戰(zhàn)略、價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)：不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)理論

定　價(jià)：￥28.00

作　者：	（英）吉姆· 羅根斯（Jamie Rogers）著；宋清秋譯；宋清秋譯
出版社：	經(jīng)濟(jì)管理出版社
叢編項(xiàng)：	金融衍生工具與資本市場譯庫
標(biāo)　簽：	期貨

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ISBN：	9787801623904	出版時(shí)間：	2003-11-01	包裝：	膠版紙
開本：	25cm	頁數(shù)：	149	字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡介

　　《戰(zhàn)略、價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)——不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)理論》一書的目的在于介紹有關(guān)不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)的概念與方法的相關(guān)背景。不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)分析法是運(yùn)用金融期權(quán)理論對(duì)不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估、項(xiàng)目管理以及戰(zhàn)略決策的一種模式。本書運(yùn)用那些為順應(yīng)日益擴(kuò)大的動(dòng)態(tài)商業(yè)環(huán)境而發(fā)展起來的思想和方法，同時(shí)結(jié)合在應(yīng)對(duì)這一變革的現(xiàn)狀中所產(chǎn)生的缺陷，對(duì)不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)理論的發(fā)展進(jìn)行考察并對(duì)戰(zhàn)略、價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系進(jìn)行探索。本書共分四篇：*第一篇著眼于19世紀(jì)70年代、80年代和90年代中出現(xiàn)的各種主要的戰(zhàn)略和金融方法的演進(jìn)，并通過三個(gè)案例分析來闡述這些理論，其中包括IT投資、能源事業(yè)和制藥公司。前兩個(gè)實(shí)例是理想化的案例分析，第三個(gè)案例分析是對(duì)發(fā)表在2000年6月的《金融分析家周刊》上的案例進(jìn)行改編而成。*第二篇討論戰(zhàn)略方面的發(fā)展，然后講述不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)的架構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理中的放款。*第三篇講述不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)的定量分析。*第四篇運(yùn)用不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)架構(gòu)對(duì)前面的三個(gè)案例再次進(jìn)行分析，并就結(jié)論和實(shí)際應(yīng)用進(jìn)行論述。

作者簡介

　　Jamie Rogers是普華永道咨詢公司紐約金融風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)所的咨詢師。在各個(gè)領(lǐng)域具有資深的經(jīng)驗(yàn)，包括金融、能源與商品市場、企業(yè)融資、金融衍生證券以及量化方法等。

圖書目錄

緒論
商業(yè)環(huán)境與戰(zhàn)略
價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)
戰(zhàn)略與不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)
參考文獻(xiàn)
第一篇戰(zhàn)略. 價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)的演進(jìn)
第1章戰(zhàn)略：從公司規(guī)劃到股東價(jià)值
參考文獻(xiàn)
第2章評(píng)估
2. 1DCF評(píng)估
2. 2管理與評(píng)估
2. 3投資者與評(píng)估
參考文獻(xiàn)
第3章投資風(fēng)險(xiǎn)
參考文獻(xiàn)
第4章三個(gè)應(yīng)用戰(zhàn)略性DCF的案例分析
4. 1緒論
4. 2軟件DCF實(shí)例
4. 3能源
4. 4制藥業(yè)
參考文獻(xiàn)
第三篇戰(zhàn)略. 價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展
第5章戰(zhàn)略的發(fā)展
5. 1創(chuàng)造性破壞
5. 2革新
5. 3資源與能力
5. 4博弈理論
5. 5戰(zhàn)略與不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)
參考文獻(xiàn)
第6章不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)
6. 1凈現(xiàn)值原則
6. 2不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)
6. 3評(píng)估不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)
6. 4不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)的類型
參考文獻(xiàn)
第7章風(fēng)險(xiǎn)管理
7. 1為什么要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理
7. 2確定和測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)
7. 3戰(zhàn)略. 價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)管理
參考文獻(xiàn)
第三篇不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)的定量分析
計(jì)算的方式
第8章金融衍生工具
8. 1期貨. 遠(yuǎn)期和期權(quán)
8. 2重復(fù)投資組合與風(fēng)險(xiǎn)中性評(píng)估
參考文獻(xiàn)
第9章數(shù)據(jù)分析
9. 1數(shù)據(jù)與信息
9. 2時(shí)間序列分析
9. 3波動(dòng)性
9. 4對(duì)數(shù)正態(tài)分布
9. 5何種波動(dòng)性
參考文獻(xiàn)
第10章期權(quán)定價(jià)的方法
10. 1資產(chǎn)價(jià)格模型
10. 2Black—Scholes選擇權(quán)定價(jià)模式
10. 3數(shù)字表示法
參考文獻(xiàn)
第11章執(zhí)行不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)
11. 1現(xiàn)貨價(jià)格模型
11. 2期貨曲線模型
11. 3可選擇的不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)方法
11. 4模擬風(fēng)險(xiǎn)
11. 5不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)投資組合與綜合盈利
參考文獻(xiàn)
第四篇不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)案例分析及實(shí)踐意義
第12章三個(gè)戰(zhàn)略性的不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)案例研究
12. 1緒論
12. 2軟件不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)實(shí)例
12. 3能源評(píng)估案例
12. 4制藥
參考文獻(xiàn)
第13章結(jié)論和實(shí)踐意義
圖示及表格一覓表
圖示
1. 1波士頓咨詢集團(tuán)市場增長／市場份額矩形圖
4. 1電力期貨價(jià)格曲線
4. 2天然氣期貨價(jià)格曲線
4. 3不同質(zhì)量的新藥品的收入走勢(shì)
8. 1多頭的盈利
8. 2看漲期權(quán)的盈利
8. 3看跌期權(quán)的盈利
8. 4歐式期權(quán)的盈利
8. 5資產(chǎn)價(jià)格及看漲期權(quán)的二項(xiàng)式模型
9. 1標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù) 1950年1月3日至2001年12月31日
9. 2標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)收益 ×100 1950年1月4日至2001年12月31日
9. 3標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)收益 ×100 柱形圖 1997年1月3日至2001年12月31日
9. 4模擬序列
9. 5模擬序列的自然對(duì)數(shù)
9. 6模擬對(duì)數(shù)收益率
10. 1資產(chǎn)四級(jí)二杈樹形圖
10. 2資產(chǎn)價(jià)格的三項(xiàng)式模型
10. 3資產(chǎn)價(jià)格的三杈樹狀模型
11. 1幾何布朗運(yùn)動(dòng)軌跡100次模擬結(jié)果圖
11. 2平均回復(fù)軌跡100次模擬結(jié)果圖
11. 3遠(yuǎn)期價(jià)格的負(fù)指數(shù)波動(dòng)性函數(shù)
12. 1電力價(jià)差遠(yuǎn)期曲線
12. 2Schwartz單因素模擬期貨價(jià)格
12. 3電力和天然氣波動(dòng)性曲線
12. 4Schwartz單因素模型期貨價(jià)格波動(dòng)性
12. 5電力波動(dòng)性和波動(dòng)性函數(shù)期限構(gòu)成
12. 6天然氣波動(dòng)性和波動(dòng)性函數(shù)期限構(gòu)成
12. 7每月的價(jià)差期權(quán)與DCF固有價(jià)值
12. 8藥品開發(fā)樹形決策圖
12. 9四個(gè)階段的二項(xiàng)式點(diǎn)陣
表
0. 1上升浪：Schumpeter闡述的波浪加速現(xiàn)象
4. 1IT軟件重建的DCF分析
4. 2折現(xiàn)現(xiàn)金流分析 2001年12月31日
4. 3各研發(fā)階段的稅前成本. 持續(xù)期及假定的成功概率
4. 4其他現(xiàn)金流假設(shè)
4. 5處于探索階段的藥品的NPV
4. 61994年6月30日進(jìn)行的Agouron公司的DCF評(píng)估
6. 1股票的看漲期權(quán)與項(xiàng)目的不動(dòng)產(chǎn)期權(quán)之間的對(duì)比
12. 1軟件重建現(xiàn)金流：立即投資
12. 2軟件重建二杈樹現(xiàn)金流 1
12. 3軟件重建二杈樹現(xiàn)金流 2
12. 4電力及天然氣的a值預(yù)測(cè)
12. 5平均回復(fù)率及對(duì)應(yīng)的半衰期
12. 6蒙特卡洛期貨市場兩種資產(chǎn)能源的價(jià)差期權(quán)模擬 2001年12月31日
12. 71984年藥品處于探索階段的預(yù)期凈現(xiàn)值
12. 8DCFt=$1619, 0t=0. 75, 同時(shí)期權(quán)增長值=$2085時(shí)的合理盈利
12. 9根據(jù)樹形決策圖. 二項(xiàng)式公式. 實(shí)際股票價(jià)格及選定的日期計(jì)算出的Agouron制藥公司的價(jià)值