管理金融風(fēng)險(xiǎn)：衍生產(chǎn)品、金融工程和價(jià)值最大化管理

第1章 風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品的演變
1. 1 世界的風(fēng)險(xiǎn)變得越來(lái)越大
1. 2 金融價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)增大對(duì)企業(yè)的影響
1. 3 預(yù)測(cè)者的失敗
1. 4 市場(chǎng)的反應(yīng)：管理金融價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具
1. 5 金融產(chǎn)品中有多少是真正的創(chuàng)新
1. 6 結(jié)語(yǔ)
第2章 風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程概覽
——對(duì)遠(yuǎn)期. 期貨. 互換. 期權(quán)和混雜證券的積木式理解
2. 1 風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品概覽
2. 2 遠(yuǎn)期合約
2. 3 期貨合約
2. 4 互換合約
2. 5 期權(quán)合約
2. 6 金融積木箱
第3章 引入風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品的影響
3. 1 風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)的影響
3. 2 風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響
3. 3 金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)相互間的影響
第4章 遠(yuǎn)期合約
4. 1 遠(yuǎn)期合約的結(jié)構(gòu)
4. 2 遠(yuǎn)期定價(jià)結(jié)構(gòu)
4. 3 遠(yuǎn)期合約和違約
4. 4 外匯遠(yuǎn)期
4. 5 遠(yuǎn)期利率協(xié)議
第5章 遠(yuǎn)期合約的應(yīng)用
5. 1 市場(chǎng)
5. 2 交易場(chǎng)所
5. 3 終端用戶(hù)
第6章 期貨
6. 1 期貨合約
6. 2 降低信用風(fēng)險(xiǎn)的制度性特征
6. 3 提高流動(dòng)性的制度特征
6. 4 期貨價(jià)格
第7章 期貨的應(yīng)用
7. 1 使用期貨對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期保值
7. 2 期限的不匹配：基差風(fēng)險(xiǎn)
7. 3 期限的不匹配：條式和滾動(dòng)套期保值
7. 4 資產(chǎn)的不匹配：交叉套期保值
7. 5 調(diào)整保證金賬戶(hù)：追蹤套期保值
7. 6 管理期貨套期保值
第8章 互換
8. 1 互換合約的變革
8. 2 互換市場(chǎng)的發(fā)展
8. 3 互換市場(chǎng)的成長(zhǎng)
8. 4 互換的定價(jià)和估值
第9章 互換產(chǎn)品的應(yīng)用
9. 1 用互換管理利率風(fēng)險(xiǎn)
9. 2 用互換管理匯率風(fēng)險(xiǎn)
9. 3 用互換管理商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
9. 4 用互換管理股權(quán)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
9. 5 用互換降低交易成本
9. 6 用互換來(lái)增強(qiáng)借債能力 或者取得進(jìn)入債務(wù)市場(chǎng)的通道
9. 7 用互換來(lái)創(chuàng)造合成工具
第10章 期權(quán)入門(mén)
10. 1 期權(quán)合約
10. 2 期權(quán)的圖形
10. 3 期權(quán)估值
10. 4 美式期權(quán)的一個(gè)注意事項(xiàng)
第1 1章 第一代期權(quán)
11. 1 布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)模型
11. 2 分析類(lèi)模型
11. 3 數(shù)值類(lèi)模型
11. 4 分析近似類(lèi)模型
11. 5 族譜
第12章 期權(quán)的應(yīng)用
12. 1 期權(quán)市場(chǎng)的交易水平
12. 2 用期權(quán)管理利率風(fēng)險(xiǎn)
12. 3 用期權(quán)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)
12. 4 用期權(quán)管理商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
12, 5 用期權(quán)管理股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
12. 6 用期權(quán)增加借債能力
12. 7 用期權(quán)作為競(jìng)爭(zhēng)的工具
第13章 第二代期權(quán)
13. 1 路徑依賴(lài)期權(quán)
13. 2 多因素期權(quán)
13. 3 時(shí)間依賴(lài)期權(quán)
13. 4 單支出期權(quán)
第14章 設(shè)計(jì)“新”風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品
14. 1 組合積木塊來(lái)生產(chǎn)“新”工具
14. 2 重建積木塊以生產(chǎn)“新”工具
14. 3 把積木塊應(yīng)用到新的標(biāo)的市場(chǎng)以創(chuàng)造“新”工具
第15章 混雜證券
15. 1 混雜證券的演變
15. 2 混雜證券的分類(lèi)
15. 3 為什么要混雜 I. 發(fā)行混雜證券的經(jīng)濟(jì)理由
15. 4 為什么要混雜 II. 投資者對(duì)于使用混雜證券的策略
第16章 交易商的視角
16. 1 誰(shuí)是交易商
16. 2 交易商的功能
16. 3 風(fēng)險(xiǎn)衡量一體化的趨勢(shì)
第17章 衡量和管理違約風(fēng)險(xiǎn)
17. 1 利用“積木塊”來(lái)檢查違約風(fēng)險(xiǎn)
17. 2 風(fēng)險(xiǎn)敞口
17. 3 單個(gè)交易的風(fēng)險(xiǎn)敞口衡量
17. 4 交易組合的風(fēng)險(xiǎn)敞口衡量
17. 5 違約概率的衡量
17. 6 降低信用風(fēng)險(xiǎn)的方法
17. 7 風(fēng)險(xiǎn)管理工具的違約證據(jù)
17. 8 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)
第18章 衍生產(chǎn)品組合中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理
18. 1 價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)衡量：“兄弟會(huì)”
18. 2 在簡(jiǎn)化組合中管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
18. 3 套期保值的實(shí)施
18. 4 德?tīng)査ゑR—維伽之外的套期保值
第19章 風(fēng)險(xiǎn)治理
19. 1 在險(xiǎn)價(jià)值之前的方法
19. 2 在險(xiǎn)價(jià)值——市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)總體衡量方法
第20章 風(fēng)險(xiǎn)管理和非金融公司的價(jià)值
20. 1 戰(zhàn)術(shù)性 tactical 風(fēng)險(xiǎn)管理
20. 2 戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)管理
第21章 衡量非金融企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)敞口
21. 1 公司財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)的金融價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
21. 2 金融價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的外部衡量
21. 3 金融價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部衡量
第22章 實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理方案
22. 1 從1994年諸多風(fēng)險(xiǎn)事件汲取的教訓(xùn)
22. 2 制定有效的政策和操作程序
22. 3 董事會(huì)的職責(zé)
第23章 銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品的使用
23. 1 資產(chǎn)負(fù)債管理
23. 2 投資組合
23. 3 信貸資產(chǎn)組合
第24章 機(jī)構(gòu)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品的使用
24. 1 資產(chǎn)組合構(gòu)建中衍生產(chǎn)品的使用
24. 2 使用衍生產(chǎn)品降低資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)
24. 3 使用衍生產(chǎn)品提高資產(chǎn)組合的預(yù)期收益
24. 4 總結(jié)
參考文獻(xiàn)
索引
譯后記