行為金融學

第1章 導論
1．1簡要回顧
1．2不同研究范式的比較
1．3不同體系框架下的比較研究
1．3．1預期效用理論與期望理論
1．3．2有效市場理論及其挑戰(zhàn)
1．4行為金融學發(fā)展的局限性
1．4．1從“狹義”有限理性到“廣義”有限理性
1．4．2從“完美”貝葉斯規(guī)則到“有限”貝葉斯規(guī)則
1．4．3從預期效用理論到期望理論
1．4．4進一步的思考
1．5關于兩者相互融合的趨勢探討
第2章 行為金融學的心理學基礎
2．1心理學基礎導讀
2．2認知心理學
2．2．1信息獲取階段的認知偏差
2．2．2信息加工階段的認知偏差
2．2．3信息輸出階段的認知偏差(過度自信)
2．2．4信息反饋階段的認知偏差
2．2．5認知心理學總結
2．3社會心理學
2．3．1認知的系統(tǒng)偏差
2．3．2信息串流
2．3．3羊群效應
2．4決策科學與相關心理學研究
2．4．1時間偏好與自我控制
2．4．2模糊厭惡
2．4．3心理賬戶
2．5實驗經濟學與行為金融學
附錄
第3章 預期效用理論與期望理論
3．1預期效用理論
3．1．1確定性環(huán)境：選擇與偏好
3．1．2風險環(huán)境下的決策：預期效用理論
3．2對預期效用理論的質疑
3．2．1阿萊悖論(或同結果效應)
3．2．2艾斯伯格問題
3．2．3概率性保險
3．2．4分離效應
3．2．5偏好反轉
3．3期望理論
3．3．1期望理論的產生
3．3．2期望理論基本內容
3．3．3期望理論的發(fā)展
第4章 行為金融模型
4．1噪聲交易者模型
4．1．1有限套利
4．1．2無委托代理關系的噪聲交易者模型
4．1．3有委托代理關系的有限套利模型
4．2反應不足和反應過度模型
4．2．1 bsv模型
4．2．2 dhs模型
4．2．3 hs模型
第5章 金融市場中的群體行為
5．1金融市場中的羊群行為
5．1．1羊群行為的概念及分類
5．1．2羊群行為的層次劃分和作用機理
5．1．3股票市場中的羊群行為
5．2資本市場的泡沫模型
5．2．1理性泡沫
5．2．2非理性泡沫
5．2．3資本市場泡沫對經濟的影響
第6章 行為資產定價模型與行為組合理論
6．1行為資產定價模型
6．2行為資產組合理論
6．2．1 bpt的理論基礎
6．2．2 bpt的內容
6．2．3 bpt的金字塔結構
6．2．4 bpt與mvr的差別
第7章 金融市場異象及其行為金融解釋
7．1金融市場異象
7．1．1關于投資者個體行為的異象
7．1．2關于總體股票市場的異象
7．1．3關于有效市場假說的異象
7．1．4其他方面的異象
7．2行為金融對異象的解釋
7．2．1對投資者個體行為異象的解釋
7．2．2對總體股票市場異象的解釋
7．2．3對有效市場假說異象的解釋
7．2．4對其他異象的解釋
7．3小結
第8章 交易策略
8．1動量交易策略
8．1．1動量交易策略利潤存在性的實證檢驗
8．1．2動量交易策略利潤來源的解釋
8．1．3國內的研究現(xiàn)狀
8．2反轉交易策略
8．2．1反轉交易策略的實證研究
8．2．2對反轉投資策略超額收益的解釋
8．2．3國內的研究情況
8．3成本平均策略
8．3．1期望理論
8．3．2后悔厭惡
8．3．3認知錯誤和自我控制
8．4時間分散化策略
8．4．1期望理論
8．4．2認知錯誤
8．4．3認知錯誤和自我控制
8．4．4后悔厭惡
8．4．5一系列風險
8．4．6審慎的建議和社會保障
第9章 風格投資
9．1引言
9．2數(shù)據(jù)
9．3歷史
9．4風格輪換的潛在收益
9．5投資風格的生命周期
9．6價值股對成長股：風險還是行為?
9．7風格輪換
9．8定量篩選
9．8．1價值策略
9．9選擇轉換時機
9．9．1權益風險溢價
9．9．2支付比率
9．9．3首次公開發(fā)行(ipos)
第10章 股票價值評估
10．1基本面與股票價格相關
10．2估值技術的一個簡要介紹
10．3對capm的實證批判及修正
10．3．1 capm的實證檢驗模型
10．3．2法瑪一弗侖奇三因子模型
10．3．3基于有限套利的因子
10．3．4一個新的擴展模型
10．4行為資產定價實證研究
10．4．1實證方法
10．4．2實證分析
10．4．3結果分析
第11章 組合構建和風險管理
11．1方差
11．2相關性
第12章 行為公司金融
12．1行為公司金融的興起
12．2非理性的經理和理性的市場
12．2．1資本結構偏好的順序
12．2．2現(xiàn)金流和投資
12．2．3 自由現(xiàn)金流可能是危險的
12．2．4公司治理
12．3理性的經理人和非理性的市場
12．3．1兼并和收購
12．3．2首次公開募股
12．3．3上市后股票再發(fā)行(seo)
12．3．4 回購
12．3．5股利政策
第13章 我們的思考
13．1投資理論的發(fā)展歷程
13．1．1早期的投資理論
13．1．2現(xiàn)代投資理論
13．1．3行為金融理論
13．2投資理論對于投資者心理分析的發(fā)展脈絡
13．2．1早期的投資理論
13．2．2現(xiàn)代投資理論
13．2．3行為金融理論
參考文獻