金融數(shù)學：衍生產(chǎn)品定價引論 英文版

The parable of the bookmaker　1
Chapter 1　Introduction　3
1.1　Expectation pricing　4
1.2　Arbitrage pricing　7
1.3　Expectation vs arbitrage　9
Chapter 2　Discrete processes　10
2.1　The binomial branch model　10
2.2　The binomial tree model　17
2.3　Binomial representation theorem　28
2.4　Overture to continuous models　41
Chapter 3　Continuous processes　44
3.1　Continuous processes　45
3.2　Stochastic calculus　51
3.3　It? calculus　57
3.4　Change of measure——the C-M-G theorem　63
3.5　Martingale representation theorem　76
3.6　Construction strategies　80
3.7　Black-Scholes model　83
3.8　Black-Scholes in action　92
Chapter 4　Pricing market securities　99
4.1　Foreign exchange　99
4.2　Equities and dividends　106
4.3　Bonds　112
4.4　Market price of risk　116
4.5　Quantos　122
Chapter 5　Interest rates　128
5.1　The interest rate market　129
5.2　A simple model　135
5.3　Single-factor HJM　142
5.4　Short-rate models　149
5.5　Multi-factor HJM　158
5.6　Interest rate products　163
5.7　Multi-factor models 　172
Chapter 6　Bigger models　178
6.1　General stock model　178
6.2　Log-normal models　181
6.3　Multiple stock models　183
6.4　Numeraires　189
6.5　Foreign currency interest-rate models　193
6.6　Arbitrage-free complete models　196
Appendices　A1 Further reading　201
A2　Notation　205
A3　Answers to exercises　209
A4　Glossary of technical terms　216
Index 228