資本市場運作教程

第1章 導(dǎo) 論
第1節(jié) 資本市場的定義與分類
1 資本市場的定義
2 資本市場的分類
第2節(jié) 資本市場的籌資者
1 企業(yè)
2 政府
第3節(jié) 資本市場的投資者
1 個人投資者
2 證券投資基金
3 養(yǎng)老基金
4 商業(yè)銀行
5 保險公司
6 其他
第4節(jié) 資本市場的中介機(jī)構(gòu)
1 投資銀行
2 會計師事務(wù)所
3 律師事務(wù)所
4 投資顧問咨詢公司
5 證券評級機(jī)構(gòu)
本章重要提示
本章總結(jié)
本章需要掌握的內(nèi)容和概念
思考題
第2章 股票市場
第1節(jié) 股票
1 股票的定義與特征
2 股票的種類
3 股票市場及其種類
第2節(jié) 股票發(fā)行市場
1 股票發(fā)行制度
2 股票發(fā)行方式
3 股票公開發(fā)行的運作
4 股票私募的運作
第3節(jié) 股票交易市場
1 股票交易市場的分類
2 股票交易機(jī)制種類
3 股票交易程序
第4節(jié) 股票上市
1 股票上市概述
2 上市的方式
本章重要提示
本章總結(jié)
本章需要掌握的內(nèi)容和概念
思考題
第3章 債券市場
第1節(jié) 債券
1 債券的定義和特征
2 債券的分類
第2節(jié) 國債市場
1 國債的定義及特點
2 國債的種類
3 國債市場的主要功能
4 中國國債市場的運作
第3節(jié) 市政債券市場
1 市政債券的定義與特點
2 市政債券的分類
3 市政債券的發(fā)行運作
第4節(jié) 企業(yè)債券市場
1 企業(yè)債券的定義和特點
2 企業(yè)債券的種類
3 企業(yè)債券的信用評級
4 我國的企業(yè)債券市場
第5節(jié) 國際債券市場
1 國際債券的概念
2 外國債券
3 歐洲債券
本章重要提示
本章總結(jié)
本章需要掌握的內(nèi)容和概念
思考題
第4章 投資基金市場
第1節(jié)投資基金
1 投資基金的基本概念
2 投資基金的利弊
3 投資基金的分類
4 投資基金的運作機(jī)制
第2節(jié) 證券投資基金
1 證券投資基金的運作
2 對沖基金
第3節(jié) 產(chǎn)業(yè)投資基金
1 產(chǎn)業(yè)投資基金的定義和基本特征
2 風(fēng)險投資基金
3 企業(yè)重組基金
4 基礎(chǔ)設(shè)施投資基金
本章重要提示
本章總結(jié)
本章需要掌握的內(nèi)容和概念
思考題
第5章 衍生證券市場
第1節(jié)遠(yuǎn)期市場
1 遠(yuǎn)期的基本概念
2 遠(yuǎn)期的價格
3 遠(yuǎn)期利率協(xié)議
第2節(jié)期貨市場
1 期貨的概念
2 期貨的價格
3 金融期貨市場
4 金融期貨市場的功能
5 中國金融期貨市場的嘗試及教訓(xùn)
第3節(jié)互換市場
1 互換的基本概念
2 利率互換市場
3 貨幣互換市場
第4節(jié)期權(quán)市場
1 期權(quán)的基本概念
2 期權(quán)的損益
3 期權(quán)價格的決定因素
4 期權(quán)的定價
5 期權(quán)的種類
6 世界主要期權(quán)交易市場
本章重要提示
本章總結(jié)
本章需要掌握的內(nèi)容和概念
思考題
第6章 資產(chǎn)證券化市場
第1節(jié)資產(chǎn)證券化概述
1 資產(chǎn)證券化的定義
2 資產(chǎn)證券化的一般流程
3 資產(chǎn)證券化的興起和發(fā)展
4 資產(chǎn)證券化的魅力
第2節(jié)住房抵押貸款證券化
1 住房抵押貸款證券化的定義
2 住房抵押貸款證券化的發(fā)展歷程
3 住房抵押貸款支撐證券類型
4 中國住房抵押貸款證券化的模式選擇
第3節(jié)資產(chǎn)支撐證券化
1 商用房產(chǎn)抵押貸款證券化
2 貿(mào)易應(yīng)收款證券化
3 信用卡應(yīng)收款證券化
4 汽車貸款證券化
5 基礎(chǔ)設(shè)施收費證券化
本章重要提示
本章總結(jié)
本章需要掌握的內(nèi)容和概念
思考題
第7章 企業(yè)并購市場
第1節(jié)企業(yè)并購的形式
1 概覽
2 正并購
3 逆并購
4 反并購
第2節(jié)正并購
1 正并購的一般操作程序
2 合營企業(yè)
3 杠桿收購
第3節(jié) 逆并購
1 逆并購的一般操作程序
2 逆并購的動因
3 逆并購的時機(jī)
第4節(jié) 反并購
1 資產(chǎn)重估
2 股票回購
3 白衣騎士
4 金保護(hù)傘和錫保護(hù)傘
5 皇冠上的明珠
6 毒丸防御計劃
7 帕克門戰(zhàn)略
8 反接管修正
9 清算
10 反收購的法律手段
11 目標(biāo)公司的早期措施
第5節(jié) 企業(yè)并購理論
1 經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)
2 財務(wù)協(xié)同效應(yīng)
3 企業(yè)快速發(fā)展理論
4 代理問題理論
5 市場占有理論
本章重要提示
本章總結(jié)
本章需要掌握的內(nèi)容和概念
思考題
第8章 信托市場
第1節(jié) 信托概述
1 信托的概念
2 信托行為
3 信托目的
4 信托主體
5 信托客體
6 信托終止
第2節(jié) 信托的特點
1 信托的特點
2 信托與代理的區(qū)別
第3節(jié) 信托的分類
1 按信托關(guān)系發(fā)生劃分
2 按信托目的劃分
3 按委托人劃分
4 按受益人是否特定劃分
5 按受益人與委托人關(guān)系劃分
第4節(jié) 信托業(yè)務(wù)
1 資金信托業(yè)務(wù)
2 財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)
第5節(jié) 基礎(chǔ)設(shè)施信托
1 基礎(chǔ)設(shè)施信托概述
2 基礎(chǔ)設(shè)施信托業(yè)務(wù)流程
第6節(jié) 信托在ESOP和MBO中的運用
1 員工持股計劃 ESOP 的新思路
2 管理層收購的新思路
本章重要提示
本章總結(jié)
本章需要掌握的內(nèi)容和概念
思考題
第9章 資本市場監(jiān)管
第1節(jié) 監(jiān)管目標(biāo)
1 資本市場監(jiān)管的終極目標(biāo)
2 資本市場的具體監(jiān)管目標(biāo)
第2節(jié) 監(jiān)管理念與基本原則
1 監(jiān)管理念
2 監(jiān)管的基本原則
第3節(jié) 監(jiān)管體制與監(jiān)管模式
1 資本市場監(jiān)管體制
2 資本市場監(jiān)管模式
第4節(jié) 中國證券市場的監(jiān)管
1 監(jiān)管目標(biāo)
2 監(jiān)管原則
3 政府主導(dǎo)型的監(jiān)管體制
本章重要提示
本章總結(jié)
本章需要掌握的內(nèi)容和概念
思考題
第10章 資本市場理論
第1節(jié) 資產(chǎn)及其價值
1 資產(chǎn)的涵義
2 資產(chǎn)價值的衡量
第2節(jié) 有效市場假設(shè)
1 弱式有效市場
2 次強(qiáng)式有效市場
3 強(qiáng)式有效市場
4 小結(jié)
第3節(jié) MM定理
1 MM定理I
2 MM定理II
3 MM定理III
4 小結(jié)
第4節(jié) 資產(chǎn)組合理論
1 基本假定
2 資產(chǎn)組合的風(fēng)險與收益
3 無差異曲線
4 資產(chǎn)組合的有效前沿 efficient frontier
5 投資者對資產(chǎn)組合的投資選擇
第5節(jié) 資本資產(chǎn)定價模型
1 模型的基本假定
2 模型的基本內(nèi)容
第6節(jié) 套利定價理論
1 基本假設(shè)
2 套利行為與套利組合
3 APT的基本內(nèi)容
第7節(jié) 期權(quán)定價理論
1 二項式期權(quán)定價模型 BOPM
2 布萊克--舒爾斯模型 Black-Scholes Model
3 期權(quán)平價關(guān)系
第8節(jié) 行為金融理論
1 理論的提出
2 理論基礎(chǔ)
3 投資行為模型
4 小結(jié)
本章重要提示
本章總結(jié)
本章需要掌握的內(nèi)容和概念
思考題
參考文獻(xiàn)