證券公司是資本市場的參與主體，是企業(yè)上市、資金融通和配置金融資源的重要中介機構，也是進行金融風險防范、緩解銀行體系危機的重要平臺。在開放條件下，面對資本市場的快速發(fā)燕尾服和投融資主體規(guī)模的快速擴張，市場對證券公司的服務內容和業(yè)務規(guī)范性提出了更高的要求。近幾年，證卷行業(yè)的發(fā)展經歷了券商前兩年的并購重組與民營資本參股等行業(yè)整合階段，但在其后續(xù)發(fā)展過程中仍然存在很多問題，而且暴露出一些值得重視的弊端，如業(yè)務經營不規(guī)范、法人治理結構不完善、破產倒閉事件時有發(fā)生等。對于證券公司存在的這些問題，國內許多專家學者和行業(yè)管理層都進行了深入的探討。主流的觀點認為，證券公司股權結構過工集中和第一大股東國權集中度和民營資本參股券商的新思路。該書主要分析了我國證券公司的股權結構對證券公司治理的影響機制，研究思路和框架非常清晰。它既從理論上分析了在不同股權集中度和不同股權特性的情況下股權結構對公司治理的影響，又通過對國內證券公司行實證分析，從實踐上理解二者之間的關系。在我國近年來，研究證券公司治理結構的文獻時有刊載，但對證券公司治理結構進行系統(tǒng)深入具體討論的著作不多，作者根據他們實際工作經驗，密切結合中國現實，對一些熱點問題講行研究，進行了有益的探索。作者通過實證分析得出了與他人完全不同的特點，具有一定的創(chuàng)新意義。研究結果認為，證券公司過度分散的股權結構更容易導致內部人控制現象出現券商民營化則容易導致大股東對小股東利益侵占問題的產生，并最終導致證券公司治理的惡化，這對于當前券商完善公司治理結構和主管當局對券商進行行業(yè)規(guī)范提供了很強的借鑒意義。該書選題切合實際，特色鮮明；論述條理清楚，邏輯嚴密；理論觀點明確，政策建議適用；具有較強的現實意義和理論價值。
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