股指期貨（第三版）

序
前言
致謝
縮略詞
第1章　股票市場(chǎng)指數(shù)
　1.1　衡量市場(chǎng)范圍價(jià)格變動(dòng)所需
　1.2　股票市場(chǎng)指數(shù)類(lèi)型
　1.3　股票市場(chǎng)指數(shù)計(jì)算
　1.4　幾何平均和算術(shù)平均股票市場(chǎng)指數(shù)的比較
　1.5　金融時(shí)報(bào)l00指數(shù)計(jì)算詳述
　1.6　主要股票市場(chǎng)指數(shù)
　1.7　股票市場(chǎng)指數(shù)的一些問(wèn)題
　1.8　結(jié)論
第2章　期貨交易介紹
　2.1　遠(yuǎn)期合約和期貨合約
　2.2　期貨市場(chǎng)機(jī)制
　2.3　金融時(shí)報(bào)每日交易報(bào)告介紹
　2.4　遠(yuǎn)期合約的回報(bào)
　2.5　回報(bào)的定義
　2.6　價(jià)格變動(dòng)或者回報(bào)的分布
　2.7　交易過(guò)程的分類(lèi)
　2.8　遠(yuǎn)期和期貨市場(chǎng)對(duì)比
　2.9　股指期貨的優(yōu)勢(shì)
　2.10　差價(jià)合約和價(jià)差投注
　2.11　交易所交易基金
　2.12　個(gè)股期貨
　2.13　結(jié)論
第3章　套利與股指期貨定價(jià)
　3.1　假設(shè)
　3.2　無(wú)套利條件的推導(dǎo)
　3.3　無(wú)套利條件的重新表述
　3.4　套利過(guò)程
　3.5　套利頭寸提前平倉(cāng)
　3.6　套利頭寸延遲平倉(cāng)／滾動(dòng)套利
　3.7　合成期貨合約
　3.8　其他形式的套利
　3.9　結(jié)論
第4章　套利實(shí)務(wù)
　4.1　期貨高估還是低估
　4.2　套利反應(yīng)的動(dòng)態(tài)過(guò)程
　4.3　定價(jià)偏差和現(xiàn)貨波動(dòng)性
　4.4　套利交易的一些實(shí)例
　4.5　結(jié)論
第5章　放寬假設(shè)后的套利
　5.1　沒(méi)有逐日盯市
　5.2　借貨利率相等
　5.3　無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不變
　5.4　沒(méi)有稅負(fù)
　5.5　紅利確定
　5.6　沒(méi)有交易成本
　5.7　不考慮初始保證金
　5.8　不考慮連續(xù)復(fù)利
　5.9　不考慮指數(shù)權(quán)重
　5.10　不考慮算術(shù)平均指數(shù)
　5.11　不考慮價(jià)格指數(shù)
　5.12　不考慮當(dāng)前價(jià)格
　5.13　不考慮賣(mài)空
　5.14　不考慮賣(mài)空所得
　5.15　同步交易
　5.16　不考慮交割價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)
　5.17　不考慮指數(shù)調(diào)整
　5.18　資產(chǎn)完美可分
　5.19　不考慮沖擊效應(yīng)
　5.20　不考慮股票交割滯后
　5.21　清倉(cāng)時(shí)收到資本收益或損失
　5.22　不考慮違約風(fēng)險(xiǎn)
　5.23　股票和合約乘數(shù)使用相同貨幣
　5.24　表決權(quán)及其他權(quán)利的價(jià)值為零
　5.25　不良投資
　5.26　不考慮貯存成本
　5.27　指數(shù)獨(dú)立性
　5.28　結(jié)論
　附錄A：連續(xù)復(fù)利的無(wú)套利條件
第6章　基差、價(jià)差和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
　6.1　基差
　6.2　基差投機(jī)
　6.3　基差和期限　
　6.4　基差風(fēng)險(xiǎn)
　6.5　現(xiàn)貨和期貨價(jià)格的協(xié)整關(guān)系
　6.6　信息、調(diào)整速度和價(jià)格發(fā)現(xiàn)
　6.7　基差和1987年10月股災(zāi)
　6.8　價(jià)格波動(dòng)率的領(lǐng)先-滯后關(guān)系
　6.9　價(jià)差交易
　6.10　同品種價(jià)差
　6.11　跨品種價(jià)差
　6.12　價(jià)差比
　6.13　合成股指期貨
　6.14　關(guān)于價(jià)差的實(shí)證研究
　6.15　風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
　6.16　預(yù)期現(xiàn)貨價(jià)格
　6.17　現(xiàn)貨升水、現(xiàn)貨溢價(jià)和現(xiàn)貨貼水
　6.18　股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)
　6.19　結(jié)論
第7章　期限、價(jià)格波動(dòng)率和成交量
　7.1　指標(biāo)計(jì)算
　7.2　價(jià)格波動(dòng)率和期限
　7.3　價(jià)格波動(dòng)率和成交量
　7.4　價(jià)格波動(dòng)率和成交量的“因果關(guān)系”
　7.5　成交量和期限
　7.6　結(jié)論
第8章　市場(chǎng)效率
　8.1　弱有效
　8.2　半強(qiáng)有效
　8.3　強(qiáng)有效
　8.4　與時(shí)間相關(guān)的異?，F(xiàn)象
　8.5　結(jié)論
第9章　套期保值
　9.1　套期保值的目的
　9.2　風(fēng)險(xiǎn)最小化和組合方式
　9.3　另類(lèi)避險(xiǎn)比率
　9.4　期貨合約的選擇和交叉套期保值
　9.5　測(cè)算套期保值的有效性
　9.6　利用貝塔再解釋避險(xiǎn)比率
　9.7　對(duì)沖多種風(fēng)險(xiǎn)頭寸
　9.8　復(fù)合對(duì)沖
　9.9　廣義對(duì)沖
　9.10　尾部風(fēng)險(xiǎn)和尾部對(duì)沖
　9.11　紅利風(fēng)險(xiǎn)
　9.12　對(duì)沖和公司價(jià)值
　9.13　風(fēng)險(xiǎn)最小化避險(xiǎn)比率的估計(jì)
　9.14　實(shí)證研究
　9.15　結(jié)論
第10章　股指期貨在基金管理中的應(yīng)用
　10.1　股指期貨的兩個(gè)特性
　10.2　基金經(jīng)理如何運(yùn)用股指期貨
　10.3　股指期貨應(yīng)用
　10.4　股指期貨的其他應(yīng)用
　10.5　結(jié)論
第11章　股指期貨合約的設(shè)計(jì)和監(jiān)管
　11.1　初始和維持保證金的選擇
　11.2　流動(dòng)性要求和變動(dòng)保證金
　11.3　價(jià)格限制
　11.4　交易時(shí)間
　11.5　期貨交易稅負(fù)
　11.6　最小價(jià)格變動(dòng)和價(jià)格聚集
　11.7　合約乘數(shù)
　11.8　合約交割月份
　11.9　最后結(jié)算價(jià)格的操縱
　11.10　指數(shù)選擇
　11.11　雙重上市
　11.12　交易機(jī)制
　11.13　雙重資格
　11.14　決定成功的因素
　11.15　結(jié)論
第12章　股指期貨的未來(lái)課題
　12.1　股指期貨及股市的波動(dòng)
　12.2　投資組合保險(xiǎn)與股價(jià)波動(dòng)性
　12.3　股指期貨存在的其他一些影響
　12.4　資本市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的聯(lián)系
　12.5　結(jié)論
問(wèn)題
術(shù)語(yǔ)表
參考文獻(xiàn)