金融工程學：金融商品創(chuàng)新選擇權(quán)理論

目錄
第一章 股價變動過程及Ito定理
一、馬可夫隨機過程
二、Generalized Wiener Process
三、 Ito Process
四、Ito’s Lemma（Ito定理）
參考文獻
第二章 Black-Scholes選擇權(quán)模型
一、模型假設(shè)
二、Black－Scholes歐式買權(quán)的評價
三、歐式賣權(quán)的評價模型
四、避險參數(shù)
參考文獻
第三章 Merton選擇權(quán)模型（附加考量現(xiàn)金股息）及外匯選擇權(quán)
一、模型推導
二、外匯選擇權(quán)模型
三、Merton模型的另一種推導方法
參考文獻
第四章 Black模型——期貨選擇權(quán)
一、簡介
二、期貨買權(quán)的評價
三、期貨賣權(quán)的評價
第五章 Martingale評價方法
一、必要的數(shù)學基礎(chǔ)

二、 Girsanov定理
三、Martingale評價方法的應用
參考文獻
第六章 降低權(quán)利金之權(quán)證創(chuàng)新及評價
一、前言
二、新商品創(chuàng)新及評價
三、結(jié)論
參考文獻
附錄
第七章 組合型權(quán)證的正確評價及避險方法
一、前言
二、組合型權(quán)證的評價
三、沖銷風險
四、實證研究
五、結(jié)論
參考文獻
附錄
第八章 歐式及美式數(shù)據(jù)選擇權(quán)（Digital Options）
一、簡介
二、歐式數(shù)據(jù)選擇權(quán)
三、美式數(shù)據(jù)選擇權(quán)
參考文獻
第九章 二元素選擇權(quán)：現(xiàn)金或無償選擇權(quán)
一、單一標的型的現(xiàn)金或無償選擇權(quán)
二、兩個標的型的現(xiàn)金或無償選擇權(quán)：4種不同類型
三、C－Brick選擇權(quán)
四、資產(chǎn)或無償選擇權(quán)
五、 A－Brick選擇權(quán)
參考文獻
附錄

第十章 互換選擇權(quán)（Exchange Options）
一、簡介
二、互換選擇權(quán)的特征
三、互換選擇權(quán)的評價
四、互換選擇權(quán)的延伸
參考文獻
第十一章 后定選擇權(quán)（Chooser Options）
一、 簡介
二、 后定選擇權(quán)的評價
三、 多期定點后定選擇權(quán)
四、 復雜型后定選擇權(quán)
參考文獻
第十二章 極大值或極小值選擇權(quán)
一、簡介
二、最大值選擇權(quán)的評價
三、最小值選擇權(quán)的評價


四、特性
參考文獻
第十三章 混合選擇權(quán)（Compound Options）
一、定義
二、混合選擇權(quán)的評價
參考文獻
第十四章 外匯選擇權(quán)——考量兩國利率隨機變動
一、簡介
二、外匯買權(quán)及賣權(quán)的關(guān)系
三、歐式外匯買權(quán)及賣權(quán)的評價
四、避險參數(shù)
五、美式外匯選擇權(quán)
參考文獻
第十五章 匯率連動遠期契約
一、簡介
二、風險中立與外匯及外國標的價格變動過程
三、匯率連動遠期契約的評價
參考文獻
第十六章 匯率連動選擇權(quán)（Quanto Options）
一、 4種不同匯率連動
二、浮動匯率選擇權(quán)：第一種匯率連動選擇權(quán)
三、第二種匯率連動選擇權(quán)
四、固定匯率選擇權(quán)：第三種匯率連動選擇權(quán)
五、第四種匯率連動選擇權(quán)
參考文獻
附錄一
附錄二
第十七章 美式匯率連動選擇權(quán)
一、簡介
二、提前履約的可能性
三、美式第一類型匯率連動買權(quán)（或賣權(quán)）
四、美式第二類型匯率連動買權(quán)（或賣權(quán)）
五、美式第三類型匯率連動買權(quán)（或賣權(quán)）
六、美式第四類型匯率連動買權(quán)（或賣權(quán)）
參考文獻
第十八章 平均匯率選擇權(quán)
一、 簡介
二、 算術(shù)平均選擇權(quán)的平價關(guān)系（Put－Call Parity）
三、評價模型
參考文獻
第十九章 亞洲選擇權(quán)：倒數(shù)Gamma概率分布及封閉解模型
一、簡介
二、股價算術(shù)平均值的定義及性質(zhì)
三、Gamma與倒數(shù)Gamma概率分布的關(guān)系
四、評價模型
五、參考文獻
第二十章 遠期生效亞洲選擇權(quán)
一、簡介
二、求解評價模型
三、遠期生效亞洲買賣權(quán)的平價關(guān)系
四、評價模型的準確度
參考文獻
附錄一
附錄二
第二十一章 重設(shè)型賣權(quán)
一、簡介
二、重設(shè)型賣權(quán)的定義
三、歐式重設(shè)型賣權(quán)的評價：Martingale Pricing
四、價值變動與風險特征
五、美式重設(shè)型賣權(quán)評價
參考文獻
第二十二章 重設(shè)型熊市認售權(quán)證的創(chuàng)新
一、簡介
二、重設(shè)型熊市認售權(quán)證的定義
三、Martingale 評價
四、風險特征
五、美式重設(shè)型熊市認售權(quán)證
參考文獻
第二十三章 多點重設(shè)型選擇權(quán)
一、簡介
二、重設(shè)程序及到期現(xiàn)金流量
三、多點重設(shè)型買權(quán)的評價及避險參數(shù)
四、多點重設(shè)型賣權(quán)的評價及避險參數(shù)
參考文獻
附錄
第二十四章 回顧型選擇權(quán)（Lookback Options）
一、簡介
二、最高及最低標的價格的概率分布
三、回顧型買權(quán)的評價：浮動履約價
四、回顧型賣權(quán)：浮動履約價
五、固定履約價格的回顧型買權(quán)
參考文獻
第二十五章 連續(xù)履約價（或限界）選擇權(quán)


一、簡介
三、 連續(xù)履約價選擇權(quán)
四、

三、連續(xù)履約價限界選擇權(quán)
四、平方選擇權(quán)（Power Options）
五、軟著界線選擇權(quán)（Soft Barrier Options）
參考文獻
第二十六章 美式選擇權(quán)效率評價法
一、簡介
二、歐式選擇權(quán)評價模型
三、美式選擇權(quán)評價
四、數(shù)值分析法：求出S＊及S’
參考文獻
第二十七章 二元樹選擇權(quán)評價模型：CRR
一、簡介
二、評價選擇權(quán)的基本概念
三、二項式評價模型
四、二項式評價模型的權(quán)限——Black－Scholes模型
五、二項式模型的其他評價應用
參考文獻
第二十八章 二元樹評價模型之應用：美式及新奇選擇權(quán)評價
一、簡介
二、美式選擇權(quán)的評價：二元樹模型
三、美式外匯選擇權(quán)的評價
四、美式期貨選擇權(quán)的評價：二項式評價模型
五、新奇選擇權(quán)的評價
六、結(jié)論
參考文獻
附錄
第二十九章 三元樹選擇權(quán)評價模型
一、簡介
二、三元樹模型：單一情況變量模型
三、界限選擇權(quán)評價


四、雙情況變量模型
參考文獻
第三十章 利率衍生性商品：單因子模型
一、簡介
二、單因子利率模型
三、折價債券評價
四、債券選擇權(quán)的評價
五、 利用利率期間結(jié)構(gòu)估計參數(shù)：B（0，T）及A(0,T)
六、 參考文獻
第三十一章 雙因子利率衍生性商品模型


一、簡介
二、雙因子利率模型
三、殖利率及遠期利率動態(tài)過程
四、債券選擇權(quán)的評價
參考文獻
附錄
第三十二章 付息債券選擇權(quán)
一、簡介
二、付息債券選擇權(quán)：單因子利率模型
三、付息債券選擇權(quán)：雙因子模型
參考文獻
第三十三章 信用風險公差衍生性商品
一、簡介
二、信用等級隨機過程
三、信用風險債券評價
四、風險中立移動概率的求算
五、信用風險價差賣權(quán)的評價
六、KK的實證結(jié)果
參考文獻
附錄
第三十四章 信用價差模型：動態(tài)過程
一、簡介
二、信用價差與轉(zhuǎn)移概率
三、兩種情況模型（Two－State Model）
四、信用等級轉(zhuǎn)移模型
五、有記憶的信用轉(zhuǎn)移模型
六、信用轉(zhuǎn)移模型：隨機倒閉概率
七、 統(tǒng)計相關(guān)的信用價差
八、

參考文獻
專有名詞中文索引