現代匯率理論及模型研究

第1章購買力平價
1.1購買力平價
1.1.1一價定律
1.1.2購買力平價
1.2購買力平價的計量經濟學研究
1.2.1早期購買力平價檢驗
1.2.2實際匯率服從隨機游動的檢驗
1.2.3協(xié)整檢驗和購買力平價
1.2.4多種貨幣匯率
1.3購買力平價的群體單位根檢驗
1.3.1群體單位根檢驗
1.3.2數據及實證結果
1.4偏離購買力平價的非線性均值復歸
1.4.1偏離購買力平價的STAR模型
1.4.2研究方法
1.4.3實證結果
小結
附錄A協(xié)整分析
第2章匯率決定的資產市場理論
2.1匯率決定貨幣主義模型及評價
2.1.1柔性價格貨幣模型
2.1.2粘性價格貨幣模型
2.2資產組合平衡模型
2.2.1資產組合平衡模型
2.2.2資產組合平衡模型評價
2.2.3粘性價格貨幣模型和資產組合平衡模型比較
2.3匯率決定資產市場模型的計量經濟方法
2.3.1一些關系式
2.3.2貨幣主義模型計量經濟問題
2.3.3資產組合平衡模型實證研究
2.3.4匯率決定資產市場方法的實證研究：
日元／美元匯率
小結
第3章匯率決定的微觀結構法
3.1預期的形成
3.1.1預期對匯率的作用
3.1.2多種多樣的預期
3.1.3技術分析
3.2外匯市場及交易
3.2.1外匯市場
3.2.2全球外匯市場交易
3.3匯率決定的微觀結構法
3.3.1微觀結構法的特征：指令流和價差
3.3.2價差.交易量.波動
3.3.3指令流
3.4資產組合變動模型
3.4.1宏觀和微觀結合模型
3.4.2資產組合變動模型
小結
第4章利率平價假說
4.11率平價假說
4.1.1抵補利率平價
4.1.2無抵補利率平價
4.2利率平價假說實證研究的回顧
4.2.1抵補利率平價檢驗
4.2.2無抵補利率平價檢驗
4.2.3偏離利率平價的解釋
4.2.4最近研究的回顧
4.2.5無抵補利率平價的實證研究
4.3實際利率平價
4.3.1實際利率平價
4.3.2實際匯率與實際利率實證研究回顧
小結
第5章匯率目標區(qū)模型
5.1克魯格曼匯率目標區(qū)模型及實證研究
5.1.1克魯格曼匯率目標區(qū)模型
5.1.2克魯格曼匯率目標區(qū)模型實證研究的回顧
5.2匯率目標區(qū)模型的擴展
5.2.1匯率目標區(qū)不完全可靠
5.2.2邊際內干預
5.3匯率目標區(qū)：成本和收益
5.3.1為什么需要目標區(qū)
5.3.2成本和收益
小結
第6章外匯市場干預
6.1外匯市場干預的定義及作用
6.1.1外匯市場干預的定義
6.1.2外匯市場干預的作用
6.1.3干預與消毒
6.2干預的目的和有效性
6.2.1干預的目的
6.2.2干預的有效性
6.2.3干預與匯率波動
小結
第7章外匯市場有效性和投機泡沫
7.1外匯市場有效性
7.1.1遠期外匯市場有效性
7.1.2即期外匯市場有效性
7.1.3外匯市場有效性檢驗
7.2外匯市場投機泡沫
7.2.1投機泡沫
7.2.2投機泡沫的檢驗
小結
第8章新聞模型
8.1一個簡單的新聞模型
8.2匯率決定的新聞模型
8.3新聞模型的計量經濟學估計
8.3.1統(tǒng)計方法
8.3.2事件研究方法
8.3.3調查數據
8.4新聞模型實證研究的回顧
8.4.1匯率對貨幣供給和利率新聞的反應
8.4.2匯率對貿易收支新聞的反應
8.4.3其他實證研究
小結
第9章匯率制度研究
9.1匯率制度的演變
9.1.11982—1998年匯率安排的演變
9.1.2新的匯率安排及特征
9.1.3匯率安排演變的原因
9.2匯率制度與經濟表現
9.2.1一些文獻的綜述
9.2.2評述
9.3不同匯率制下的匯率與宏觀經濟基本因素
9.3.1韓圓.泰銖貨幣匯率行為
9.3.2弗洛德—羅斯模型
9.3.3實證結果
9.4資本項目開放下匯率制度與貨幣政策獨立性
9.4.1貨幣政策獨立性的定義和模型選擇
9.4.2數據與實證結果
9.5波蘭匯率制度演變的經歷
9.5.1穩(wěn)定計劃前的波蘭經濟
9.5.2釘住匯率制：1990—1991年
9.5.3爬行釘住匯率制：1991年10月—1995年5月
9.5.4匯率爬行區(qū)：1995年5月—2000年4月
9.5.5獨立浮動：2000年4月至今
9.5.6波蘭匯率制度演變的學習
小結
第10章人民幣匯率研究
10.1人民幣匯率制度與中國匯率政策
10.1.1官方匯率與貿易內部結算價并存：
1981—1984年
10.1.2官方匯率與外匯調劑價并存：1985-1993年
10.1.3管理浮動匯率制
10.1.4人民幣匯率的特征
10.2人民幣有效匯率指數及人民幣匯率分析
10.2.1人民幣有效匯率指數的編制方法
10.2.2樣本貨幣權重
10.2.3人民幣有效匯率指數的計算方法
10.2.4人民幣有效匯率指數
10.2.5穩(wěn)定人民幣匯率和匯率指數
10.3人民幣實際匯率錯位及與宏觀經濟的關系
10.3.1實際匯率錯位的度量
10.3.2實際匯率錯位與經濟增長
小結
附錄B數據
附錄C1990-2000年樣本貨幣的權重
附錄D人民幣有效匯率指數
參考文獻
索引