華爾街的墮落：美國公司財(cái)務(wù)造假大案剖析

　　2002年，美國經(jīng)濟(jì)又經(jīng)歷了一場噩夢，“9·11”的塵埃尚未落定，一場金融颶風(fēng)又席卷了華爾街。不同的是，發(fā)動(dòng)這場恐怖襲擊的力量不是來自外部，而是來自內(nèi)部，來自那些曾經(jīng)作為美國經(jīng)濟(jì)支柱的大公司們，來自那些曾經(jīng)作為美國社會(huì)驕傲的CEO、CFO精英們。從安然開始，世界通訊、施樂、騎士、時(shí)代華納、環(huán)球電訊、微軟、波音、陽光、卡瑪特……一個(gè)個(gè)過去非仰視而不可得見的超級公司和超級富豪，如今都被蛻去了光環(huán)，被置于人人唾棄的被告席上。大公司一頂頂皇冠落地，在美國引發(fā)了1929年大蕭條以來最大的信心危機(jī)。社會(huì)公眾陷入了迷茫。他們對公司的經(jīng)理層、董事會(huì)，對會(huì)計(jì)、審計(jì)、分析師等中介機(jī)構(gòu)，對政府當(dāng)局的監(jiān)管，乃至對整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)的誠信基礎(chǔ)都產(chǎn)生了懷疑。更嚴(yán)重的是，令人難以置信的財(cái)務(wù)丑聞，致使人們對美國的資本市場，甚至對近年來被贊賞有加的“新經(jīng)濟(jì)”也產(chǎn)生了質(zhì)疑。美國的財(cái)務(wù)危機(jī)是一劑難得的消毒劑，它用生動(dòng)的實(shí)例，打破了一度彌漫在我們國土上的對一些國家的市場經(jīng)濟(jì)模式的盲目崇拜。對于正在全面融人全球經(jīng)濟(jì)的中國來說，從這些事件中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，將有助于我們腳踏實(shí)地，從中國國情出發(fā)，去建設(shè)有中國特色的市場經(jīng)濟(jì)體制。此書以美國一個(gè)個(gè)令人難以置信的財(cái)務(wù)丑聞來說明美國的財(cái)務(wù)危機(jī)是一劑難得的消毒劑，它用生動(dòng)的實(shí)例，打破了一度彌漫在我們國土上的對一些國家的市場經(jīng)濟(jì)模式的盲目崇拜，對于正在全面融入全球經(jīng)濟(jì)的中國來說，從這些事件中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，將有助于我們腳踏實(shí)地，從中國國情出發(fā)，去建設(shè)有中國特色的市場經(jīng)濟(jì)體制。讀者對象：金融證券工作者、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)研究教學(xué)工作者，黨政企事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)干部，理論宣傳工作者，中外企業(yè)經(jīng)營者及中高層經(jīng)營人員。作者簡介：李揚(yáng)，1981、1984、1989年分別畢業(yè)于安徽大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、中國人民大學(xué)、并攻經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士、碩士、博士學(xué)位。1998～1999年，美國哥倫比亞大學(xué)訪問學(xué)者。現(xiàn)任中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所所長、金融研究中心主任，中國社會(huì)科學(xué)院研究生院金融系主任，研究員、博士生導(dǎo)師、中國人民大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、南京大學(xué)、中國科技大學(xué)、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)、安徽大學(xué)等大學(xué)兼職教授。中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)委員。太平洋經(jīng)濟(jì)合作委員會(huì)（PECC）中國金融市場發(fā)展委員會(huì)委員，中國金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事，副秘書長，學(xué)術(shù)委員會(huì)委員，中國國際金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事，中國城市金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事，中國財(cái)政學(xué)會(huì)常務(wù)理事。中國科學(xué)院自然科學(xué)和社會(huì)科學(xué)交叉研究中心學(xué)術(shù)委員會(huì)委員。若干省、市政府顧問。1992年獲“國家級有突出貢獻(xiàn)中青年專家”稱號。1992年享受國務(wù)院“政府特殊津貼”。曾四次獲得“孫冶方經(jīng)濟(jì)科學(xué)”著作獎(jiǎng)和論文獎(jiǎng)。已出版專著、譯著近20部，發(fā)表論文近400篇，主編大型金融工具書6部。主持國際合作、國家及部委以上研究項(xiàng)目40余項(xiàng)。王國剛，1955年11月出生，江蘇無錫人。1988年畢業(yè)于中國人民大學(xué)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士?，F(xiàn)任中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所副所長、金融研究中心副主任、經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，中國注冊會(huì)計(jì)師。曾任“江蘇興達(dá)證券投資服務(wù)有限公司”總經(jīng)理，“江蘇興達(dá)會(huì)計(jì)事務(wù)所”董事長，“中國華夏證券有限公司”副總裁等職，主持了“青島海爾”、“江蘇春蘭”等近40家企業(yè)的股份制改組、股票發(fā)行和股票上市工作。主要從事金融市場、公司金融和經(jīng)濟(jì)體制改革等問題研究，曾參與中國《公司法》、《證券法》、《信托法》等法律、法規(guī)及有關(guān)政策的研討，主持和參加過20多項(xiàng)國家級、省部級的教學(xué)獎(jiǎng)和國際合作課題和科研獎(jiǎng)，被幾十幾個(gè)政府部門聘為經(jīng)濟(jì)顧問，40多家企業(yè)聘為投資顧問。已發(fā)表《企業(yè)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)論》、《現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)概論》、《股份經(jīng)濟(jì)學(xué)教程》、《中國證券業(yè)的理論和實(shí)務(wù)》、《中國企業(yè)組織制度的改革》、《資本市場導(dǎo)論》、《中國資本市場的培育與發(fā)展》等著作23部、論文260多篇。目錄：序從美國財(cái)務(wù)危機(jī)中汲取教訓(xùn)一安然：推倒美國財(cái)務(wù)丑聞的第一張多米諾骨牌1．華爾街的超級明星2．包羅萬象的經(jīng)營領(lǐng)域3．起家于能源交易4．“在不存在市場的地方創(chuàng)造出市場”5．揮舞起金融魔杖6．東窗事發(fā)二世通公司：新經(jīng)濟(jì)明星企業(yè)的隕落1．通信行業(yè)的新明星2．并購發(fā)家3．最終還是實(shí)體經(jīng)濟(jì)說話4．大廈坍塌5．全美最大破產(chǎn)案6．證券分析師：財(cái)務(wù)丑聞背后的黑影三一頂頂王冠落地1．施樂公司：作弊老手走麥城2．美國在線一時(shí)代華納公司：合并陷阱3．法國威望迪：歐洲版安然丑聞4．QWEST公司：克隆世通四權(quán)貴資本主義面臨考驗(yàn)1．坦白從寬、抗拒從嚴(yán)2．亂世用重典3．監(jiān)管體系根基的損壞：權(quán)貴資本主義盛行4．公司治理結(jié)構(gòu)的偏差：“金手銬”銬住了誰？5．中介機(jī)構(gòu)自律：警匪一家6．總結(jié)：正確對待金融體制的美國模式五“百年老店”一朝關(guān)門1．安然：作弊五法2．安達(dá)信：難逃其咎3．安然事件反映的兩大會(huì)計(jì)難點(diǎn)初析六群策群力見仁見智七亡羊補(bǔ)牢八反思公司治理結(jié)構(gòu)九證券分析師的作用十財(cái)務(wù)丑聞對保險(xiǎn)業(yè)的影響十一利益多元化與多層次市場監(jiān)管體系十二他山之石可以攻玉附錄一：五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所首席執(zhí)行官的聲明附錄二：安達(dá)信CEO對“安然”審計(jì)的反思附錄三：會(huì)計(jì)職業(yè)的監(jiān)管附錄四：《2002年公眾公司會(huì)計(jì)改革和保護(hù)投資者法案》概要后記

　　李揚(yáng)，1981、1984、1989年分別畢業(yè)于安徽大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、中國人民大學(xué)、并攻經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士、碩士、博士學(xué)位。1998～1999年，美國哥倫比亞大學(xué)訪問學(xué)者?，F(xiàn)任中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所所長、金融研究中心主任，中國社會(huì)科學(xué)院研究生院金融系主任，研究員、博士生導(dǎo)師、中國人民大學(xué)、復(fù)旦大學(xué)、南京大學(xué)、中國科技大學(xué)、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)、安徽大學(xué)等大學(xué)兼職教授。中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)委員。太平洋經(jīng)濟(jì)合作委員會(huì)（PECC）中國金融市場發(fā)展委員會(huì)委員，中國金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事，副秘書長，學(xué)術(shù)委員會(huì)委員，中國國際金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事，中國城市金融學(xué)會(huì)常務(wù)理事，中國財(cái)政學(xué)會(huì)常務(wù)理事。中國科學(xué)院自然科學(xué)和社會(huì)科學(xué)交叉研究中心學(xué)術(shù)委員會(huì)委員。若干省、市政府顧問。1992年獲“國家級有突出貢獻(xiàn)中青年專家”稱號。1992年享受國務(wù)院“政府特殊津貼”。曾四次獲得“孫冶方經(jīng)濟(jì)科學(xué)”著作獎(jiǎng)和論文獎(jiǎng)。已出版專著、譯著近20部，發(fā)表論文近400篇，主編大型金融工具書6部。主持國際合作、國家及部委以上研究項(xiàng)目40余項(xiàng)。王國剛，1955年11月出生，江蘇無錫人。1988年畢業(yè)于中國人民大學(xué)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士?，F(xiàn)任中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所副所長、金融研究中心副主任、經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，中國注冊會(huì)計(jì)師。曾任“江蘇興達(dá)證券投資服務(wù)有限公司”總經(jīng)理，“江蘇興達(dá)會(huì)計(jì)事務(wù)所”董事長，“中國華夏證券有限公司”副總裁等職，主持了“青島海爾”、“江蘇春蘭”等近40家企業(yè)的股份制改組、股票發(fā)行和股票上市工作。主要從事金融市場、公司金融和經(jīng)濟(jì)體制改革等問題研究，曾參與中國《公司法》、《證券法》、《信托法》等法律、法規(guī)及有關(guān)政策的研討，主持和參加過20多項(xiàng)國家級、省部級的教學(xué)獎(jiǎng)和國際合作課題和科研獎(jiǎng)，被幾十幾個(gè)政府部門聘為經(jīng)濟(jì)顧問，40多家企業(yè)聘為投資顧問。已發(fā)表《企業(yè)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)論》、《現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)概論》、《股份經(jīng)濟(jì)學(xué)教程》、《中國證券業(yè)的理論和實(shí)務(wù)》、《中國企業(yè)組織制度的改革》、《資本市場導(dǎo)論》、《中國資本市場的培育與發(fā)展》等著作23部、論文260多篇。