證券投資分析

第一章 證券投資分析概述
考點1.1 掌握證券投資的含義及證券投資分析的目標
考點1.2 了解證券投資分析理論發(fā)展的三個階段和主要的代表性理論
考點1.3 熟悉證券投資分析的基本要素
考點1.4 熟悉我國證券市場現(xiàn)存的主要投資方法及策略
考點1.5 掌握基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法的定義、理論基礎(chǔ)和內(nèi)容
考點1.6 熟悉證券投資分析應(yīng)注意的問題
考點1.7 掌握證券投資分析的信息來源
第二章　有價證券的投資價值分析與估值方法
考點2.1 熟悉證券估值的含義
考點2.2 熟悉虛擬資本及其價格運動形式
考點2.3 掌握有價證券的市場價格、內(nèi)在價值、公允價值和安全邊際的含義及相互關(guān)系
考點2.4 熟悉貨幣的時間價值、復(fù)利、現(xiàn)值和貼現(xiàn)的含義及其計算
考點2.5 掌握現(xiàn)金流貼現(xiàn)和凈現(xiàn)值的計算
考點2.6 掌握絕對估值和相對估值方法并熟悉其模型常用指標和適用性
考點2.7 熟悉資產(chǎn)價值
考點2.8 熟悉衍生產(chǎn)品常用估值方法
考點2.9 掌握債券估值的原理
考點2.10 掌握債券現(xiàn)金流的確定因素
考點2.11 掌握債券貼現(xiàn)率概念及其計算公式
考點2.12 熟悉債券報價
考點2.13 掌握不同類別債券累計利息的慣例計算和實際支付價格的計算
考點2.14 熟悉債券估值模型
考點2.15 掌握零息債券、附息債券、累息債券的定價計算
考點2.16 掌握債券當期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計算
考點2.17 熟悉利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)、收益率差、信用利差等概念
考點2.18 熟悉利率的期限結(jié)構(gòu)
考點2.19 掌握收益率曲線的概念及其基本類型
考點2.20 熟悉期限結(jié)構(gòu)的影響因素及利率期限結(jié)構(gòu)基本理論
考點2.21 熟悉影響股票投資價值的內(nèi)外部因素及其影響機制
考點2.22 熟悉計算股票內(nèi)在價值的不同股息增長率下的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型
考點2.23 掌握計算股票內(nèi)在價值的不同股息增長率下的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型公式及應(yīng)用
考點2.24 熟悉計算股票市場價格的市盈率估價方法及其應(yīng)用缺陷
考點2.25 熟悉市凈率、市售率的基本概念及其在股票估值方面的運用
補充內(nèi)容 市值回報增長比
考點2.26 熟悉金融期貨合約的定義及其標的
考點2.27 掌握金融期貨理論價格的計算公式和影響因素
考點2.28 熟悉金融期權(quán)的定義
考點2.29 掌握期權(quán)的內(nèi)在價值、時間價值及期權(quán)價格影響因素
考點2.30 掌握可轉(zhuǎn)換證券的定義
考點2.31 熟悉可轉(zhuǎn)換證券的投資價值、轉(zhuǎn)換價值、理論價值和市場價值的含義及計算方法
考點2.32 掌握可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換平價、轉(zhuǎn)換升水、轉(zhuǎn)換貼水的計算
考點2.33 熟悉可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換升水比率、轉(zhuǎn)換貼水比率的計算
考點2.34 掌握權(quán)證的概念及分類
考點2.35 熟悉權(quán)證的理論價值的含義、各變量變動對權(quán)證價值的影響以及權(quán)證理論價值的計算方法
考點2.36 掌握認股權(quán)證溢價計算公式
考點2.37 熟悉認股權(quán)證的杠桿作用

第三章　宏觀經(jīng)濟分析
考點3.1 熟悉宏觀經(jīng)濟分析的意義
考點3.2 熟悉總量分析和結(jié)構(gòu)分析的定義、特點和關(guān)系
考點3.3 熟悉宏觀分析資料的搜集與處理方法
考點3.4 了解國民經(jīng)濟總體指標、投資指標、消費指標、金融指標、財政指標的主要內(nèi)容
考點3.5 熟悉各項指標變動對宏觀經(jīng)濟的影響
考點3.6 掌握國內(nèi)生產(chǎn)總值的概念及計算方法
考點3.7 熟悉國內(nèi)生產(chǎn)總值與國民生產(chǎn)總值的區(qū)別與聯(lián)系
考點3.8 掌握失業(yè)率與通貨膨脹的概念
考點3.9 熟悉CPI的計算方法以及PPI與CPI的傳導(dǎo)特征
考點3.10 熟悉失業(yè)率與通貨膨脹率的衡量方式
考點3.36 熟悉PMI概念及其應(yīng)用
考點3.11 掌握零售物價指數(shù)、生產(chǎn)者價格指數(shù)、國民生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)的概念
考點3.12 熟悉國際收支、社會消費品零售總額、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額、居民可支配收入等指標的內(nèi)容
考點3.13 掌握貨幣供應(yīng)量的三個層次
考點3.14 熟悉金融機構(gòu)各項存貸款余額、金融資產(chǎn)總量的含義和構(gòu)成
考點3.37 熟悉社會融資總量的含義與構(gòu)成
考點3.15 熟悉外匯儲備及外匯儲備變動情況
考點3.38 熟悉外匯占款的含義
考點3.16 掌握利率及基準利率的概念
考點3.17 熟悉再貼現(xiàn)率、熟悉同業(yè)拆借利率、回購利率和各項存貸款利率的變動影響
考點3.18 熟悉匯率的概念、匯率制度及匯率變動的影響
考點3.39 掌握我國貨幣政策傳導(dǎo)機制
考點3.19 熟悉財政收支內(nèi)容以及財政赤字或結(jié)余的概念
考點3.20 掌握證券市場與宏觀經(jīng)濟運行之間的關(guān)系
考點3.21 熟悉中國股市表現(xiàn)與GDP、經(jīng)濟周期、通貨變動對證券市場的影響
考點3.22 熟悉我國證券市場指數(shù)走勢與我國GDP增長趨勢的實際關(guān)系
考點3.23 掌握財政政策和主要財政政策工具
考點3.24 熟悉積極財政政策及緊縮財政政策對證券市場的影響，掌握貨幣政策和貨幣政策工具
考點3.25 熟悉貨幣政策的調(diào)控作用以及貨幣政策對證券市場的影響
考點3.26 掌握收入政策含義
考點3.27 熟悉收入政策的目標及其傳導(dǎo)機制
考點3.28 熟悉我國收入政策的變化及其對證券市場的影響
考點3.29 熟悉國際金融市場環(huán)境對我國證券市場的影響途徑
考點3.30 熟悉證券市場供求關(guān)系的決定原理
考點3.31 熟悉我國證券市場供需方的發(fā)展及現(xiàn)狀
考點3.32 掌握影響證券市場供給和需求的因素
考點3.33 熟悉影響我國證券市場供求關(guān)系的基本制度變革
考點3.34 掌握主權(quán)債務(wù)概念
考點3.35 熟悉主權(quán)債務(wù)相關(guān)的分析預(yù)警指標
第四章 行業(yè)分析
考點4.1 掌握行業(yè)和行業(yè)分析的定義
考點4.2 熟悉行業(yè)與產(chǎn)業(yè)的差別
考點4.3 熟悉行業(yè)分析的任務(wù)、地位及意義
考點4.4 熟悉行業(yè)分析與公司分析、宏觀分析的關(guān)系
考點4.5 掌握行業(yè)分類方法
考點4.6 掌握行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)及各類市場的含義、特點及構(gòu)成
考點4.7 熟悉政府完全壟斷與私人完全壟斷的概念
考點4.8 掌握行業(yè)集中度概念
考點4.9 熟悉以行業(yè)集中度為劃分標準的產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)分類
考點4.10 熟悉行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)的五因素及其靜動態(tài)影響
考點4.11 熟悉產(chǎn)業(yè)價值鏈概念
考點4.12 掌握行業(yè)的類型、各類行業(yè)的運行狀態(tài)與經(jīng)濟周期的變動關(guān)系、具體表現(xiàn)、產(chǎn)生原因及投資者偏好
考點4.13 掌握行業(yè)生命周期的含義、發(fā)展順序、表現(xiàn)特征與判斷標準
考點4.14 熟悉處于各周期階段的企業(yè)的風(fēng)險、盈利表現(xiàn)及投資者偏好
考點4.15 熟悉行業(yè)衰退的種類
考點4.16 熟悉判斷行業(yè)生命周期的指標及其變化過程
考點4.17 熟悉產(chǎn)出增長率的經(jīng)驗數(shù)據(jù)界限
考點4.18 掌握行業(yè)興衰的實質(zhì)及影響因素
考點4.19 熟悉技術(shù)進步的行業(yè)特征及影響
考點4.20 掌握技術(shù)產(chǎn)業(yè)群的劃分標準
考點4.21 熟悉摩爾定律、吉爾德定律等概念
考點4.22 熟悉產(chǎn)業(yè)政策的概念、內(nèi)容
考點4.23 熟悉我國目前的主要產(chǎn)業(yè)政策
補充內(nèi)容 國外的產(chǎn)業(yè)政策立法
考點4.24 熟悉產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的內(nèi)容
考點4.25 熟悉經(jīng)濟全球化、協(xié)議型分工和后天因素的含義
考點4.26 熟悉經(jīng)濟全球化的主要表現(xiàn)及原因
考點4.27 熟悉產(chǎn)業(yè)全球性轉(zhuǎn)移、國際分工基礎(chǔ)與模式變化的主要內(nèi)容
考點4.28 熟悉貿(mào)易與投資一體化理論
考點4.29 了解歷史資料研究法和調(diào)查研究法的含義
考點4.30 熟悉歷史資料的來源
考點4.31 熟悉調(diào)查研究的具體方式
考點4.32 掌握歸納法與演繹法、橫向比較法與縱向比較法的含義
考點4.33 熟悉橫向比較的指標選取與判斷方法
考點4.34 熟悉判斷行業(yè)生命周期階段的增長預(yù)測分析方法
考點4.35 了解相關(guān)關(guān)系、時間數(shù)列的概念和分類
考點4.36 熟悉因果關(guān)系與共變關(guān)系
考點4.37 熟悉積矩相關(guān)系數(shù)和自相關(guān)系數(shù)的含義及計算
考點4.38 掌握一元線性回歸方程的應(yīng)用
考點4.39 掌握時間數(shù)列的判別準則
考點4.40 熟悉常用的時間數(shù)列預(yù)測方法
補充內(nèi)容行業(yè)景氣分析
第五章 公司分析
考點5.1 掌握公司、上市公司和公司分析的概念及公司基本分析的途徑
考點5.2 熟悉公司行業(yè)競爭地位的主要衡量指標
考點5.3 掌握經(jīng)濟區(qū)位的概念
考點5.4 熟悉經(jīng)濟區(qū)位分析的目的和途徑
考點5.5 熟悉自然條件、基礎(chǔ)條件和經(jīng)濟特色的內(nèi)容及其對公司的作用
考點5.6 熟悉產(chǎn)業(yè)政策對公司的作用
考點5.7 熟悉產(chǎn)品競爭能力優(yōu)勢的含義、實現(xiàn)方式
考點5.8 掌握市場占有率的概念
考點5.9 熟悉品牌的含義與功能
考點5.10 掌握公司法人治理結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)規(guī)范和相關(guān)利益者的含義
考點5.11 熟悉健全的法人治理機制的具體體現(xiàn)和獨立董事制度的有關(guān)要求
考點5.12 熟悉監(jiān)事會的作用及責任
考點5.13 熟悉素質(zhì)的含義及公司經(jīng)理人員、業(yè)務(wù)人員應(yīng)具備的素質(zhì)
考點5.14 熟悉公司盈利能力和成長性分析的內(nèi)容
考點5.15 掌握公司盈利預(yù)測的主要假設(shè)及實際預(yù)測方法
考點5.16 了解經(jīng)營戰(zhàn)略的含義、內(nèi)容和特征
考點5.17 熟悉公司規(guī)模變動特征和擴張潛力與公司成長性的關(guān)系
考點5.48 熟悉公司償債能力分析的內(nèi)容
考點5.18 熟悉公司基本分析在上市公司調(diào)研中的實際運用
考點5.19 熟悉資產(chǎn)負債表、利潤分配表、現(xiàn)金流量表和股東權(quán)益變動表的含義、內(nèi)容、格式、編制方式以及資產(chǎn)、負債和股東權(quán)益的關(guān)系
考點5.20 熟悉利潤表反映的內(nèi)容
考點5.21 熟悉使用財務(wù)報表的主體、目的以及報表分析的功能、方法和原則
考點5.22 熟悉比較分析法和因素分析法的含義
考點5.23 熟悉常用的比較方法
考點5.24 了解財務(wù)比率的含義、分類以及比率分析的比較基準
考點5.25 掌握公司變現(xiàn)能力、營運能力、長期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計算、影響因素以及計算指標的含義
考點5.35 熟悉財務(wù)指標的評價作用，變動特征與對應(yīng)的財務(wù)表現(xiàn)以及各變量之間的關(guān)系
考點5.26 掌握流動比率與速動比率的影響因素
考點5.27 熟悉影響速動比率可信度的因素
考點5.28 熟悉影響公司變現(xiàn)能力的其他因素
考點5.29 熟悉或有負債的概念及內(nèi)容
考點5.30 熟悉影響企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)及周轉(zhuǎn)速度的指標
考點5.31 熟悉資產(chǎn)負債率與產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率與產(chǎn)權(quán)比率的關(guān)系
考點5.32 熟悉融資租賃與經(jīng)營租賃在會計處理方式上的區(qū)別
考點5.33 熟悉流動性與財務(wù)彈性的含義
考點5.34 掌握本期到期債務(wù)的統(tǒng)計對象
考點5.36 熟悉會計報表附注項目的主要項目
考點5.37 掌握會計報表附注對基本財務(wù)比率的影響
考點5.38 熟悉沃爾評分法的比率選取與所占比重
考點5.39 熟悉綜合評價方法
考點5.40 熟悉EVA的含義及其應(yīng)用
考點5.41 熟悉公司財務(wù)分析的注意事項
考點5.42 熟悉公司各類增資行為對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響
考點5.43 熟悉公司重大事件的基本含義及相關(guān)內(nèi)容
考點5.44 熟悉公司資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易的主要方式、具體行為、特點、性質(zhì)以及與其相關(guān)的法律規(guī)定
考點5.45 熟悉資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易對公司業(yè)績和經(jīng)營的影響
考點5.46 熟悉運用市場價值法、重置成本法、收益現(xiàn)值法評估公司資產(chǎn)價值的步驟和優(yōu)缺點
考點5.47 熟悉會計政策的含義以及會計政策與稅收政策變化對公司的影響
第六章 證券投資技術(shù)分析
考點6.1 熟悉技術(shù)分析方法的局限性
考點6.2 熟悉技術(shù)分析的含義、要素、假設(shè)與理論基礎(chǔ)
考點6.3 熟悉價量關(guān)系變化規(guī)律
考點6.4 掌握道氏理論的基本原理
考點6.5 熟悉技術(shù)分析方法的分類及其特點
考點6.6 了解Ｋ線圖的畫法
考點6.7 熟悉Ｋ線的主要形狀及其組合的應(yīng)用
考點6.8 熟悉趨勢的含義和類型
考點6.9 掌握支撐線和壓力線、趨勢線和軌道線的含義、作用
考點6.10 熟悉股價移動的規(guī)律
考點6.11 熟悉股價移動的形態(tài)
考點6.12 掌握反轉(zhuǎn)突破形態(tài)和持續(xù)形態(tài)的形成過程、特點及應(yīng)用規(guī)則
考點6.13 熟悉缺口的基本含義、類型、特征及應(yīng)用方法
考點6.14 熟悉波浪理論的基本思想、主要原理
考點6.15 掌握葛蘭碧的量價關(guān)系法則
考點6.16 熟悉漲跌停板制度下量價關(guān)系的分析
考點6.17 熟悉移動平均線的含義、特點和計算方法
考點6.18 掌握葛蘭威爾法則
考點6.19 熟悉黃金交叉與死亡交叉的概念
考點6.20 熟悉多條移動平均線組合分析方法
考點6.21 熟悉平滑異同移動平均線的計算及應(yīng)用法則
考點6.22 熟悉威廉指標和相對強弱指標的含義、計算方法和應(yīng)用法則
考點6.23 熟悉乖離率、心理線、能量潮、騰落指數(shù)、漲跌比、超買超賣等指標的基本含義與計算，熟悉其應(yīng)用法則
第七章　證券組合管理理論
考點7.1 熟悉證券組合的含義、類型
考點7.2 熟悉證券組合管理的意義、特點、基本步驟
考點7.3 了解現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進程
考點7.4 了解馬柯威茨、夏普、羅斯對現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻
考點7.5 掌握單個證券和證券組合期望收益率、方差的計算以及相關(guān)系數(shù)的意義
考點7.6 熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義
考點7.7 熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形
考點7.8 掌握有效證券組合的含義和特征
考點7.9 熟悉投資者偏好特征
考點7.10 掌握無差異曲線的含義、作用和特征
考點7.11 熟悉最優(yōu)證券組合的含義和選擇原理
考點7.12 了解資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件
考點7.13 掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟意義
考點7.14 掌握證券β系數(shù)的含義和應(yīng)用
考點7.15 熟悉資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用效果
考點7.16 熟悉套利定價理論的基本原理
考點7.17 掌握套利組合的概念及計算，掌握運用套利定價方程計算證券的期望收益率
考點7.18 熟悉套利定價模型的應(yīng)用
考點7.19 熟悉證券組合業(yè)績評估原則
考點7.20 熟悉業(yè)績評估應(yīng)注意的事項
考點7.21 熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作用以及應(yīng)用
考點7.25 熟悉我國對證券投資基金評價的相關(guān)規(guī)定
考點7.22 熟悉債券資產(chǎn)組合的基本原理與方法
考點7.23 掌握久期的概念與計算
考點7.24 熟悉凸性的概念及應(yīng)用
第八章　金融工程應(yīng)用分析
考點8.1 熟悉金融工程的定義、內(nèi)容及其應(yīng)用
考點8.2 熟悉金融工程的技術(shù)、運作步驟
考點8.3 掌握套利的基本概念和原理
考點8.4 熟悉套利交易的基本原則和風(fēng)險
考點8.5 掌握股指期貨套利和套期保值的定義、基本原理
考點8.6 熟悉股指期貨套利的主要方式
考點8.7 掌握期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利和跨品種套利的基本概念、原理
考點8.8 熟悉Alpha套利的基本概念、原理
考點8.9 掌握股指期貨套期保值交易實務(wù)
考點8.10 掌握套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別
考點8.11 熟悉股指期貨投資的風(fēng)險
考點8.12 了解風(fēng)險度量方法的歷史演變
考點8.13 掌握VaR的概念與計算的基本原理
考點8.14 熟悉VaR計算的主要方法及優(yōu)缺點
考點8.15 熟悉VaR的主要應(yīng)用及在使用中應(yīng)注意的問題
第九章　證券投資咨詢業(yè)務(wù)與證券分析師、證券投資顧問
考點9.1 掌握我國證券分析師與財務(wù)投資顧問的基本內(nèi)涵、主要職能
考點9.2 熟悉證券分析師與投資顧問的區(qū)別
考點9.15 了解證券分析師的含義與分類
考點9.3 掌握證券投資咨詢業(yè)務(wù)分類及其意義
考點9.4 掌握證券投資顧問業(yè)務(wù)和發(fā)布證券研究報告的區(qū)別和聯(lián)系
考點9.5 熟悉發(fā)布證券研究報告的業(yè)務(wù)模式、流程管理與合規(guī)管理及證券投資顧問的業(yè)務(wù)模式與流程管理
考點9.6 熟悉證券投資顧問業(yè)務(wù)和發(fā)布證券研究報告與證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的關(guān)系、與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的關(guān)系及與證券承銷保薦、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的關(guān)系
考點9.7 掌握我國涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)的現(xiàn)行法律法規(guī)
考點9.8 掌握《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》、《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》以及《證券公司內(nèi)部控制指引》的主要內(nèi)容
補充內(nèi)容《證券公司信息隔離墻制度指引》
考點9.9 掌握職業(yè)道德的十六字原則與職業(yè)責任
考點9.16 熟悉證券分析師執(zhí)業(yè)紀律
考點9.10 掌握《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》規(guī)定的特定禁止行為
考點9.11 熟悉《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標準》對投資分析師行為標準的主要規(guī)定內(nèi)容
考點9.12 熟悉建立我國證券分析師自律組織的必要性
考點9.13 了解證券分析師自律組織的性質(zhì)、會員組成及主要功能
考點9.14 了解國際注冊投資分析師協(xié)會、亞洲證券與投資聯(lián)合會等國外主要證券分析師自律組織的狀況