交易所交易基金

定　價：￥25.00

作　者：	（美）加利·L.甘斯梯紐（Gary L.Gastineau）著；駱玉鼎等譯；駱玉鼎譯
出版社：	上海財經(jīng)大學出版社
叢編項：	華安基金·現(xiàn)代基金管理與投資譯叢
標　簽：	股票

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ISBN：	9787810980821	出版時間：	2004-01-01	包裝：	膠版紙
開本：	21cm	頁數(shù)：	314	字數(shù)：

內(nèi)容簡介

　　隨著我國癥狀市場規(guī)模的日益擴大，以基金投資為代表的藍籌時代，漸行漸近，呼之欲出。本套叢書涵蓋了當今國際基金界的主流品種，涉及對沖基金、指數(shù)基金、養(yǎng)老基金、交易所交易基金等；包括債券、股票等種類資產(chǎn)投資組合。作為精心遴選的優(yōu)秀著作，本套叢書中不乏具有代表性的作品。例如，由著名金融經(jīng)濟學家約翰·Y.坎貝等撰著的《戰(zhàn)略資產(chǎn)配置》一書，就榮膺“2002年薩繆爾森獎”。本書對交易所交易基金增長的原因，以及如何利用交易所交易基金實現(xiàn)盈利做了詳細的闡述，旨在幫助廣大投資者明智、有效地運用開放式交易所交易基金。作為公認的開放式交易所交易基金專家，本書作者加利·甘斯梯紐于2003年3月加盟紐文（Nrbeen）投資公司，擔任交易所基金產(chǎn)品咨詢部招待董事，為紐文投資公司確立了其在交易所交易基金領(lǐng)域的領(lǐng)導地位。作者簡介：加利·甘斯梯紐于2000年3月加盟紐文（Nrbeen）投資公司，擔任交易基金產(chǎn)品咨詢部執(zhí)行董事。甘斯梯紐負責基于股票和應(yīng)稅固定收益證券交易所交易基金及其他相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)，為紐文投資公司確立了交易所交易市政債券基金領(lǐng)域的領(lǐng)導地位。甘斯梯紐是公認的開放式交易所交易基金專家。在加盟紐文投資公司之前，他從事美國證交所產(chǎn)品研發(fā)的領(lǐng)導工作大約長達5年時間。作為新產(chǎn)品研發(fā)部的高級副總裁，甘斯梯紐在推出許多受歡迎的指數(shù)基金產(chǎn)品方面起到了重要作用（例如行業(yè)標準普爾存托憑證、世界股票基準基金和鉆石基金）。這些產(chǎn)品自1993年問世以來，吸引了超過650億美元資金。在此之前，他還在許多投資銀行公司的產(chǎn)品研發(fā)和組合管理部門擔任高級職位。目錄：第一章導論一變化中的金融業(yè)結(jié)構(gòu)二股票交易的成本分析三分散化與風險一回報置換關(guān)系四具有稅收效率的投資和金融規(guī)劃五基金評估第二章交易所交易基金的歷史、結(jié)構(gòu)及其競爭對手一交易所交易基金簡史二可交易籃子產(chǎn)品的逐一比較第三章開放式交易所交易基金的監(jiān)和結(jié)構(gòu)與機制一基金層次上不進行股東帳戶處理二管制——《1940年投資公司法》和影響交易所交易基金發(fā)展的其他證券法規(guī)三以實用證券方式創(chuàng)立和贖回份額四日內(nèi)定價、日人交易和套利者的作用五結(jié)論第四章交易所交易基金的典型特征：交易、持有者保護、增加值償付、基金評估和稅收一交易所交易基金的缺陷二日風交易三保護繼續(xù)持有者四增加值償付和費用管理的靈活性五全新的基金分析與評估模式六交易所交易基金的稅收：《國內(nèi)稅收法案》第M章暨核準制投資公司法定義務(wù)第五章投資者與投資顧問對交易所交易基金的應(yīng)用一作為投資組合的交易所交易基金二節(jié)約成本三分散化與資產(chǎn)配置用途四預(yù)制的基金與一籃子產(chǎn)品五交易用途六結(jié)論第六章股票指數(shù)型交易基金——發(fā)展中的交易所交易基金第七章新生代交易所交易基金第八章放心買賣交易所交易基金第九章構(gòu)建包含交易所交易基金的投資過程附錄獲取交易所交易基金信息——從何處尋找以及如何尋找術(shù)語表參考文獻

作者簡介

　　加利·甘斯梯紐，于2000年3月加盟紐文（Nrbeen）投資公司，擔任交易基金產(chǎn)品咨詢部執(zhí)行董事。甘斯梯紐負責基于股票和應(yīng)稅固定收益證券交易所交易基金及其他相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)，為紐文投資公司確立了交易所交易市政債券基金領(lǐng)域的領(lǐng)導地位。甘斯梯紐是公認的開放式交易所交易基金專家。在加盟紐文投資公司之前，他從事美國證交所產(chǎn)品研發(fā)的領(lǐng)導工作大約長達5年時間。作為新產(chǎn)品研發(fā)部的高級副總裁，甘斯梯紐在推出許多受歡迎的指數(shù)基金產(chǎn)品方面起到了重要作用（例如行業(yè)標準普爾存托憑證、世界股票基準基金和鉆石基金）。這些產(chǎn)品自1993年問世以來，吸引了超過650億美元資金。在此之前，他還在許多投資銀行公司的產(chǎn)品研發(fā)和組合管理部門擔任高級職位。

圖書目錄

第一章導論／1
1. 1 變化中的金融業(yè)結(jié)構(gòu)／1
1. 2 股票交易的成本分析／5
1. 3 分散化與風險一回報置換關(guān)系／7
1. 4 具有稅收效率的投資和金融規(guī)劃／10
1. 5 基金評估／24
第二章交易所交易基金的歷史. 結(jié)構(gòu)及其競爭對手／30
2. 1 交易所交易基金簡史／31
2. 2 可交易籃子產(chǎn)品的逐一比較／48
第三章開放式交易所交易基金的監(jiān)管結(jié)構(gòu)與機制／53
3. 1 基金層次上不進行股東賬戶處理／53
3. 2 管制--《1940年投資公司法》和影響交易所交易基金發(fā)展的其他證券法規(guī)／54
3. 3 以實有證券方式創(chuàng)立和贖回份額／59
3. 4 日內(nèi)定價. 日內(nèi)交易和套利者的作用／68
3. 5 結(jié)論／69
第四章交易所交易基金的典型特征：交易. 持有者保護. 增加值
償付. 基金評估和稅收／71
4. 1 交易所交易基金的缺陷／71
4. 2 日內(nèi)交易／74
4. 3 保護繼續(xù)持有者／75
4. 4 增加值償付和費用管理的靈活性／75
4. 5 全新的基金分析與評估模式／76
4. 6 交易所交易基金的稅收：《國內(nèi)稅收法案》第M章暨核準制投資公司法定義務(wù)／80
第五章投資者與投資顧問對交易所交易基金的應(yīng)用／99
5. 1 作為投資組合的交易所交易基金／100
5. 2 節(jié)約成本／101
5. 3 分散化與資產(chǎn)配置用途／108
5. 4 預(yù)制的基金與一籃子產(chǎn)品／111
5. 5 交易用途／113
5. 6 結(jié)論／114
第六章股票指數(shù)型交易所交易基金--發(fā)展中的交易所交易基金／116
6. 1 采用著名指數(shù)的基金--成功與失敗／117
6. 2 股票指數(shù)特征與基金運用／119
6. 3 基金運用中基準指數(shù)的缺限與基金友善性指數(shù)的優(yōu)勢／129
6. 4 基金友善性指數(shù)的發(fā)展及特征／141
6. 5 忽視基金友善性指數(shù)原則--全球股票指數(shù)基金／153
6. 6 結(jié)論／154
第七章新生代交易所交易基金／161
7. 1 基于固定收益證券的交易所交易基金／162
7. 2 優(yōu)化型指數(shù)基金和采用數(shù)量化策略的基金／165
7. 3 是否存在股票交易所交易基金必須具備的起碼特性／167
7. 4 改進型新指數(shù)基金／171
7. 5 自我指數(shù)化基金--每日資產(chǎn)組合披露／173
7. 6 完全積極管理--延后披露資產(chǎn)組合／181
7. 7 基金之基金--交易所交易基金的交易所交易基金／183
7. 8 在交易所交易基金中應(yīng)用對沖基金技術(shù)／187
7. 9 結(jié)論／192
第八章放心買賣交易所交易基金／195
8. 1 交易所交易基金份額的獨特市場結(jié)構(gòu)與交易模式／195
8. 2 個人投資者的交易指南／201
8. 3 買賣交易所交易基金不必擔心折價和溢價／204
8. 4 交易所交易基金市場的其他交易問題／213
8. 5 交易所交易基金的衍生品以及交易所交易基金對衍生品的替代／217
8. 6 交易所交易基金的流動性是否鼓勵了過度交易／221
第九章構(gòu)建包含交易所交易基金的投資過程／227
9. 1 投資者與投資顧問／229
9. 2 個人投資者投資規(guī)劃與實施／234
9. 3 將交易所交易基金納入理財方案／243
9. 4 指數(shù)基金和積極管理型基金／246
9. 5 成功投資的一般法則／249
9. 6 交易所交易基金評價的主要結(jié)論／250
附錄獲取交易所交易基金信息--從何處尋找以及如何尋
找／253
術(shù)語表／265
參考文獻／304