中國股票市場(chǎng)投資者行為選擇與風(fēng)險(xiǎn)防范

第1章 緒論
1.1 研究背景與問題的提出
1.1.1 投資選擇理論的發(fā)展
1.1.2 中國股票市場(chǎng)的現(xiàn)狀
1.2 研究的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義
1.3 結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與內(nèi)容安排
1.4 可能的創(chuàng)新性工作
第2章 中國股票市場(chǎng)運(yùn)行的基本特征
2.1 中國股票市場(chǎng)總體運(yùn)行特征
2.1.1 中國股票市場(chǎng)的主要成就
2.1.2 中國股票市場(chǎng)的發(fā)展階段
2.1.3 中國股票市場(chǎng)發(fā)展中存在的問題
2.2 中國股票市場(chǎng)上市公司經(jīng)營與信息披露特征
2.2.1 上市公司經(jīng)營狀況
2.2.2 上市公司信息披露
2.3 中國股票市場(chǎng)投資者特征
2.3.1 機(jī)構(gòu)投資者特征
2.3.2 個(gè)人投資者特征
2.4 中國股票市場(chǎng)監(jiān)管特征
2.4.1 中國股票市場(chǎng)監(jiān)管的發(fā)展階段
2.4.2 中國股票市場(chǎng)監(jiān)管中存在的問題
第3章 基于行為金融學(xué)的選擇理論
3.1 不確定性、風(fēng)險(xiǎn)與選擇
3.1.1 不確定性與風(fēng)險(xiǎn)
3.1.2 選擇與選擇路徑
3.2 行為金融理論對(duì)傳統(tǒng)主流金融理論的挑戰(zhàn)
3.2.1 行為金融理論對(duì)理性假設(shè)的質(zhì)疑
3.2.2 行為金融理論對(duì)市場(chǎng)有效假說的質(zhì)疑
3.3 基于行為金融學(xué)的選擇理論
3.3.1 行為金融理論的發(fā)展
3.3.2 前景理論中的選擇理論
3.3.3 行為人的認(rèn)知偏差
3.3.4 基于行為金融學(xué)的選擇理論研究綜述
第4章 中國股票市場(chǎng)投資者行為選擇
4.1 中國股票市場(chǎng)投資及博弈關(guān)系
4.1.1 局中人及其特點(diǎn)
4.1.2 中國股票市場(chǎng)的博弈關(guān)系
4.2 機(jī)構(gòu)投資者的行為選擇
4.2.1 機(jī)構(gòu)投資者“有意識(shí)”股價(jià)操縱與投機(jī)的行為選擇
4.2.2 機(jī)構(gòu)投資者的羊群行為選擇
4.3 個(gè)人投資者的行為選擇
4.4 投資者行為選擇與股價(jià)泡沫
4.4.1 均衡定價(jià)下的投資者行為選擇
4.4.2 一致性投機(jī)與股價(jià)泡沫
4.4.3 投資者行為選擇對(duì)股價(jià)泡沫的影響
第5章 基于行為選擇的資產(chǎn)定價(jià)模型
5.1 噪聲交易與噪聲交易者
5.2 資產(chǎn)定價(jià)模型的發(fā)展與演變
5.2.1 傳統(tǒng)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的發(fā)展與缺陷
5.2.2 行為資產(chǎn)定價(jià)模型
5.3 基于行為選擇的資產(chǎn)定價(jià)模型
5.3.1 基于投資者異質(zhì)的行為資產(chǎn)定價(jià)模型
5.3.2 基于混合預(yù)期的行為資產(chǎn)定價(jià)模型
5.3.3 基于損失厭惡偏好的行為資產(chǎn)定價(jià)模型
5.3.4 基于參考價(jià)格的行為資產(chǎn)定價(jià)模型
5.4 中國股票市場(chǎng)行為資產(chǎn)定價(jià)模型的實(shí)證分析
5.4.1 市場(chǎng)指數(shù)構(gòu)建
5.4.2 模型選擇與數(shù)據(jù)處理
5.4.3 檢驗(yàn)結(jié)果分析
第6章 中國股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量
6.1 風(fēng)險(xiǎn)度量與VaR
6.1.1 風(fēng)險(xiǎn)度量
6.1.2 金融風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)——VaR
6.1.3 損失厭惡偏好、滿意準(zhǔn)則與VaR
6.2 VaR估測(cè)中的概率分布設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)
6.2.1 決策中概率分布設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)
6.2.2 非線性模型中非正態(tài)性的風(fēng)險(xiǎn)
6.3 股票收益率非正態(tài)性檢驗(yàn)
6.3.1 股票收益率非正態(tài)性的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)
6.3.2 正態(tài)性檢驗(yàn)方法
6.4 非線性VaR模型的改進(jìn)
6.4.1 非線性VaR模型的樣本數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換方法
6.4.2 收益率分布主觀模型
6.5 中國股票市場(chǎng)正態(tài)性轉(zhuǎn)換時(shí)變VaR估測(cè)
6.5.1 基于收益率時(shí)變性的正態(tài)性轉(zhuǎn)換
6.5.2 中國股票收益率的正態(tài)性檢驗(yàn)
6.5.3 中國股票收益率分布時(shí)變性檢驗(yàn)
6.5.4 股市周期診斷與樣本數(shù)據(jù)
6.5.5 中國股票牛熊市正態(tài)性轉(zhuǎn)換時(shí)變VaR的計(jì)算
6.5.6 準(zhǔn)確性檢驗(yàn)
6.6 中國股票市場(chǎng)噪聲交易風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定
第7章 行為資產(chǎn)組合模型與風(fēng)險(xiǎn)防范
7.1 基于投資者損失厭惡偏好的行為資產(chǎn)組合選擇
7.1.1 損失厭惡型投資者的最優(yōu)解
7.1.2 損失厭惡型投資者的行為選擇
7.2 前景理論回報(bào)一風(fēng)險(xiǎn)模型
7.3 基于損失厭惡偏好與心理賬戶行為資產(chǎn)組合選擇
7.3.1 中國股票市場(chǎng)行為資產(chǎn)組合模型的經(jīng)驗(yàn)研究
7.3.2 基于VaR的單心理賬戶行為資產(chǎn)組合模型
7.3.3 VaR-BPT-SA模型與BPT-SA模型的比較
7.3.4 優(yōu)化問題的等價(jià)
7.3.5 VaR-BPT-SA模型的有效邊界
7.3.6 不允許賣空情況下的VaR-BPT-SA模型
7.3.7 VaR-BPT-MA模型
7.4 中國股票市場(chǎng)行為資產(chǎn)組合模型的實(shí)證分析
7.4.1 模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)選擇
7.4.2 數(shù)據(jù)處理與模型回歸
7.5 實(shí)證結(jié)果分析與風(fēng)險(xiǎn)防范
第8章 總結(jié)與展望
8.1 總結(jié)
8.2 中國股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范的相應(yīng)建議
8.3 研究存在的問題與展望
參考文獻(xiàn)