中國股票市場投資者行為選擇與風險防范

第1章 緒論
1.1 研究背景與問題的提出
1.1.1 投資選擇理論的發(fā)展
1.1.2 中國股票市場的現(xiàn)狀
1.2 研究的理論意義與現(xiàn)實意義
1.3 結構設計與內(nèi)容安排
1.4 可能的創(chuàng)新性工作
第2章 中國股票市場運行的基本特征
2.1 中國股票市場總體運行特征
2.1.1 中國股票市場的主要成就
2.1.2 中國股票市場的發(fā)展階段
2.1.3 中國股票市場發(fā)展中存在的問題
2.2 中國股票市場上市公司經(jīng)營與信息披露特征
2.2.1 上市公司經(jīng)營狀況
2.2.2 上市公司信息披露
2.3 中國股票市場投資者特征
2.3.1 機構投資者特征
2.3.2 個人投資者特征
2.4 中國股票市場監(jiān)管特征
2.4.1 中國股票市場監(jiān)管的發(fā)展階段
2.4.2 中國股票市場監(jiān)管中存在的問題
第3章 基于行為金融學的選擇理論
3.1 不確定性、風險與選擇
3.1.1 不確定性與風險
3.1.2 選擇與選擇路徑
3.2 行為金融理論對傳統(tǒng)主流金融理論的挑戰(zhàn)
3.2.1 行為金融理論對理性假設的質(zhì)疑
3.2.2 行為金融理論對市場有效假說的質(zhì)疑
3.3 基于行為金融學的選擇理論
3.3.1 行為金融理論的發(fā)展
3.3.2 前景理論中的選擇理論
3.3.3 行為人的認知偏差
3.3.4 基于行為金融學的選擇理論研究綜述
第4章 中國股票市場投資者行為選擇
4.1 中國股票市場投資及博弈關系
4.1.1 局中人及其特點
4.1.2 中國股票市場的博弈關系
4.2 機構投資者的行為選擇
4.2.1 機構投資者“有意識”股價操縱與投機的行為選擇
4.2.2 機構投資者的羊群行為選擇
4.3 個人投資者的行為選擇
4.4 投資者行為選擇與股價泡沫
4.4.1 均衡定價下的投資者行為選擇
4.4.2 一致性投機與股價泡沫
4.4.3 投資者行為選擇對股價泡沫的影響
第5章 基于行為選擇的資產(chǎn)定價模型
5.1 噪聲交易與噪聲交易者
5.2 資產(chǎn)定價模型的發(fā)展與演變
5.2.1 傳統(tǒng)資本資產(chǎn)定價模型的發(fā)展與缺陷
5.2.2 行為資產(chǎn)定價模型
5.3 基于行為選擇的資產(chǎn)定價模型
5.3.1 基于投資者異質(zhì)的行為資產(chǎn)定價模型
5.3.2 基于混合預期的行為資產(chǎn)定價模型
5.3.3 基于損失厭惡偏好的行為資產(chǎn)定價模型
5.3.4 基于參考價格的行為資產(chǎn)定價模型
5.4 中國股票市場行為資產(chǎn)定價模型的實證分析
5.4.1 市場指數(shù)構建
5.4.2 模型選擇與數(shù)據(jù)處理
5.4.3 檢驗結果分析
第6章 中國股票市場風險度量
6.1 風險度量與VaR
6.1.1 風險度量
6.1.2 金融風險度量技術——VaR
6.1.3 損失厭惡偏好、滿意準則與VaR
6.2 VaR估測中的概率分布設定風險
6.2.1 決策中概率分布設定的風險
6.2.2 非線性模型中非正態(tài)性的風險
6.3 股票收益率非正態(tài)性檢驗
6.3.1 股票收益率非正態(tài)性的經(jīng)驗證據(jù)
6.3.2 正態(tài)性檢驗方法
6.4 非線性VaR模型的改進
6.4.1 非線性VaR模型的樣本數(shù)據(jù)轉換方法
6.4.2 收益率分布主觀模型
6.5 中國股票市場正態(tài)性轉換時變VaR估測
6.5.1 基于收益率時變性的正態(tài)性轉換
6.5.2 中國股票收益率的正態(tài)性檢驗
6.5.3 中國股票收益率分布時變性檢驗
6.5.4 股市周期診斷與樣本數(shù)據(jù)
6.5.5 中國股票牛熊市正態(tài)性轉換時變VaR的計算
6.5.6 準確性檢驗
6.6 中國股票市場噪聲交易風險的測定
第7章 行為資產(chǎn)組合模型與風險防范
7.1 基于投資者損失厭惡偏好的行為資產(chǎn)組合選擇
7.1.1 損失厭惡型投資者的最優(yōu)解
7.1.2 損失厭惡型投資者的行為選擇
7.2 前景理論回報一風險模型
7.3 基于損失厭惡偏好與心理賬戶行為資產(chǎn)組合選擇
7.3.1 中國股票市場行為資產(chǎn)組合模型的經(jīng)驗研究
7.3.2 基于VaR的單心理賬戶行為資產(chǎn)組合模型
7.3.3 VaR-BPT-SA模型與BPT-SA模型的比較
7.3.4 優(yōu)化問題的等價
7.3.5 VaR-BPT-SA模型的有效邊界
7.3.6 不允許賣空情況下的VaR-BPT-SA模型
7.3.7 VaR-BPT-MA模型
7.4 中國股票市場行為資產(chǎn)組合模型的實證分析
7.4.1 模型構建與數(shù)據(jù)選擇
7.4.2 數(shù)據(jù)處理與模型回歸
7.5 實證結果分析與風險防范
第8章 總結與展望
8.1 總結
8.2 中國股票市場風險防范的相應建議
8.3 研究存在的問題與展望
參考文獻