金融衍生市場投資：理論與實務

    　　　　目 錄
   第一章 序論：金融衍生市場概況
    第一節(jié) 金融衍生市場簡介
    第二節(jié) 衍生市場交易工具
    一 遠期類合約
    1遠期合約
    2期貨合約
    3互換
    二 期權(quán)類合約
   　 1期權(quán)合約
    2利率上限與下限
    3互換期權(quán)
    三 其他衍生創(chuàng)新工具
    1商品派生債券
    2指數(shù)貨幣期權(quán)憑證
    3彈性遠期合約
    第三節(jié) 金融衍生市場的參與者及其作用
    一 市場參與者
    1保值者
    2投機者
    3套利者
    二 衍生市場其他作用
    　1存貨管理
    　　2提高資信度
    　　3收入存量與流量的轉(zhuǎn)換
    第四節(jié) 衍生市場的效率
    　一　“投資者剩余”
    　二 評判效率的標準
    　第一篇 衍生市場與衍生證券
   第二章 期貨市場及其應用
    第一節(jié) 期貨合約的規(guī)定
    一 合約標的
    二 合約規(guī)模
    三 交割安排
    四 標價
    五 每日價格波動限制
    六 部位限制
    　七　報價
    第二節(jié) 期貨交易機制
    一 交易過程
    二 保證金制度
    1逐日盯市
    2維持保證金
    三 清算所的作用
    四 現(xiàn)貨交割
    第三節(jié) 期貨的保值功能
    一 期貨價格與基礎(chǔ)價格
    二 基差風險
    三 期貨合約的選擇
    　四 最佳套頭比例
    　五 展期保值
   第三章 互換市場及其應用
    第一節(jié) 利率互換
    一 簡單互換模式
    二 金融中介組織的作用
    三 交易方法
    　　1利息和本金
    　　2報價方式
    　四 比較利益說
    第二節(jié) 貨幣互換
    　一 貨幣互換機制
    　二 風險分擔方式
    第三節(jié) 其他衍生互換
    　一 商品互換
    　二 二級衍生互換
   第四章 期權(quán)市場及其應用
    第一節(jié) 主要期權(quán)品種
    一 標準化期權(quán)合約
    1股票期權(quán)
    2貨幣期權(quán)
    3指數(shù)期權(quán)
    　 4期貨期權(quán)
    二　場外交易期權(quán)合約
    第二節(jié) 期權(quán)交易機制
    一 期權(quán)合約的規(guī)定
    1期限
    2協(xié)定價格
    3分紅與拆股
    　 4部位限制和執(zhí)行限制
    　5期權(quán)的報價
    二 市場組織
    1市場制造者
    2場內(nèi)經(jīng)紀人
    3指令登記員
    　 4清算公司的作用
    三　期權(quán)的內(nèi)在價值
    　四 保證金制度
    　1出售暴露期權(quán)
    　 2出售有保護的看漲期權(quán)
    第三節(jié) 期權(quán)類衍 生物
    　一 認股權(quán)證
    　二 可轉(zhuǎn)換債券
    　第二篇 衍生資產(chǎn)定價理論
   第五章 期貨定價理論
    第一節(jié) 預備知識
    　一 有關(guān)假定
    　二 連續(xù)復利的計算
    　三 貨幣的時間價值
    第二節(jié) 遠期合約定價理論
    　 一 不提供任何貨幣收入的證券的遠期合約
    　二 提供確定貨幣收入的證券的遠期合約
    　三 有確定貨幣收益率的證券的遠期合約
    　四 一般結(jié)論及不完全市場
    第三節(jié) 期貨價格、遠期價格與預期未來現(xiàn)貨價格
    　一 期貨價格與遠期價格
    　二 期貨價格與預期未來現(xiàn)貨價格
   第六章 互換定價理論
    第一節(jié) 利率互換合約定價
    　一 債券價格分析法
    　二 遠期合約分析法
    第二節(jié) 貨幣互換合約定價
    　一 債券價格分析法
    　二 遠期合約分析法
    第三節(jié) 信用風險
    　一 合約價值的變化
    　二 信用風險
   第七章 期權(quán)定價理論
    第一節(jié) 影響期權(quán)價格的主要因素
    第二節(jié) 期權(quán)定價的一般理論
    一 期權(quán)價格的上下限
    　 1上限
    　 2下限
    二 歐式期權(quán)與美式期權(quán)比較
    　 1看漲期權(quán)
    　2看跌期權(quán)
    三 看漲－看跌期權(quán)平價
    四 紅利對股票期權(quán)價格的影響
    1期權(quán)價格下限
    　 2提前執(zhí)行
    　3看漲－看跌平價
    第三節(jié) 布萊克－休爾斯分析法
    一 簡單兩分模型中的期權(quán)定價
    二 布萊克－休爾斯公式
    三 價格波動原因分析
    　四 紅利對股票期權(quán)的影響
    　　1紅利對歐式期權(quán)價格的影響
    　　2美式期權(quán)
    　第三篇 衍生資產(chǎn)定價理論應用與實務
   第八章 期貨定價理論應用
    第一節(jié) 股票指數(shù)期貨
    一 股價指數(shù)
    二　股價指數(shù)期貨價格及其應用
    第二節(jié) 貨幣期貨
    第三節(jié) 商品期貨
    一 作為投資的商品——貴金屬
    二 作為消費的一般商品
    三　“持有成本”模型
    第四節(jié) 利率期貨
    一 利率的期限結(jié)構(gòu)
    1即期與遠期利率
    2利率期限結(jié)構(gòu)曲線
    3對利率期限結(jié)構(gòu)的解釋
    二 中長期國債期貨
    1標價
    2轉(zhuǎn)換系數(shù)與最便宜交割
    3國債期貨價格的計算
    三 短期國債期貨
    四 歐洲美元期貨
    五 以資產(chǎn)期限為基礎(chǔ)的保值策略
    　 1資產(chǎn)期限的計算
    　　2以期限為基礎(chǔ)的保值策略
   第九章 期權(quán)定價理論應用
    第一節(jié) 股價指數(shù)期權(quán)
    一 組合投資保值
    二　β系數(shù)與期權(quán)合約選擇
    第二節(jié) 貨幣期權(quán)
    一 貨幣期權(quán)合約的規(guī)格
    二 貨幣期權(quán)的定價
    第三節(jié) 期貨期權(quán)
    　一 期貨期權(quán)定價
    　二 期貨期權(quán)與即期期權(quán)比較
    第四節(jié) 利率期權(quán)
    一 利率期權(quán)種類
    1利率期貨期權(quán)
    2帶期權(quán)的債券
    　 3互換期權(quán)
    　二 債券期權(quán)定價
   第十章 期權(quán)交易策略
    第一節(jié) 期權(quán)與股票的組合
    第二節(jié) 差價套作
    一 看漲差價
    二 看跌差價
    三　蝶式差價
    第三節(jié) 組合期權(quán)
    一 同價對敲
    二 看漲對敲與看跌對敲
    三 異價對敲
    　四 其他組合
    第四節(jié) 止損策略
    　一 暴露和有保護的期權(quán)部位
    　二 止損策略
    第五節(jié) 期權(quán)的免疫保值策略
    　一 保值
    　二 衍生證券的 值
    1遠期合約的 值
    2歐式期權(quán)的 值
    3組合資產(chǎn)的 值
   第十一章 總論：衍生市場、風險管理與經(jīng)濟環(huán)境
    第一節(jié) 風險的實質(zhì)
    一 市場風險
    1市場風險的種類
    2市場風險的管理方法
    二 信用風險
    　三 營運風險
    　四 法律風險
    第二節(jié) 經(jīng)濟環(huán)境
    一 宏觀經(jīng)濟因素
    二 微觀經(jīng)濟因素
    三 國際比較
    第三節(jié) 結(jié)語