
小結(jié)
附錄12-A一項(xiàng)復(fù)雜的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的例證
(10-K報(bào)告)
注釋
第五部分全球性問(wèn)題：宏觀和微觀稅務(wù)
第十三章全球并購(gòu)融資的宏觀方面
引言
世界金融系統(tǒng)：一幅大圖畫(huà)
貨幣交換
外匯控制法規(guī)
小結(jié)
注釋
第十四章全球并購(gòu)融資的微觀經(jīng)濟(jì)因素
引言
全球融資：法律基礎(chǔ)
全球并購(gòu)融資的可利用性
全球并購(gòu)融資工具
以外國(guó)資產(chǎn)提供物權(quán)擔(dān)保
國(guó)際杠桿收購(gòu)
小結(jié)
注釋
第十五章國(guó)際融資：稅收處罰要?jiǎng)t
引言
國(guó)際交易中企業(yè)分類(lèi)的基本知識(shí)
入境收購(gòu)的稅收考慮
境外收購(gòu)的稅收考慮
小結(jié)
注釋
結(jié)論并購(gòu)融資和再融資：成功的成長(zhǎng)工具
基本原理回顧
最后的話
注釋
附錄
公開(kāi)發(fā)行票據(jù)的承認(rèn)從屬性條款
非公開(kāi)發(fā)行的機(jī)構(gòu)票據(jù)的承認(rèn)從屬債務(wù)條款
出售方票據(jù)的承認(rèn)從屬性條款