編者說明中國證券市場隨著改革開放走過了十年多的歷程，作為金融市場中最活躍的部分，在我們日趨完善的金融體系中扮演著越來越重要的角色。中國加入世貿組織以后，國內的金融市場將逐步開放，證券行業(yè)面臨著前所未有的機遇與挑戰(zhàn)，證券知識已成為21世紀人才的必修課程。因此《21世紀證券系列教材》的出版為國內大中專院校提供了很好的教材，而本書則有助于學習和了解證券市場具體的業(yè)務操作內容。證券市場的精髓在于創(chuàng)新，而創(chuàng)新的基礎來自于實踐。中國的證券市場是一個發(fā)展的市場，無論是市場的參與者還是監(jiān)管者都在學習和成熟中，相關法律法規(guī)的完善體現了這一過程。1999年7月1日開始施行的《中華人民共和國證券法》，對中國證券市場的規(guī)范發(fā)展起著里程碑的作用，中國證券監(jiān)管部門頒布的《公開發(fā)行證券公司信息披露內容與格式準則》對申請首次發(fā)行和已上市公司的信息披露工作做了具體規(guī)定。通過制訂這些規(guī)范性文本來有效地實現證券市場的公開、公平和公正原則，維護投資者的權益。本書匯集了目前國內證券市場上有關股票、基金和債券業(yè)務的規(guī)范文本，共分四部分：第一部分是股票篇，主要包括股票的首次發(fā)行、上市后的配股及增發(fā)，相關重要信息披露和公告等方面的內容；第二部分是基金篇，主要包括封閉式基金的招募、上市和擴募，以及華安創(chuàng)新開放式基金的招募說明書；第三部分是債券篇，主要包括可轉債的募集、發(fā)行與轉股以及企業(yè)債券的發(fā)行上市；第四部分是附錄，這部分包括了投資價值分析報告和對MBO（管理層收購）的分析。在選編過程中，我們本著以下原則：一是時效性，這些文本都是按照目前國家證券監(jiān)管部門對證券業(yè)務最新規(guī)范要求編寫的。比如我們選用的《北京用友軟件股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書》就是按照中國證監(jiān)會有關證券發(fā)行核準制的最新要求編制，并在證監(jiān)會指定的媒體公開披露過。今年，證監(jiān)會開始要求上市公司披露季度報表，特別是ST、PT類上市公司，因此我們有意識地選擇了三家上市公司進行對比。二是統(tǒng)一性，在選編中我們盡量選用有代表性的公司來反映證券操作業(yè)務過程。比如泰和基金包括了《招募說明書》、《上市公告書》一直到《年報》的披露。三是重要性，我們充分考慮了所選文本的代表性和重要性，但由于篇幅所限，在不影響讀者對規(guī)范性文本的閱讀和理解的前提下，我們酌情省略了文本中的一些內容，敬請讀者注意。另外隨著國內證券市場的快速發(fā)展，相關證券法律、法規(guī)的不斷完善，今天的規(guī)范在明天就有可能是不夠規(guī)范，請讀者在參閱本書時注意這個問題。？？？本書與本系列教材中的法律、法規(guī)分冊結合起來閱讀，將有助于掌握這些規(guī)范文本的內容及撰寫要求，更有利于理解相關法律、法規(guī)的精髓，可以說本書是這些法律、法規(guī)在實踐中的具體運用。我們相信，無論是上市公司、證券公司還是從事教學研究，本書都會提供有益的幫助。本書由饒曉、靳斌等人負責編寫。材料主要參考了中國證監(jiān)會指定信息披露網站www.cninfo.com和www.sse.com.cn。同時要感謝華夏證券研究所董志強、駱敏兩位先生提供的分析報告。如有不當之處，敬請讀者批評指正。作者2001年10月18日
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