我國首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度研究

第一章 首次公開發(fā)行市場概述 第一節(jié) 首次公開發(fā)行市場的含義及特征 一、首次公開發(fā)行的含義 二、首次公開發(fā)行市場及其特征 第二節(jié) 首次公開發(fā)行市場的經(jīng)濟(jì)功能 一、首次公開發(fā)行市場與企業(yè)公開上市 二、首次公開發(fā)行市場、風(fēng)險(xiǎn)投資與技術(shù)創(chuàng)新 三、小結(jié) 第三節(jié) 首次公開發(fā)行市場的運(yùn)作 一、選擇主承銷商和組建承銷團(tuán) 二、向政府監(jiān)管部門注冊或申請發(fā)行 三、刊登招股說明書和路演 四、新股發(fā)行定價(jià)與配售 五、新股發(fā)行結(jié)束后的后續(xù)服務(wù) 第四節(jié) 我國首次公開發(fā)行市場運(yùn)作流程 一、企業(yè)改制和上市輔導(dǎo)階段 二、發(fā)行申請和監(jiān)管部門核準(zhǔn)階段 三、發(fā)行上市階段 第二章 首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 第一節(jié) 首次公開發(fā)行市場監(jiān)管概述 一、首次公開發(fā)行市場監(jiān)管的含義和監(jiān)管模式 二、首次公開發(fā)行市場監(jiān)管的注冊制與核準(zhǔn)制 三、美國證券發(fā)行監(jiān)管的歷史變革及啟示 第二節(jié) 首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度及經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 一、強(qiáng)制信息披露制度 二、首次公開發(fā)行市場的準(zhǔn)入權(quán)配置與政府管制 三、首次公開發(fā)行市場運(yùn)作流程監(jiān)管 第三節(jié) 轉(zhuǎn)軌條件下首次公開發(fā)行市場初始監(jiān)管制度與變遷的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 一、轉(zhuǎn)軌過程中證券市場初始監(jiān)管制度選擇的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 二、轉(zhuǎn)軌條件下首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度變遷的理論分析框架 第三章 首次公開發(fā)行市場效率的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析 第一節(jié) 新股抑價(jià)與首次公開發(fā)行市場效率 一、首次公開發(fā)行市場新股抑價(jià)的含義及特征 二、首次公開發(fā)行市場的市場勢力與新股抑價(jià) 三、首次公開發(fā)行市場的信息不對稱與新股抑價(jià) 四、投資者的非理性行為與新股抑價(jià) 五、新股抑價(jià)、首次公開發(fā)行市場的效率與政府監(jiān)管 第二節(jié) 信息利用與首次公開發(fā)行市場效率 一、有效市場假說與證券市場的信息效率 二、首次公開發(fā)行市場信息利用與市場效率 三、小結(jié) 第三節(jié) 中介機(jī)構(gòu)聲譽(yù)機(jī)制與首次公開發(fā)行市場的效率 一、資本市場中介機(jī)構(gòu)的作用 二、中介機(jī)構(gòu)的選擇與首次公開發(fā)行市場發(fā)行人價(jià)值信號的傳遞 三、中介機(jī)構(gòu)聲譽(yù)的作用與首次公開發(fā)行市場的效率 第四章 我國首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度變遷 第一節(jié) 我國首次公開發(fā)行市場準(zhǔn)入監(jiān)管制度變遷 一、審核制與首次公開發(fā)行市場準(zhǔn)入的額度管理 二、首次公開發(fā)行市場準(zhǔn)入額度管理的利弊分析 三、核準(zhǔn)制與首次公開發(fā)行市場準(zhǔn)入的實(shí)質(zhì)條件監(jiān)管 第二節(jié) 新股發(fā)行定價(jià)方式監(jiān)管制度變遷 一、政府干預(yù)定價(jià)階段的監(jiān)管制度變遷 二、半市場化定價(jià)階段的監(jiān)管制度變遷 三、市場化階段（詢價(jià)機(jī)制階段）的監(jiān)管制度變遷 第三節(jié) 新股發(fā)行配售監(jiān)管與新股配售機(jī)制變遷 一、無限量認(rèn)購證 二、與銀行儲蓄存款掛鉤發(fā)行方式 三、上網(wǎng)發(fā)行配售 四、向特定投資者配售 第四節(jié) 我國首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度變遷評析 一、首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度改革總體評價(jià) 二、首次公開發(fā)行市場準(zhǔn)入的實(shí)質(zhì)審查利弊分析 第五章 我國首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度變遷效果分析 ——基于效率與公平視角 第一節(jié) 基于新股抑價(jià)的我國首次公開發(fā)行市場效率總體評價(jià) 一、新股抑價(jià)的時(shí)序變化與我國首次公開發(fā)行市場的動(dòng)態(tài)效率 二、基于新股抑價(jià)的首次公開發(fā)行市場效率國際比較 三、小結(jié) 第二節(jié) 基于新股抑價(jià)的首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度改革效果分析 一、引言 二、核準(zhǔn)制變革對首次公開發(fā)行市場效率影響的實(shí)證分析 三、結(jié)論 第三節(jié) 基于中介機(jī)構(gòu)聲譽(yù)視角的首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度改革效果分析 一、核準(zhǔn)制前中介機(jī)構(gòu)聲譽(yù)在我國首次公開發(fā)行市場中的作用及其成因 二、中介機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)與IPO定價(jià)效率：理論假說 三、理論假說檢驗(yàn) 四、結(jié)論 第四節(jié) 核準(zhǔn)制改革與首次公開發(fā)行市場信息利用效率 一、國內(nèi)新股定價(jià)和配售制度改革效果研究的文件回顧 二、累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)與信息的利用效率 三、信息利用效率的實(shí)證分析 第五節(jié) 基于公平原則的首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度改革效果考察 一、平等的參與機(jī)會(huì)與首次公開發(fā)行市場的準(zhǔn)入管制制度變遷：理論分析 二、民營企業(yè)家的政治身份與首次公開發(fā)行市場的準(zhǔn)入：萬向案例 三、民營企業(yè)家政治身份與首次公開發(fā)行市場的進(jìn)入：計(jì)量分析 四、小結(jié) 第六節(jié) 首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度改革效果總體評價(jià) 一、我國首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度改革的成效 二、我國首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度改革的不足 三、關(guān)于我國首次公開發(fā)行市場監(jiān)管進(jìn)一步改革的設(shè)想 第六章 政府角色重塑與我國首次開發(fā)行市場監(jiān)管制度創(chuàng)新 第七章 制度環(huán)境與我國首次公開發(fā)行市場監(jiān)管制度創(chuàng)新 英文參考文獻(xiàn) 中文參考文獻(xiàn)