商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品開發(fā)與投資攻略

第1篇 引言篇
第1章 像霧像雨又像風--結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品的發(fā)展
1.1 結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品的含義
1.2 海外結(jié)構(gòu)化商品的發(fā)展
1.2.1 歐美結(jié)構(gòu)化商品的發(fā)展歷程
1.2.2 亞洲結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的發(fā)展
1.3 國內(nèi)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)展
1.4 本研究意義
第2篇 基礎篇
第2章 明明白白我的“芯”--認識基本金融工具
2.1 金融工程與金融產(chǎn)品開發(fā)
2.2 金融產(chǎn)品開發(fā)的基本組件之一：債券
2.2.1 債券的定義
2.2.2 債券的分類
2.3 金融產(chǎn)品開發(fā)的基本組件之二：遠期、期貨與互換
2.3.1 金融衍生產(chǎn)品
2.3.2 遠期、期貨與互換合約
2.4 金融產(chǎn)品開發(fā)的基本組件之三：期權(quán)
2.4.1 期權(quán)
2.4.2 奇異期權(quán)
2.5 小結(jié)
第3章 不畏浮云遮望眼--結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品初步解構(gòu)
3.1 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的基本要素
3.2 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的種類
3.3 高收益型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的設計原理
3.3.1 “看多型”高收益產(chǎn)品
3.3.2 “看空型”高收益產(chǎn)品
3.3.3 “空頭價差型”高收益產(chǎn)品
3.3.4 “勒式”高收益產(chǎn)品
3.4 保本結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的設計原理
3.5 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品交易的前提條件
3.6 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的應用
第3篇 產(chǎn)品篇
第4章 利率掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
4.1 引言
4.2 利率掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品主要計息方式與設計
4.2.1 正浮動型（Floating Rate）
4.2.2 逆浮動型（Inverse Floating Rate）
4.2.3 杠桿逆浮動型（Levered Inverse）
4.2.4 區(qū)間型（Range Notes，Accrual Notes）
4.2.5 目標贖回型（Target Redemption）
4.2.6 滾雪球型（Snowball）
4.2.7 階梯型（Step-up）
4.2.8 雙指數(shù)浮動型（Dual-Indexed）
4.2.9 本金浮動型（Principal-Indexed Debt Securities）
4.2.10 基差浮動利率型（Basis Floating Rate）
4.3 利率掛鉤結(jié)構(gòu)型銀行理財產(chǎn)品的典型案例分析
4.3.1 利率滾雪球型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
4.3.2 目標贖回型（Target Redemption Note）
4.4 產(chǎn)品創(chuàng)新研究
4.5 小結(jié)
第5章 股權(quán)掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
5.1 引言
5.2 股票（指數(shù)）掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設計的基本方法
5.3 掛鉤股權(quán)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的主要計息方式與設計
5.3.1 氣墊機制模式（又稱為觸及生效模式）
5.3.2 逐日計息模式
5.3.3 提前贖回
5.3.4 綜合特點
5.3.5 一日全收息
5.3.6 觸及取消
5.3.7 取消折讓累積
5.3.8 掛鉤多標的股票（指數(shù)）結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的計息機制
5.4 掛鉤股權(quán)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的案例分析
5.4.1 中國光大銀行陽光理財“同升十五號”人民幣A股關(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品
5.4.2 零息債券與買入亞式看漲期權(quán)所組合的產(chǎn)品
5.4.3 零息債券與買入其他路徑依賴看漲期權(quán)組合的產(chǎn)品
5.4.4 路徑依賴多股權(quán)（指數(shù)）標的期權(quán)產(chǎn)品
5.5 小結(jié)
第6章 匯率掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
6.1 引言
6.2 匯率掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品設計
6.2.1 匯率掛鉤保本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
6.2.2 匯率掛鉤高收益型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
6.3 投資的優(yōu)點與風險
6.3.1 主要收益
6.3.2 主要風險
6.4 小結(jié)
第7章 商品掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
7.1 引言
7.2 掛鉤黃金結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品
7.2.1 主要收益結(jié)構(gòu)
7.2.2 黃金掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的綜合案例--恒生銀行“黃金掛鉤保本投資”
7.3 掛鉤石油的結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品
7.4 掛鉤低碳的結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品
7.5 掛鉤商品的結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品市場表現(xiàn)與展望
7.5.1 市場表現(xiàn)
7.5.2 未來展望：前景看好
第4篇 定價篇
第8章 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品定價的基本理論與方法
8.1 引言
8.2 利率模型
8.2.1 均衡模型
8.2.2 無套利模型
8.2.3 市場模型
8.3 股指期權(quán)與外匯期權(quán)的定價模型
8.3.1 股價（指數(shù)）模型
8.3.2 匯率模型
8.4 資產(chǎn)相關(guān)性問題的解決方式
8.5 小結(jié)
第5篇 實務篇
第9章 超越貪婪與恐懼--商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資要點
9.1 了解自己，做好理財規(guī)劃
9.2 了解結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
9.3 關(guān)注結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資風險
9.4 如何選擇合適的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
9.5 小結(jié)
第10章 商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品開發(fā)的風險管理實務
10.1 商業(yè)銀行在結(jié)構(gòu)化理財業(yè)務中面臨的風險
10.1.1 市場風險
10.1.2 信用風險
10.1.3 信譽風險
10.2 商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品的風險管理
第11章 中國商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的發(fā)展前景展望
11.1 引言
11.2 “金融海嘯”與金融產(chǎn)品創(chuàng)新的“去杠桿化”
11.2.1 影響結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品創(chuàng)設的主要因素
11.2.2 次貸危機與金融海嘯
11.2.3 “去杠桿化”將成為未來金融市場主流
11.3 我國發(fā)展結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的積極意義與現(xiàn)實約束
11.3.1 發(fā)展結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的積極意義
11.3.2 發(fā)展我國結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的必然性
11.3.3 我國發(fā)展結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的現(xiàn)實約束
11.4 中國發(fā)展結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的路徑選擇
11.4.1 加強產(chǎn)品開發(fā)能力，加強結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風險管理
11.4.2 加強投資者教育，培育合格的投資者
11.4.3 積極審慎地發(fā)展我國的金融衍生產(chǎn)品市場
11.4.4 改善結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品監(jiān)管
11.5 小結(jié)
附錄A 信用衍生產(chǎn)品與信用掛鉤結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品
附錄B 香港金管局關(guān)于其他地區(qū)關(guān)于結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品銷售監(jiān)管
做法的總結(jié)和相關(guān)建議
后記
參考文獻