現代投資學（第4版）

第I部分投資的世界
第1章序言：投資行為和投資
投資的原因
投資決策的重要性
投資簡史
投資步驟
淺顯的投資原理
各章提綱
第2章風險和收益的基礎知識
投資收益的來源
衡量投資收益
投資風險
投資組合的風險和收益
多樣化
第3章直接投資工具
投資工具的分類
貨幣市場工具
長期固定收益證券(債券)
普通股
衍生證券
實際資產
第4章共同基金
走近共同基金
共同基金的費用
業(yè)績
其他類型的投資公司
第II部分金融市場和投資收益
第5章金融市場機構
金融市場的定義
一級金融市場
二級市場的重要性
二級債券市場
美國國內股票市場
紐約股票交易所
國際股票市場
展望金融市場的未來
第6章投資者參與金融市場
如何選擇經紀人
交易指令的種類
計算機交易
大宗交易和程序化交易
保護投資者權益
第7章市場效率：理論與實際
隨機游走和有效市場
市場有效性的傳統(tǒng)形式
市場有效性的檢驗
有效市場假說的傳統(tǒng)檢驗
市場有效性和市場失靈
市場真的有效嗎
第8章技術分析和基本面分析
技術分析與基本面分析
理解技術分析
基本面分析的定義
評價基本而分析
對投資者的意義
第III部分固定收益證券
第9章固定收益證券：價值評估與風險
選擇債券投資的原因
投資債券所面臨的風險
債券價值評估
5個債券估價定理
評估利率風險
信用風險
第10章債券投資組合管理
債券市場波動簡史
分析收益率曲線
積極地管理債券投資組合
消極地管理債券投資組合
利率互換
第IV部分證券分析原理
第11章經濟與行業(yè)分析
經濟分析與行業(yè)分析的重要性
經濟周期與投資決策
經濟預測
行業(yè)分析
分析行業(yè)數據
第12章公司分析：歷史數據
公司分析概述
管理水平評估
公司的競爭地位
財務報表分析
第13章公司分析：展望
收益與股價
何謂收益與收益預測
預測收益
預測其他財務變量
第14章普通股估價的基本原理
內在價值
股利貼現模型(DDM)
收益模型
基本面分析應用
非穩(wěn)定增長模型
市場價格與票面價值之間的比率
市場價格與收益之間的比率
對投資者進行基本面分析的建議
第V部分衍生證券
第15章期權基本原理
期權合約的基本特性
到期日期權價值
常見的期權交易策略
期權定價
與期權類似的其他證券
第16章期貨合約
期貨的定義
期貨定價基礎知識
期貨合約的應用
金融期貨詳解
期貨期權
第VI部分現代投資組合理論
第17章風險與多樣化
風險厭惡的定義
單個證券風險和收益的度量
投資組合的風險和收益
多樣化
給投資者的建議
第18章資本資產定價理論
資本資產定價模型的假設條件
有效邊界和最優(yōu)風險投資組合
資本資產定價模型
CAPM的推導
CAPM和證券分析
估計B系數
B系數的兩個方面
給投資者的建議
第19章資本資產定價模型的擴展
CAPM的修正模型
對CAPM的實證檢驗和批評
套利定價理論
給投資者的建議
第VII部分投資管理
第20章創(chuàng)建和管理投資組合
構建和管理投資組合
制定投資政策
金融市場預期
微觀預期
資產分配
監(jiān)測投資組合
第21章評估投資業(yè)績
業(yè)績評價涉及的問題
度量風險和收益
評估風險調整后的業(yè)績
歷史業(yè)績和未來業(yè)績
附錄A投資信息來源
附錄B投資行業(yè)的職業(yè)
附錄C小結練習題答案