期權投資

第一章期權概述
第一節(jié)基本概念
一. 期權
二. 期權買方
三. 期權賣方
四. 權利金
五. 履約價格
第二節(jié)期權類別
一. 看漲期權與看跌期權
二. 美式期權與歐式期權
三. 實值期權. 平值期權與虛值期權
四. 現(xiàn)貨期權與期貨期權
第三節(jié)期權交易發(fā)展史
一. 期權交易發(fā)展簡史
二. 期權交易發(fā)展史上的一些重大事件
第二章期權交易
第一節(jié)期權合約
一. 期權合約規(guī)格
二. 期權合約的標的
三. 期權合約的標準化
四. 期權合約與期貨合約的差異
五. 期權合約的買方和賣方
六. 誰做賣方
第二節(jié)期權買賣
一. 期權交易指令
二. 期權交易指令的發(fā)出
三. 撮合與成交
四. 對沖平倉
五. 交易成本
六. 期權交易風險
七. 交易者類型
第三節(jié)期權交易概評
一. 期權交易與期貨交易
二. 期權交易對買方的優(yōu)越性
三. 期權交易對賣方的優(yōu)越性
四. 期權交易的缺點
附錄2—1期權交易人守則
附錄2—2美國商品期貨交易委員會期權交易規(guī)定
第三章期權履約
第一節(jié)履約程序
一. 權利的行使與義務的履行
二. 履約機會
第二節(jié)期權履約
一. 期權執(zhí)行
二. 期權執(zhí)行與履約限制
第三節(jié)放棄權利
一. 放棄權利的原則
二. 放棄權利分析
第四章期權結算
第一節(jié)期權交易保證金
一. 一般原理
二. 保證金制度
第二節(jié)每日結算
一. 期權結算與期貨結算的差異
二. 每日結算原則
三. 結算類型
三. 實值期權自動結算
第五章期權權利金
第一節(jié)權利金的構成
一. 內涵價值
二. 時間價值
三. 權利金與內涵價值. 時間價值的關系
四. 實值期權. 虛值期權和平值期權的選擇
第二節(jié)影響權利金變動的因素
一. 標的物價格 U
二. 標的物價格波動率
三. 履約價格 E
四. 距到期日前剩余時間 T
五. 無風險利率 r
第三節(jié)Black—Scholes期權定價模型
一. Black—Scholes期權定價公式
二. 期權公式的改進
第一節(jié)買進看漲期權 LongCall
一. 買進看漲期權損益
二. 為什么要買進看漲期權
三. 時間價值和價格波動性對買進看漲期權的影響
四. 靈活運用看漲期權
五. 買進看漲期權的敏感性指標
第二節(jié)賣出看漲期權 ShortCall
一. 賣出看漲期權損益
二. 為什么要賣出看漲期權
三. 時間價值和價格波動性對賣出看漲期權的影響
四. 賣出看漲期權的敏感性指標
第三節(jié)買進看跌期權 LongPut
一. 買進看跌期權損益
二. 為什么要買進看跌期權
三. 時間價值和價格波動性對買進看跌期權的影響
四. 買進看跌期權的敏感性指標
第四節(jié)賣出看跌期權 ShortPut
一. 賣出看跌期權損益
二. 為什么要賣出看跌期權
三. 時間價值和價格波動性對賣出看跌期權的影響
四. 賣出看跌期權的敏感性指標
第七章不同市場下的買賣策略
第一‘節(jié)期權交易策略概述
一. 期權買賣策略一覽表
二. 價格波動率
三. 期權策略到期盈虧結構圖的繪制
第二節(jié)風險有限. 利潤巨大的交易策略
一. 買入看漲期權 LongCall ——牛市
二. 買入合成看漲期權 LongSynthetic Call ——牛市
三. 買入看跌期權 Long Put ——熊市
四. 買入合成看跌期權 LongSynthetic Put ——熊市
五. 多頭跨式套利 Long Straddle ——中性市場
六. 多頭寬跨式套利 LongStrangle ——中性市場
七. 看漲期權反向比率套利 Call Backspread ——中性市場
八. 看跌期權反向比率套利 Put Backspread ——中性市場
九. 爭辯式期權組合 Wrangle ——中性市場
第三節(jié)利潤有限. 風險巨大的交易策略
一. 賣出看跌期權 Short Put ——牛市
二. 賣出合成看跌期權 Short Synthetic Put ／有保護性看漲期權——牛市
三. 賣出看漲期權 ShortCall ——熊布
四. 賣出合成看漲期權 ShortSynthetic Call ／有保護性看跌期權——熊市
五. 空頭跨式套利 ShortStraddle ——中性市場
六. 空頭寬跨式套利 ShortStrangle ——中性市場
七. 正向比率看漲期權套利 Ratio Call Spread ——中性市場
八. 正向比率看跌期權套利 Ratio Put Spread ——中性市場
第四節(jié)風險巨大. 利潤巨大的交易策略
一. 合成多頭期貨 Synthetic Long Futures ——牛市
二. 合成空頭期貨 Short Synthetic Futures ——熊市
第五節(jié)風險有限. 利潤有限的交易策略
一. 垂直套利 VerticalSpreads
二. 蝶式套利 Butterfly ——三種市場
三. 飛鷹式套利 Condor ——三種市場
第八章做市商對期權的運用
第一節(jié)香港做市商的交易方法
一. 報價成交方法
二. 報價責任
三. 定價方法
四. 降低風險的方法
第二節(jié)做市商對各種策略的使用
一. 合成相同部位的交易策略
二. 轉換套利 Conversions 與反轉換套利 Reversals
三. 盒式套利 Boxes
四. 果凍卷套利 Jelly Rolls
五. 日歷套利 Calendar Spreads
六. 對角套利 Diagonal Spreads
七. 蝶式套利 Butterfly
第九章期權套期保值
第一節(jié)期權套期保值類型
一. 賣期保值
二. 買期保值
第二節(jié)不同市場下的期權套期保值交易策略
一. 相關市場行情看跌時的保值策略
二. 在相關市場行情看漲時的保值策略
三. 當相關市場行情變化的趨勢及幅度難以預測時的交易策略
四. 其他類型的期權保值交易活動的內容介紹
第三節(jié)Delta套期保值
一. Delta對沖
二. 中性對沖
第十章期權風險管理指標
第一節(jié)得他 Delta
一. Delta概念
二. Delta隨時間的變化
三. 看漲期權Delta
四. 看跌期權Delta
五. 套期保值比率
六. 理論期貨部位
第二節(jié)其他重要指標
一. 嘎碼 Gamma
二. 賽他 Theta
三. 維嘎 Vega
四. 柔 Rho
第三節(jié)敏感性指標性質及套期保值風險管理
一. 期權敏感性指標的性質
二. 期權頭寸管理
第十一章金融期權
第一節(jié)股票期權
一. 股票期權的產生與發(fā)展
二. 影響股票期權的幾個重要因素
三. 股票期權合約
四. 香港股票期權的執(zhí)行
五. 股票期權的運用
第二節(jié)指數(shù)期權
一. 指數(shù)期權的內涵與發(fā)展
二. 指數(shù)期權與股票期權的不同
三. 股價指數(shù)期權合約介紹
四. 恒生指數(shù)期權交易
五. 恒生指數(shù)期權的權利執(zhí)行與結算
六. 指數(shù)期權的運用
第三節(jié)利率期權
一. 利率期權概述
二. 幾種常見的利率期權
三. 利率期貨期權合約
第四節(jié)外匯期權
一. 外匯期權概述
二. 外匯期權的特點與功能
三. 外匯期權合約
四. 外匯期權的應用
第五節(jié)世界主要交易所期權交易量
一. 全球期貨. 期權交易情況
二. 全球主要交易所期貨. 期權交易情況
第十二章中國期權交易市場的構建
第—節(jié)中國建立期權交易市場的必要性
一. 期貨市場風險大, 交易者無法有效規(guī)避, 影響投資心態(tài)
二. 期貨交易投資成本比期權交易高
三. 期權交易較期貨交易靈活
第二節(jié)建立中國期權市場的意見和建議
一. 期權交易模式的選擇
二. 履約價格的選擇
三. 保證金的收取
四. 風險控制
五. 品種選擇
六. 中國期權交易市場建立的階段性
七. 期權市場與中國農業(yè)的發(fā)展
附錄一芝加哥期貨交易所2刪年期權日履約量一覽表
附錄二國際期貨. 證券市場做市商制度情況介紹
附錄三期權名詞解釋
參考書目
后記