國際油氣項目戰(zhàn)略投資評價：實物期權(quán)視角

第1章 國際油氣項目戰(zhàn)略投資評價的意義 1.1 中國的石油安全及其戰(zhàn)略選擇 1.2 國際油氣項目實物期權(quán)戰(zhàn)略評價的研究意義 1.3 油氣項目實物期權(quán)評價的起源和發(fā)展 1.4 油氣項目實物期權(quán)評價理論的研究動態(tài) 1.5 本書關(guān)鍵結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 1.6 本書特色第2章 實物期權(quán)理論基礎(chǔ) 2.1 期權(quán)理論簡述 2.1.1 期權(quán)基本類型及交易三要素 2.1.2 期權(quán)的核心思想 2.1.3 期權(quán)定價的重要理論基礎(chǔ) 2.2 實物期權(quán)及其分類 2.2.1 實物期權(quán)的內(nèi)涵 2.2.2 實物期權(quán)與不確定性的關(guān)系 2.2.3 實物期權(quán)的分類 2.3 實物期權(quán)定價方法及定價理論的數(shù)理基礎(chǔ) 2.3.1 實物期權(quán)定價方法 2.3.2 實物期權(quán)定價模型的數(shù)理基礎(chǔ) 2.4 實物期權(quán)定價模型推導(dǎo) 2.4.1 構(gòu)建投資決策模型的步驟 2.4.2 期權(quán)定價微分方程 2.5 實物期權(quán)投資決策分析的主要內(nèi)容第3章 國際油氣項目實物期權(quán)分析思想 3.1 國際油氣項目投資管理的基本概念- 3.1.1 國際油氣項目投資階段及決策環(huán)節(jié)劃分 3.1.2 國際油氣項目各階段投資及產(chǎn)量情況 3.1.3 國際油氣項目的勘探、牛產(chǎn)許可證 3.1.4 國際油氣項目投資的不確定性因素 3.2 國際油氣項目投資的實物期權(quán)特性分析 3.2.1 國際油氣項目實物期權(quán)法適用的條件 3.2.2 國際油氣項目的實物期權(quán)特性 3.2.3 國際油氣項目的實物期權(quán)與金融期權(quán)的比較 3.3 國際油氣項目投資決策實物期權(quán)分析的內(nèi)容 3.3.1 國際油氣開發(fā)項目投資決策實物期權(quán)分析內(nèi)容 3.3.2 國際油田開發(fā)方案選擇實物期權(quán)的分析內(nèi)容 3.3.3 國際油田開發(fā)延長投資期限的實物期權(quán)分析的內(nèi)容 3.4 國際油田開放項目實物期權(quán)溢價和投資原則分析 3.5 國際油氣項目運用實物期權(quán)投資決策分析法的意義第4章 國際油氣項目戰(zhàn)略競標(biāo)及投資 4.1 油氣價格的隨機模型比較 4.1.1 幾何布朗運動隨機過程 4.1.2 均值回復(fù)隨機過程 4.1.3 均值回復(fù)跳隨機過程 4.2 均值回復(fù)跳實物期權(quán)投資決策分析模型 4.2.1 基本模型 4.2.2 方程求解 4.2.3 模型參數(shù)界定 4.3 基于Matlab算例的投資決策分析 4.3.1 油氣項目的租賃權(quán)和開采許可證的價值評估及決策分析 4.3.2 油氣項目投資的最佳時機分析 4.3.3 投資經(jīng)濟環(huán)境波動對油氣項目投資最佳時機的影響分析 4.4 與幾何布朗運動實物期權(quán)模型比較 4.5 與均值回復(fù)實物期權(quán)分析的投資決策模型比較 4.6 與凈現(xiàn)值方法的比較 4.6.1 油氣項目凈現(xiàn)值的評價模型 4.6.2 凈現(xiàn)值法與實物期權(quán)法投資決策算例分析比較第5章 國際油田開發(fā)方案戰(zhàn)略選擇 5.1 新舊互斥油田開發(fā)方案選擇原則分析 5.1.1 NPV法互斥油田開發(fā)方案的選擇原則分析 5.1.2 互斥油田開發(fā)方案的實物期權(quán)選擇原則分析 5.1.3 改進的實物期權(quán)法互斥油田開發(fā)方案的選擇原則分析 5.2 均值回復(fù)跳的實物期權(quán)油田開發(fā)方案選擇模型 5.3 基于Matlab算例的方案選擇分析 5.3.1 算例的方案選擇分析 5.3.2 波動率對算例方案選擇的影響分析 5.4 三模型的投資決策比較第6章 國際油田開發(fā)項目延期戰(zhàn)略選擇 6.1 均值回復(fù)跳的延長投資期限的投資決策分析模型 6.1.1 模型建立及求解 6.1.2 延長投資期限的投資決策實物期權(quán)分析投資原則 6.2 基于Matlab算例的延長投資期限的決策分析 6.3 三模型的投資決策比較第7章 國際油氣項目戰(zhàn)略投資經(jīng)濟環(huán)境分析 7.1 1986～2010年為背景的均值回復(fù)跳模型的參數(shù)界定 7.1.1 參數(shù)的界定 7.1.2 油氣價格的跳躍頻率 7.1.3 油氣項目風(fēng)險調(diào)整的貼現(xiàn)率 7.2 油氣項目實例情況 7.3 國際油氣項目投標(biāo)的決策分析結(jié)果 7.3.1 基于Matlab均值回復(fù)跳模型新參數(shù)投資分析的結(jié)果 7.3.2 基于Matlab均值回復(fù)跳模型新舊參數(shù)對比投資分析的結(jié)果 7.4 國際油田開發(fā)項目延長投資期限的決策分析結(jié)果 7.4.1 基于Matlab均值回復(fù)跳模型新參數(shù)投資分析的結(jié)果 7.4.2 基于Matlab均值回復(fù)跳模型新舊參數(shù)對比投資分析的結(jié)果第8章 總結(jié)與展望 8.1 總結(jié) 8.2 展望致謝參考文獻附表l附表2附表3