金融數(shù)學：衍生產(chǎn)品定價引論

Baxter和Rennie極其出色地將困難而且不那么直觀的概念講述得通俗易懂。建議那些對現(xiàn)有的定量化金融思維模式有興趣的讀者，如果你還不知道為什么不是鞅就不可交易，那就立即購買這本書，一頁一頁地閱讀，或許還要多讀幾遍?！┪钍扛呓淘隹Ｖ?、優(yōu)雅、緊湊，為我們帶來了一股清新的空氣。這是一本優(yōu)秀的關于衍生品定價理論的入門之書，應用了現(xiàn)代的概率方法，開金融數(shù)學書籍一代風氣之先。——Risk雜志總之，Baxter和Rennie清楚地解釋了鞅方法的目的，對更現(xiàn)代的數(shù)學方法也作了非常清晰的介紹，……他們對這一前沿理論的表述是如此得出色和清晰。強烈建議讀者購買本書，僅僅第三章就物有所值?！銓W報本書揭示了隱藏在衍生證券定價、結構和套期保值背后的數(shù)學。作者既有相當深厚的數(shù)學功底，又長期在商學院執(zhí)教。本書精選素材，巧妙地將衍生產(chǎn)品定價的嚴格數(shù)學模型和推導加以簡化，并與市場的實際相結合，成就了這本通俗易懂又不失科學性的教材。本書原版自出版以來重印已經(jīng)超過了11次，非常暢銷。適用于商學院和數(shù)學系本科生作為金融數(shù)學或金融工程課程的教材，也是金融人員的必備參考書。金融數(shù)學的核心內(nèi)容之一就是衍生產(chǎn)品的定價．本書揭示了隱藏在衍生證券定價、結構和套期保值背后的數(shù)學，嚴格而又通俗．作者用易于市場實踐者理解的方式介紹了新的諸如鞅、測度變換等概念和Heath-Jarrow-Morton模型．從借助于二叉樹的離散時間套期保值開始，進一步推廣到連續(xù)時間股票模型（包括Black-Scholes模型）．本書突出了可實踐性，包括了股票、貨幣和利率市場的諸多例子，并提供了基于實際數(shù)據(jù)繪制的圖形．附錄中提供了關于概率和金融概念的術語表．本書作為金融數(shù)學的基礎教材，適用于相關專業(yè)的本科生和研究生課程．也可供金融行業(yè)的市場實踐者、定量分析師和衍生品交易者等相關領域專業(yè)人士參考．

　　Martin Baxter供職于野村證券。曾連續(xù)4年任劍橋大學彭布羅克學院的院士，并曾訪問大不列顛哥倫比亞大學1年，多次在歐洲和北美的學術和金融機構作特邀報告。Andrew Rennie畢業(yè)于劍橋大學?，F(xiàn)為美林歐洲公司的首席債券分析師。 葉中行，美國Cornell大學博士。現(xiàn)任上海交通大學理學院副院長，現(xiàn)代金融研究中心副主任，教授，博士生導師。其研究領域包括應用概率統(tǒng)計、金融數(shù)學、信息理論和信息處理、智能計算等。出版專著和教材5本，在國際和國內(nèi)重要學術期刊、國際學術會議發(fā)表了數(shù)十篇論文。