計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融研究

前言
第1章 導(dǎo)言：金融研究方法論的突破
1.1 從金融危機(jī)到經(jīng)典金融學(xué)的危機(jī)
1.2 經(jīng)典金融理論研究方法的局限
1.3 新金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的探索與金融研究范式的轉(zhuǎn)變
1.4 計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融學(xué)的誕生、定義及其建模方法
1.4.1 計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融學(xué)的誕生
1.4.2 計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融學(xué)的定義
1.4.3 計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融學(xué)的建模方法
1.5 計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融學(xué)的國內(nèi)外研究概況
1.5.1 國際總體研究概況
1.5.2 國內(nèi)的研究現(xiàn)狀
1.6 計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融學(xué)的發(fā)展趨勢
1.6.1 突破新金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展“瓶頸
1.6.2 從人工金融市場到“虛擬市場
1.6.3 融合綜合集成法對(duì)復(fù)雜金融體系進(jìn)行研究
第2章 計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融：一個(gè)新興的研究領(lǐng)域
2.1 計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融的發(fā)展歷程
2.1.1 從復(fù)雜自適應(yīng)系統(tǒng)談起
2.1.2 計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融理論的思想基礎(chǔ)與方法論特點(diǎn)
2.1.3 計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融學(xué)的優(yōu)勢
2.2 人工金融市場模型簡介
2.2.1 SFI－ASM簡介
2.2.2 SUM和SUMweb簡介
第3章 中國股市過度波動(dòng)之謎：基于agent的交易策略演化與仿真分析
3.1 股市過度波動(dòng)問題
3.1.1 股市過度波動(dòng)問題的研究現(xiàn)狀
3.1.2 理論模型研究的局限
3.1.3 破解過度波動(dòng)之謎的新思路
3.2 模擬市場的設(shè)計(jì)與構(gòu)造
3.2.1 中國股票市場部分特征分析
3.2.2 具有中國部分特征的人工股票市場設(shè)計(jì)
3.3 過度波動(dòng)實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析
3.3.1 市場總體特征分析
3.3.2 agent微觀交易策略的動(dòng)態(tài)特征
3.4 結(jié)論
第4章 股票收益異象：投資者非理性的影響
4.1 股票收益異象及其研究進(jìn)展
4.1.1 相關(guān)概念——實(shí)證研究的視角
4.1.2 相關(guān)理論研究的進(jìn)展
4.1.3 對(duì)現(xiàn)有理論的改進(jìn)思路
4.2 概念模型與基本假設(shè)
4.2.1 市場部分
4.2.2 投資者部分
4.2.3 慣性預(yù)測型投資者
4.2.4 信息反應(yīng)型投資者
4.3 仿真模型DHM_ASM
4.3.1 模塊結(jié)構(gòu)
4.3.2 主要運(yùn)行參數(shù)
4.3.3 仿真流程
4.3.4 核心設(shè)計(jì)
4。4實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)與結(jié)果分析
4.4.1 實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)
4.4.2 慣性與長期反轉(zhuǎn)現(xiàn)象的檢驗(yàn)
4.4.3 過度波動(dòng)現(xiàn)象的檢驗(yàn)
4.5 結(jié)論
第5章 線圖技術(shù)分析者與基本面分析者的博弈
5.1 基本概念
5.1.1 信念、預(yù)期與策略
5.1.2 基本面分析投資者與線圖技術(shù)分析投資者
5.2 BSV模型的困境
5.2.1 BSV模型——投資者認(rèn)知偏差對(duì)市場的影響
5.2.2 計(jì)算實(shí)驗(yàn)方法對(duì)BSV模型的擴(kuò)展
5.3 概念模型
5.3.1 資產(chǎn)
5.3.2 投資者
5.3.3 市場出清機(jī)制
5.4 實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)
5.5 實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析
5.5.1 市場價(jià)格的統(tǒng)計(jì)特征分析
5.5.2 投資者收益的統(tǒng)計(jì)特征
5.6 結(jié)論
第6章 基于投資策略與收益水平的分析：非理性投資者能生存嗎？
6.1 非理性投資者的生存問題
6.1.1 投資者生存問題的理論淵源
6.1.2 來自業(yè)界的事實(shí)與經(jīng)驗(yàn)
6.1.3 計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融視角下的投資者生存問題
6.2 模型
6.2.1 資產(chǎn)
6.2.2 投資者偏好與信念
6.2.3 投資者類型
6.2.4 交易機(jī)制和出清機(jī)制
6.3 人工股票市場的設(shè)計(jì)開發(fā)
6.3.1 人工股票市場的設(shè)計(jì)開發(fā)
6.3.2 人工股票市場參數(shù)的設(shè)定
6.4 實(shí)驗(yàn)結(jié)果分析
6.4.1 人工股票市場的實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)與數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)
6.4.2 投資者財(cái)富的統(tǒng)計(jì)特征
6.4.3 各組投資者最終財(cái)富水平比較與投資績效評(píng)估
6.4.4 更多交易的實(shí)驗(yàn)
6.4.5 關(guān)于實(shí)驗(yàn)結(jié)果的討論
6.5 結(jié)論
第7章 適應(yīng)性市場假說——一個(gè)計(jì)算實(shí)驗(yàn)的例證
7.1 從有效市場假說與行為金融學(xué)的爭論談起
7.1.1 經(jīng)典的有效市場假說
7.1.2 來自行為金融學(xué)的“挑戰(zhàn)
7.1 _3有效市場假說的回應(yīng)
7.2 適應(yīng)性市場假說與計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融方法的提出
7.2.1 經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)有限理性問題的早期探索
7.2.2 適應(yīng)性市場假說的理論淵源
7.2.3 適應(yīng)性市場假說的提出
7.2.4 基于計(jì)算實(shí)驗(yàn)方法的適應(yīng)性市場假說研究
7.3 概念模型
7.3.1 資產(chǎn)種類與收益
7.3.2 交易者類型及效用函數(shù)
7.3.3 交易者信息結(jié)構(gòu)
7.3.4 市場出清條件及交易者最優(yōu)需求
7.4 計(jì)算實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)
7.4.1 計(jì)算實(shí)驗(yàn)的相關(guān)設(shè)定
7.4.2 實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)與要回答的問題
7.5 實(shí)驗(yàn)過程與結(jié)果
7.5.1 僅有理性交易者的情況
7.5.2 僅增加噪音交易者的情況
7.5.3 僅增加正反饋交易者的情況
7.5.4 同時(shí)增加正反饋交易者和噪音交易者的情況
7.6 結(jié)論
第8章 收益序列的可預(yù)測性：基于簡單技術(shù)規(guī)則的探索
8.1 技術(shù)交易和投資者行為
8.1.1 時(shí)間序列收益可預(yù)測性的研究
8.1.2 基于技術(shù)規(guī)則的研究
8.1.3 投資者類型——技術(shù)交易者和基本面交易者
8.2 研究設(shè)計(jì)
8.2.1 總體思路
8.2.2 樣本選取和統(tǒng)計(jì)指標(biāo)
8.3 TA-ASM模型
8.3.1 總體結(jié)構(gòu)
8.3.2 市場模塊
8.3.3 投資者模塊
8.3.4 參數(shù)與仿真流程
8.4 結(jié)果分析
8.4.1 技術(shù)規(guī)則預(yù)測能力分析
8.4.2 相關(guān)影響因素分析
8.5 結(jié)論
第9章 銀行與企業(yè)貸款互動(dòng)的仿真分析
9.1 中小企業(yè)的信貸困境
9.1.1 信貸配給政策的“受困者
9.1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
9.1.3 計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融學(xué)的研究視角
9.2 信貸市場的研究設(shè)計(jì)
9.3 人工信貸市場模型
9.3.1 總體結(jié)構(gòu)
9.3.2 銀行模塊和企業(yè)模塊
9.3.3 參數(shù)與仿真流程
9.4 結(jié)果分析
9.4.1 商業(yè)銀行一中小企業(yè)完全信息有限次重復(fù)博弈
9.4.2 團(tuán)體貸款模式下中小企業(yè)合作博弈
9.4.3 中小企業(yè)貸款利率定價(jià)的計(jì)算實(shí)驗(yàn)
9.4.4 基于實(shí)驗(yàn)結(jié)果的政策建議
9.5 結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融常用資源網(wǎng)址
后記