Excel在金融模型分析中的應用

第1章 Excel在基本金融模型中的應用
1.1 資金時間價值
1.1.1 現(xiàn)值和凈現(xiàn)值
1.1.2 終值及應用
1.1.3 年金及應用
1.1.4 有效年利率與連續(xù)復利
1.2 投資項目決策
1.2.1 內(nèi)部收益率法
1.2.2 回收期法
1.3 股利現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型
1.3.1 DDM
1.3.2 Gordon紅利模型中參數(shù)的確定
1.4 資本成本
1.4.1 權(quán)益資本的成本
1.4.2 債務(wù)成本
1.4.3 加權(quán)平均資本成本
第2章 投資組合模型引論
2.1 兩個風險資產(chǎn)的簡單算例
2.1.1 收益率與期望收益
2.1.2 方差與標準差
2.1.3 協(xié)方差
2.1.4 相關(guān)系數(shù)
2.2 投資組合期望收益和方差的計算
2.3 多個風險資產(chǎn)投資組合的期望收益和方差的計算
2.3.1 運用Excel進行矩陣計算
2.3.2 投資組合的矩陣形式
2.3.3 多個風險資產(chǎn)投資組合問題
2.4 綜合實例
第3章 方差——協(xié)方差矩陣的計算
3.1 用超額收益矩陣計算方差——協(xié)方差矩陣
3.1.1 超額收益矩陣
3.1.2 算例
3.2 用Visual Basic應用程序編程計算方差——協(xié)方差矩陣
3.2.1 定義方差——協(xié)方差矩陣函數(shù)
3.2.2 算例
3.3 用OFFSET函數(shù)計算方差——協(xié)方差矩陣
3.3.1 OFFSET函數(shù)
3.3.2 算例
3.4 用單指數(shù)模型計算方差——協(xié)方差矩陣
3.4.1 單指數(shù)模型
3.4.2 算例
3.5 綜合實例
第4章 無賣空限制下計算有效前沿
4.1 有效前沿理論和資本資產(chǎn)定價模型
4.1.1 均值——方差模型
4.1.2 投資組合有效前沿
4.1.3 有效前沿的性質(zhì)
4.2 有效前沿的計算
4.2.1 計算前沿組合
4.2.2 計算有效前沿
4.3 資本市場線和市場組合的計算
4.3.1 資本市場線和市場組合簡介
4.3.2 市場組合M的計算
4.4 證券市場線及其計算
4.4.1 證券市場線簡介
4.4.2 證券市場線的計算
4.5 綜合實例
第5章 有賣空限制下計算有效前沿
5.1 有賣空限制的投資組合
5.1.1 有賣空限制
5.1.2 算例
5.2 VBA方法計算有賣空限制下的有效前沿
5.2.1 VBA程序
5.2.2 有效前沿的計算
5.3 綜合實例
第6章 期權(quán)概念引言
6.1 期權(quán)基本概念和術(shù)語
6.2 簡單投資策略的收入函數(shù)和利潤曲線
6.2.1 簡單股票交易策略的利潤函數(shù)
6.2.2 期權(quán)買賣雙方的利潤函數(shù)
6.3 股票期權(quán)和股票組合策略的利潤函數(shù)
6.3.1 保護性看跌期權(quán)
6.3.2 拋補的看漲期權(quán)
6.3.3 垂直價差套購
6.3.4 對敲
6.3.5 雙限期權(quán)
6.4 看漲期權(quán)與看跌期權(quán)平價關(guān)系
6.4.1 期權(quán)平價關(guān)系
6.4.2 期權(quán)平價關(guān)系應用
6.5 綜合實例
第7章 二項式期權(quán)定價模型的計算
7.1 單階段的二項式期權(quán)定價問題
7.1.1 期權(quán)復制
7.1.2 狀態(tài)價格
7.1.3 平價關(guān)系檢驗
7.2 多階段二項式期權(quán)定價模型的計算
7.2.1 兩個階段的期權(quán)風險中性定價
7.2.2 多階段的二項式定價模型
7.3 運用二項式期權(quán)模型定價美式期權(quán)
7.3.1 美式期權(quán)的二項式定價模型
7.3.2 用VBA設(shè)計歐式二項式期權(quán)定價模型
7.3.3 用VBA設(shè)計美式看跌期權(quán)定價模型
7.3.4 美式期權(quán)的看漲期權(quán)——看跌期權(quán)平價關(guān)系檢驗
7.4 綜合實例
第8章 Black-Scholes期權(quán)定價模型的計算
8.1 Black-Scholes期權(quán)定價公式
8.1.1 Black-Scholes期權(quán)定價公式的Excel實現(xiàn)過程
8.1.2 期權(quán)價格和內(nèi)在價值隨時間變化的比較分析
8.2 運用VBA定義Black-Scholes期權(quán)定價函數(shù)
8.3 股票收益率的波動率的計算
8.4 運用VBA函數(shù)計算隱含波動率
8.5 綜合實例
第9章 投資組合套期保值策略
9.1 利用看跌期權(quán)實現(xiàn)投資組合的套期保值
9.1.1 保護性看跌期權(quán)策略和套期保值
9.1.2 保護性看跌期權(quán)的融資
9.2 利用投資組合復制策略進行套期保值
9.2.1 Black-Scholes公式和投資組合復制策略
9.2.2 利用復制策略進行套期保值
9.3 應用指數(shù)期貨進行套期保值
9.3.1 保護性看跌期權(quán)和套期保值率
9.3.2 足夠分散化投資組合的套期保值策略
9.4 綜合實例
第10章 債券久期
10.1 債券久期的計算
10.1.1 久期的含義
10.1.2 運用久期的定義公式計算久期
10.1.3 運用Excel的久期函數(shù)計算久期
10.2 修正久期的計算
10.2.1 運用久期定義公式計算修正久期
10.2.2 運用Excel的久期函數(shù)計算修正久期
10.3 不均勻支付債券的久期的計算
10.3.1 運用久期定義公式計算不均勻支付債券的久期
10.3.2 運用VBA函數(shù)計算不均勻支付債券的久期
10.3.3 到期收益率的計算
10.4 久期的特征與性質(zhì)
10.5 綜合實例
第11章 債券的免疫策略
11.1 簡單免疫策略模型
11.1.1 債券免疫的概念
11.1.2 債券免疫的簡單模型
11.2 債券的凸性和動態(tài)免疫策略的計算
11.2.1 債券的靜態(tài)免疫策略
11.2.2 債券的凸性
11.2.3 債券的動態(tài)免疫策略
11.3 綜合實例
附錄 Excel常用函數(shù)匯總
附錄1 財務(wù)函數(shù)
附錄2 數(shù)學與三角函數(shù)
附錄3 統(tǒng)計函數(shù)
附錄4 查找與引用
附錄5 邏輯函數(shù)
附錄6 時間與日期函數(shù)
附錄7 VBA函數(shù)