金融創(chuàng)新背景下的信用評(píng)級(jí)及監(jiān)管的法律經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

第一章 概論
第一節(jié) 信用評(píng)級(jí)行業(yè)的發(fā)展
一、信用評(píng)級(jí)的發(fā)展階段
二、信用評(píng)級(jí)行業(yè)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)
三、信用評(píng)級(jí)的屬性
第二節(jié) 信用評(píng)級(jí)的功能
一、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信息功能
二、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的認(rèn)證功能
三、信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)化功能
四、信用評(píng)級(jí)的監(jiān)管功能
第三節(jié) 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管
第四節(jié) 主要內(nèi)容、方法和研究的不足
一、研究的意義
二、研究的主要內(nèi)容
三、研究的方法 第一章  概論   第一節(jié)  信用評(píng)級(jí)行業(yè)的發(fā)展     一、信用評(píng)級(jí)的發(fā)展階段     二、信用評(píng)級(jí)行業(yè)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)     三、信用評(píng)級(jí)的屬性   第二節(jié)  信用評(píng)級(jí)的功能     一、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信息功能     二、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的認(rèn)證功能     三、信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)化功能     四、信用評(píng)級(jí)的監(jiān)管功能   第三節(jié)  信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管   第四節(jié)  主要內(nèi)容、方法和研究的不足     一、研究的意義     二、研究的主要內(nèi)容     三、研究的方法     四、尚需進(jìn)一步研究的問題 第二章  信用評(píng)級(jí)監(jiān)管的文獻(xiàn)分析   第一節(jié)  金融監(jiān)管的文獻(xiàn)研究D     一、以美國(guó)為代表的分塊自律監(jiān)管     二、以歐洲為代表的集中綜合監(jiān)管     三、歐美監(jiān)管模式分析比較的文獻(xiàn)研究     四、金融監(jiān)管固有的局限性   第二節(jié)  聲譽(yù)機(jī)制作用的文獻(xiàn)分析     一、聲譽(yù)機(jī)制的作用     二、聲譽(yù)轉(zhuǎn)移理論     三、享有聲譽(yù)的新進(jìn)入者市場(chǎng)潛力分析     四、對(duì)聲譽(yù)機(jī)制有效性的批判   第三節(jié)  信用評(píng)級(jí)自身及監(jiān)管的不足     一、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自身的不足     二、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管缺陷   第四節(jié)  信用評(píng)級(jí)監(jiān)管的文獻(xiàn)研究     一、金融危機(jī)前，對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管     二、金融危機(jī)后，歐美對(duì)評(píng)級(jí)業(yè)監(jiān)管體制的改革     三、歐美對(duì)評(píng)級(jí)業(yè)監(jiān)管體制改革的評(píng)價(jià)文獻(xiàn)分析   第五節(jié)  信用評(píng)級(jí)監(jiān)管的改革思路     一、國(guó)內(nèi)外對(duì)評(píng)級(jí)監(jiān)管改革思路的文獻(xiàn)綜述     二、國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)對(duì)我國(guó)評(píng)級(jí)業(yè)發(fā)展的建議 第三章  結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品評(píng)級(jí)問題與美國(guó)次貸危機(jī)   第一節(jié)  結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的市場(chǎng)發(fā)展     一、共同基金市場(chǎng)     二、垃圾債券     三、私人投資基金     四、資產(chǎn)證券化     五、衍生證券   第二節(jié)  結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的信用評(píng)級(jí)     一、評(píng)級(jí)對(duì)結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的重要性     二、結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的信用評(píng)級(jí)   第三節(jié)  利益沖突與信用評(píng)級(jí)膨脹     一、利益沖突的原因     二、導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)膨脹的因素   第四節(jié)  信用評(píng)級(jí)與美國(guó)次貸危機(jī)     一、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和信用評(píng)級(jí)     二、信用評(píng)級(jí)和結(jié)構(gòu)性融資     三、全球信用危機(jī)   第五節(jié)  信用評(píng)級(jí)存在的問題     一、有限競(jìng)爭(zhēng)     二、透明度的缺失     三、依賴于評(píng)級(jí)的金融監(jiān)管     四、利益沖突 第四章  信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管原因的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析   第一節(jié)  評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的配置效應(yīng)     一、壟斷勢(shì)力和非效率     二、金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性   第二節(jié)  評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的行為分析     一、反競(jìng)爭(zhēng)行為     二、評(píng)級(jí)權(quán)利的濫用     三、下降的評(píng)級(jí)質(zhì)量 第五章  對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管選擇的經(jīng)濟(jì)分析     一、以評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)的監(jiān)管同以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的監(jiān)管的比較     二、市場(chǎng)準(zhǔn)入：培養(yǎng)競(jìng)爭(zhēng)還是限制競(jìng)爭(zhēng)     三、評(píng)級(jí)資格的確定：官方指定還是注冊(cè)制     四、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的責(zé)任機(jī)制：有限責(zé)任還是無(wú)限責(zé)任     五、監(jiān)管主體的選擇：自我監(jiān)管還是政府監(jiān)管 第六章  信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的合同責(zé)任與侵權(quán)責(zé)任   第一節(jié)  信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的合同責(zé)任     一、CDO證券交易中投資者的法律地位     二、信貸評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)默示責(zé)任的違背     三、對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提起訴訟的若干原因     四、合同義務(wù)的結(jié)論   第二節(jié)  信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的侵權(quán)責(zé)任     一、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)職業(yè)行為的標(biāo)準(zhǔn)     二、投資者與信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之間的當(dāng)事人關(guān)系     三、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的過失     四、美國(guó)憲法修正案的保護(hù)作用     五、研究的結(jié)論 第七章  美國(guó)及其他國(guó)家對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的相關(guān)法律問題分析   第一節(jié)  美國(guó)對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管改革的歷程     一、導(dǎo)論     二、對(duì)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)的批評(píng)     三、對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)則變化的分析     四、訴訟過程中相關(guān)法律對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)行為約束的有限性     五、2008年之后的監(jiān)管改革   第二節(jié)  其他國(guó)家及機(jī)構(gòu)的監(jiān)管制度變革     一、對(duì)評(píng)級(jí)過程的監(jiān)控     二、對(duì)評(píng)級(jí)獨(dú)立性與利益沖突的監(jiān)管     三、對(duì)信息透明性的監(jiān)管要求     四、提升信用評(píng)級(jí)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度 第八章  信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的路徑選擇分析   第一節(jié)  細(xì)化信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信息披露     一、加強(qiáng)披露信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的行為準(zhǔn)則     二、強(qiáng)化評(píng)級(jí)過程的信息透明度     三、中間人和服務(wù)商應(yīng)該披露結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品的完整信息     四、信息披露應(yīng)該注意的問題     五、總結(jié)   第二節(jié)  強(qiáng)化信用評(píng)級(jí)的聲譽(yù)機(jī)制     一、聲譽(yù)機(jī)制     二、聲譽(yù)和市場(chǎng)勢(shì)力     三、聲譽(yù)不可能保證對(duì)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品的高質(zhì)量評(píng)級(jí)     四、聲譽(yù)無(wú)效的合理性     五、強(qiáng)化聲譽(yù)約束機(jī)制   第三節(jié)  CRA監(jiān)管的理性選擇：強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)與弱化依賴     一、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：重要的金融市場(chǎng)“看門人”     二、抵押擔(dān)保證券化的信用評(píng)級(jí)     三、信用評(píng)級(jí)行業(yè)存在的問題     四、對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的相關(guān)法律     五、監(jiān)管的可行性方案：強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)     六、簡(jiǎn)要的結(jié)論   第四節(jié)  信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)政府運(yùn)營(yíng)的可行性分析     一、導(dǎo)言     二、現(xiàn)代抵押資產(chǎn)證券化與信用評(píng)級(jí)     三、發(fā)行人付費(fèi)模式     四、CRA的聲譽(yù)資本     五、CRA行業(yè)準(zhǔn)入限制     六、美國(guó)次貸危機(jī)與CRA     七、對(duì)策建議：組建政府運(yùn)營(yíng)的CRA     八、簡(jiǎn)要的結(jié)論 參考文獻(xiàn)