金融數(shù)學

譯者序
 前言
 第1章金融市場
 1. 1金融市場與數(shù)學
 1. 2股票及其衍生產(chǎn)品
 1. 2. 1股票的遠期合約
 1. 2. 2看漲期權(quán)
 1. 2. 3看跌期權(quán)
 1. 2. 4賣空
 1. 3期貨合約定價
 1. 4債券市場
 1. 4. 1收益率
 1. 4. 2美國債券市場
 1. 4. 3利率和遠期利率
 1. 4. 4收益率曲線
 1. 5利率期貨
 1. 5. 1期貨價格的決定
 1. 5. 2短期國庫券期貨
 1. 6外匯
 1. 6. 1貨幣套期保值
 1. 6. 2計算貨幣期貨價格
 第2章二叉樹. 資產(chǎn)組合復制和套利
 2. 1衍生產(chǎn)品定價的三種方法
 2. 2博弈論方法
 2. 2. 1約減隨機項
 2. 2. 2期權(quán)定價
 2. 2. 3套利
 2. 2. 4博弈論方法——一般公式
 2. 3資產(chǎn)組合復制
 2. 3. 1背景
 2. 3. 2資產(chǎn)組合匹配
 2. 3. 3期望價值定價方法
 2. 3. 4如何記憶用來定價的概率
 2. 4概率方法
 2. 5風險
 2. 6多期二叉樹和套利
 2. ?附錄：套利方法的局限性
 第3章股票與期權(quán)的二叉樹模型
 3. 1股票價格模型
 3. 1. 1二叉樹圖的重新安排
 3. 1. 2連鎖法和期望值
 3. 2用二叉樹模型進行看漲期權(quán)定價
 3. 3美式期權(quán)定價
 3. 4一類奇異期權(quán)——敲出期權(quán)的定價
 3. 5奇異期權(quán)——回望期權(quán)定價
 3. 6實證數(shù)據(jù)下二叉樹模型分析
 3. 7N期二叉樹模型的定價和對沖風險
 第4章用表單計算股票和期權(quán)的價格二叉樹
 4. 1表單的基本概念
 4. 2計算歐式期權(quán)二叉樹
 4. 3計算美式期權(quán)價格二叉樹
 4. 4計算障礙期權(quán)二叉樹
 4. 5計算N期二叉樹
 
第5章連續(xù)時間模型和Black—Scholes公式
 5. 1連續(xù)時間股票模型
 5. 2離散模型
 5. 3連續(xù)模型的分析
 5. 4Black—Scholes公式
 5. 5Black-Scholes公式的推導
 5. 5. 1修正的模型
 5. 5. 2期望值
 5. 5. 3兩個積分
 5. 5. 4推導總結(jié)
 5. 6看漲期權(quán)與看跌期權(quán)平價
 5. 7二叉樹模型和連續(xù)時間模型
 5. 7. 1二項式分布
 5. 7. 2多期二叉樹的近似
 5. 7. 3符合幾何布朗運動的二叉樹構(gòu)造
 5. 8幾何布朗運動股價模型應用的注意事項
 5. 9附錄, 布朗運動路徑的構(gòu)造
 
第6章Black—Scholes模型的解析方法
 6. 1微分方程推導的思路
 6. 2V(S, t)的擴展
 6. 3V(S, t)的擴展與簡化
 6. 4投資組合的構(gòu)造方法
 6. 5Black-Scholes微分方程求解方法
 6. 5. 1現(xiàn)金0—1期權(quán)
 6. 5. 2股票0—1期權(quán)
 6. 5. 3歐式看漲期權(quán)
 6. 6期貨期權(quán)
 6. 6. 1期貨合約的看漲期權(quán)
 6. 6. 2期貨期權(quán)的偏微分方程
 6. 7附錄：資產(chǎn)組合的微分
 第7章對沖
 7. 1德爾塔對沖
 7. 1. 1對沖. 動態(tài)規(guī)劃與理想條件下Black-Scholes運作機制
 7. 1. 2Black-Scholes模型與現(xiàn)實世界的差距
 7. 1. 3早期的德爾塔對沖
 7. 2股票或資產(chǎn)組合的對沖方法
 7. 2. 1采用看跌期權(quán)對沖
 7. 2. 2采用雙限對沖
 7. 2. 3采用成對交易對沖
 7. 2. 4基于相關關系的對沖
 7. 2. 5現(xiàn)實中的對沖
 7. 3隱含波動率
 7. 3. 1采用Maple軟件計算波動率
 7. 3. 2波動率微笑
 7. 4參數(shù)和
 7. 4. 1參數(shù)的意義
 7. 4. 2參數(shù)和的進一步分析
 7. 5德爾塔對沖法則的推導
 7. 6購買股票后的德爾塔對沖
 第8章債券模型和利率期權(quán)
 8. 1利率和遠期利率
 8. 1. 1市場規(guī)模
 8. 1. 2收益率曲線
 8. 1. 3如何確定收益率曲線
 8. 1. 4遠期利率
 8. 2零息券
 8. 2. 1遠期利率和零息券
 8.2. 2基于Y(t)或P(t)的計算
 8. 3互換
 8. 3. 1簡單的互換方法
 8. 3. 2互換的實際情形
 8. 3. 3債券價格模型
 8. 3. 4套利
 8. 4互換的定價與對沖
 8. 4. 1算術利率
 8. 4. 2幾何利率
 8. 5利率模型
 8. 5. 1離散利率模型
 8. 5. 2用利率模型為零息券定價
 8. 5. 3債券價格悖論
 8. 5. 4期望值定價法能套利嗎
 8. 5. 5連續(xù)時間模型
 8. 5. 6債券價格模型
 8. 5. 7一個簡單的例子
 8. 5. 8Vasicek模型
 8. 6債券動態(tài)價格
 8. 7債券價格公式
 8. 8債券價格. 即期利率和HJM模型
 8. 9HJM之謎的推導
 8. 10附錄：遠期利率漂移
 第9章債券價格計算方法
 9. 1債券價格的二叉樹模型
 9. 1. 1公平游戲與不公平游戲
 9. 1. 2Ho—Lee模型
 9. 2二項式的Vasicek模型：均值反轉(zhuǎn)模型
 9. 2. 1基本例子
 9. 2. 2一般推導步驟
 第10章貨幣市場和外匯風險
 10. 1交易機制
 10. 2遠期貨幣：利率平價
 10. 3外匯期權(quán)
 10. 3. 1Garman-Kohlhagern公式
 10. 3. 2看跌看漲貨幣期權(quán)平價公式
 10. 4保證匯率(GER)和交叉貨幣證券
 10. 4. 1債券套期保值
 10. 4. 2股票的遠期保證匯率(GER)定價
 10. 4. 3保證匯率的看跌看漲期權(quán)的定價
 10. 5是否套期保值與套期保值數(shù)量的決定
 第11章國際政治風險分析
 11. 1介紹
 11. 2國際風險的種類
 11.2. 1政治風險
 11.2. 2國際風險管理
 11. 2. 3分散化
 11. 2. 4政治風險保險與出口信用保險
 11. 3信用衍生產(chǎn)品與政治風險管理
 11. 3. 1外匯及其衍生產(chǎn)品
 11. 3. 2信用違約風險及其衍生產(chǎn)品
 11. 4國際政治風險的定價
 11. 5決定風險溢價的兩個模型
 11. 5. 1風險債務定價的Black—Scholes方法
 11. 5. 2風險債務定價的其他方法
 11. 6一個JLT模型的假想例子
 習題選解
 索引