債券投資一點(diǎn)通

第一章 債券投資的基礎(chǔ)知識(shí) 1
1．什么是債券？ 1
2．債券投資的特點(diǎn)是什么？ 1
3．債券的種類有哪些？ 2
4．國(guó)債的種類有哪些？ 8
5．儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)與憑證式國(guó)債和記賬式國(guó)債有什么異同？ 13
6．公司債(企業(yè)債)的種類有哪些？ 15
7．公司債和企業(yè)債有何異同？ 17
8．什么是分離交易可轉(zhuǎn)債？ 21
9．什么是債券基金？ 22
10．什么是債券指數(shù)？ 25
11．什么是次級(jí)債？ 26
12．什么是央行票據(jù)？ 27
13. 什么是特別國(guó)債？ 28
14．什么是債券回購(gòu)？ 30

第二章 債券投資指南 31
15．購(gòu)買(mǎi)國(guó)債前必須了解哪幾個(gè)關(guān)鍵詞？ 31
16．債券投資的一般原則和方法是什么？ 35
17．不同人生階段的理財(cái)活動(dòng)中，債券投資要占幾成？ 37
18．影響債券收益的因素有哪些？ 38
19．如何解讀基準(zhǔn)利率的參考指標(biāo)？ 41
20．怎樣挑選債券理財(cái)產(chǎn)品？ 43
21．債券投資者常見(jiàn)的錯(cuò)誤投資心理有哪些？ 44
22．債券投資的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？ 46
23．債券投資的費(fèi)用是多少？ 50
24．債券收益率究竟怎么算？ 50
25．債券投資組合有哪些方式？ 52
26．不同債券的不同投資渠道有哪些？ 52
27．何為債券做市商？ 53
28．1.55萬(wàn)億元的特別國(guó)債將如何影響債市？ 54
29．為什么要對(duì)債券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)？世界上著名的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有哪些？ 55
30．憑證式國(guó)債和記賬式國(guó)債各適合哪類投資者投資？ 56
31．憑證式國(guó)債與記賬式國(guó)債購(gòu)買(mǎi)方式有何不同？ 58
32．國(guó)債交易中銀行柜臺(tái)與交易所市場(chǎng)有何不同？ 59
33．通過(guò)柜臺(tái)交易的記賬式國(guó)債與憑證式國(guó)債有何不同？ 60
34．買(mǎi)賣(mài)記賬式國(guó)債時(shí)，銀行與證券營(yíng)業(yè)部有何異同？ 60
35．銀行柜臺(tái)國(guó)債、憑證式國(guó)債和交易所國(guó)債三種投資方式有何不同? 62
36．炒上市國(guó)債如何開(kāi)戶？ 63
37．如何進(jìn)行國(guó)債申購(gòu)？有哪些規(guī)則？操作要點(diǎn)是什么？ 64
38．國(guó)債的交易程序和交易規(guī)則有哪些？ 66
39．國(guó)債還本付息時(shí)應(yīng)注意哪些問(wèn)題？ 68
40．憑證式、記賬式國(guó)債的兌取方法有何不同？ 69
41．如何計(jì)算貼現(xiàn)國(guó)債的利率？ 70
42．投資上市債券有何好處？ 70
43．如何購(gòu)買(mǎi)儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)？ 71
44．所有國(guó)債都可上市交易嗎？ 72
45．目前情況下國(guó)債的投資比例是多少比較合適？ 72
46．買(mǎi)賣(mài)上市國(guó)債可以用電話委托嗎？ 72
47．國(guó)債可以轉(zhuǎn)托管嗎？新上市國(guó)債的轉(zhuǎn)托管是怎么回事？ 72
48．深滬市目前對(duì)同一品種上市國(guó)債代碼的編制有哪些規(guī)則？ 73
49．什么是全價(jià)交易、凈價(jià)交易？國(guó)債為何實(shí)行凈價(jià)交易？ 73
50．實(shí)行凈價(jià)交易后，怎樣填寫(xiě)委托單?“成交價(jià)”和“結(jié)算價(jià)”一樣嗎？ 74
51．實(shí)行凈價(jià)交易后，國(guó)債交易傭金、經(jīng)手費(fèi)如何計(jì)算？ 75
52．國(guó)債交易價(jià)并非實(shí)際成交價(jià)嗎？ 75
53．除息基準(zhǔn)日前的收盤(pán)價(jià)是上一個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)嗎？ 75
54. 債券基金有何特點(diǎn)？ 76
55．投資債券基金應(yīng)該注意什么？ 78
56．購(gòu)買(mǎi)債券基金需要申購(gòu)費(fèi)與贖回費(fèi)嗎?是采取后端收費(fèi)好還是前端收費(fèi)好？ 79
57．債券基金與銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品有什么不同？ 80
58．債券基金與股票基金、貨幣市場(chǎng)基金有什么不同？ 80
59．如何區(qū)別債券型基金與純債券基金？ 80
60．購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債有何風(fēng)險(xiǎn)？如何規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)？ 82
61．投資上市企業(yè)債的新手在發(fā)行申購(gòu)和交易規(guī)則方面應(yīng)注意哪些問(wèn)題？ 84
62．申請(qǐng)上市的企業(yè)債應(yīng)該符合什么條件？ 86
63．企業(yè)債的利息稅該誰(shuí)買(mǎi)單？ 87
64．滬市企業(yè)債券上市交易通知中的“轉(zhuǎn)托管”與深市的證券轉(zhuǎn)托管一樣嗎？ 88
65．企業(yè)債券上市交易應(yīng)關(guān)注哪些信息？ 88
66．企業(yè)債券在利息支付與最后本息兌付方面的規(guī)則有哪些？ 89
67．可轉(zhuǎn)換公司債券有何投資價(jià)值？投資可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)有哪些? 90
68．可轉(zhuǎn)換債券如何定價(jià)？ 92
69．可轉(zhuǎn)債的基本要素有哪些？可轉(zhuǎn)債的交易規(guī)則有哪些？ 93
70．可轉(zhuǎn)債的開(kāi)戶和申購(gòu)規(guī)則有哪些？ 96
71．可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股操作要點(diǎn)有哪些？ 98
72．可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)成股票有哪幾種情況？ 99
73．轉(zhuǎn)股申報(bào)可以撤單嗎？超額申報(bào)轉(zhuǎn)股怎么辦？ 101
74．同時(shí)上市的公司可轉(zhuǎn)換債券、股票、轉(zhuǎn)股代碼有何特征？ 101
75．如何閱讀可轉(zhuǎn)債的債券募集書(shū)？ 102
76．分離交易可轉(zhuǎn)債存在投資價(jià)值嗎？ 102
77．中小投資者如何應(yīng)對(duì)附認(rèn)股權(quán)的公司債券？ 103
78．附認(rèn)股權(quán)的公司債應(yīng)如何確定其價(jià)格？ 104

第三章 債券投資的操作技巧 107
79．個(gè)人投資者如何參與債券市場(chǎng)？ 107
80．如何用久期管理和凸性管理方法來(lái)進(jìn)行債券投資？ 108
81．獲取債券投資高收益的投資策略有哪些？ 112
82．熊市之下的債券投資策略有哪些？ 113
83．在升息周期下如何投資債券？ 115
84．國(guó)債的投資策略有哪些？ 117
85．中小投資者的國(guó)債投資策略有哪些？ 120
86．商業(yè)銀行柜臺(tái)國(guó)債交易的特點(diǎn)和策略是什么？ 122
87．用國(guó)債理財(cái)?shù)男「[門(mén)有哪些？ 123
88．選擇記賬式國(guó)債有哪些技巧？ 125
89．如何規(guī)避穩(wěn)健型投資中的利率風(fēng)險(xiǎn)？ 126
90．債券基金的投資策略有哪些？ 128
91．企業(yè)債券和國(guó)債哪個(gè)更劃算？ 130
92．企業(yè)債的投資策略有哪些？ 130
93．個(gè)人如何投資公司債？ 132
94．什么叫指定交易？指定交易后如何買(mǎi)賣(mài)債券？如何撤銷指定交易？ 133
95．投資可轉(zhuǎn)債策略有哪些？ 134
96．可轉(zhuǎn)債投資：熊市怎么買(mǎi)？牛市怎么賣(mài)？ 137
97．如何構(gòu)建可轉(zhuǎn)債的投資組合？ 138
98．怎樣選擇可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股時(shí)機(jī)？如何操作？ 140
99．弱市整理行情中如何投資可轉(zhuǎn)債？ 141
100．在中央加強(qiáng)宏觀調(diào)控背景下的總體債券投資策略有哪些？ 143
101．熊市中的股票和可轉(zhuǎn)債可做替換操作嗎？ 145
102．投資可分離交易可轉(zhuǎn)債的策略是什么？ 145
103．可以巧用債券市場(chǎng)分析股票市場(chǎng)嗎？ 146

附錄1 債券投資案例 149
附錄2 中國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展大事記 165
附錄3 滬深兩市債券名稱列表 167
附錄4 債券型基金增長(zhǎng)率排名 171
后記 173
參考文獻(xiàn) 175