CFA注冊(cè)金融分析師考試中文手冊(cè)：CFA一級(jí)

前言
第1章　職業(yè)倫理準(zhǔn)則
1　CFA協(xié)會(huì)職業(yè)準(zhǔn)則概述
　　　七條職業(yè)倫理準(zhǔn)則概述
2　七條職業(yè)倫理準(zhǔn)則
　2.1　standard I-professionalism
　2.2　standard II-integrity of capital markets
　2.3　standard III-duties to clients
　2.4　standard IV-duties to employers
　2.5　standard V-investment analysis,recommendations and actions
　2.6　standard VI-conflicts of interest41
　2.7　standard VII-responsibilities as a CFA member or candidate
　2.8　對(duì)于七條準(zhǔn)則的總結(jié)
3　GIPS簡(jiǎn)介
　3.1　為什么要有全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)GIPS
　3.2　誰(shuí)能宣稱遵守GIPS
　3.3　誰(shuí)能從遵守中獲益
　3.4　組合群
　3.5　認(rèn)證
4　GIPS的內(nèi)容
　4.1　GIPS的目標(biāo)
　4.2　GIPS的主要特點(diǎn)
　4.3　歷史業(yè)績(jī)記錄
　4.4　GIPS的9個(gè)組成部分   第2章　數(shù)量分析
1　貨幣時(shí)間價(jià)值
　1.1　利率的三種不同表達(dá)形式
　1.2　要求回報(bào)率的構(gòu)成
　1.3　有效年利率
　1.4　計(jì)算單筆現(xiàn)金流的現(xiàn)值和終值
　1.5　年金
　1.6　貨幣時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用
　1.7　TI BA II計(jì)算器使用說明
2　折現(xiàn)現(xiàn)金流方法的應(yīng)用
　2.1　凈現(xiàn)值和內(nèi)部投資收益率
　2.2　持有期收益
　2.3　銀行貼現(xiàn)收益率、持有期收益率、有效年利率和貨幣市場(chǎng)收益率
　2.4　貨幣加權(quán)收益率和時(shí)間加權(quán)收益率
3　數(shù)理統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)
　3.1　基本概念
　3.2　中心趨勢(shì)的度量
　3.3　分位數(shù)
　3.4　離散程度的度量
　3.5　切比雪夫不等式
　3.6　變異系數(shù)和夏普比率
　3.7　偏度
　3.8　峰度
4　概率論基礎(chǔ)
　4.1　基本概念
　4.2　概率的性質(zhì)
　4.3　概率的分類
　4.4　賠率
　4.5　無(wú)條件概率和條件概率
　4.6　概率的加法法則和乘法法則
　4.7　獨(dú)立事件
　4.8　全概率公式
　4.9　協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)
　4.10　貝葉斯公式
　4.11　計(jì)數(shù)原理
5　常見概率分布
　5.1　基本概念
　5.2　離散分布
　5.3　二叉樹模型
　5.4　連續(xù)分布
　5.5　超虧風(fēng)險(xiǎn)和羅伊第一安全比率
　5.6　對(duì)數(shù)正態(tài)分布
　5.7　離散復(fù)利收益和連續(xù)復(fù)利收益
　5.8　跟蹤誤差
　5.9　蒙特卡羅模擬和歷史模擬
6　抽樣和估計(jì)
　6.1　基本概念
　6.2　時(shí)間序列數(shù)據(jù)和截面數(shù)據(jù)
　6.3　中心極限定理
　6.4　樣本均值標(biāo)準(zhǔn)誤
　6.5　好的估計(jì)量的性質(zhì)
　6.6　總體參數(shù)的點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)
　6.7　學(xué)生t分布
　6.8　偏差
7　假設(shè)檢驗(yàn)
　7.1　假設(shè)檢驗(yàn)的基本步驟
　7.2　基本概念
　7.3　檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量
　7.4　關(guān)鍵值
　7.5　判斷規(guī)則
　7.6　結(jié)論的陳述
　7.7　第一類錯(cuò)誤和第二類錯(cuò)誤
　7.8　總體均值的假設(shè)檢驗(yàn)
　7.9　總體方差的假設(shè)檢驗(yàn)
　7.10　參數(shù)檢驗(yàn)和非參數(shù)檢驗(yàn)
8　技術(shù)分析
　8.1　技術(shù)分析的含義和分析目的
　8.2　技術(shù)分析的假設(shè)和要素
　8.3　技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)及其面對(duì)的挑戰(zhàn)
　8.4　技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)——道氏理論
　8.5　股價(jià)圖形分析
　8.6　股價(jià)趨勢(shì)分析
　8.7　股價(jià)形態(tài)分析
　8.8　市場(chǎng)指標(biāo)分析
　8.9　周期理論
　8.10　艾略特波浪理論
第3章　經(jīng)濟(jì)學(xué)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)部分
1　導(dǎo)引
　1.1　需求、供給與市場(chǎng)均衡
　1.2　消費(fèi)者剩余、生產(chǎn)者剩余及無(wú)謂損失
　1.3　彈性
　1.4　導(dǎo)致無(wú)效配置的因素
2　消費(fèi)者選擇理論
　2.1　消費(fèi)者偏好：消費(fèi)者想要什么
　2.2　預(yù)算約束：消費(fèi)者能買什么
　2.3　最優(yōu)化選擇：消費(fèi)者選擇什么
3　廠商的目標(biāo)
　3.1　各種不同利潤(rùn)的計(jì)量方式
　3.2　各種利潤(rùn)計(jì)量方式的比較
　3.3　收益、成本與利潤(rùn)分析
4　廠商與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
　4.1　完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)
　4.2　壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)
　4.3　寡頭壟斷市場(chǎng)
　4.4　完全壟斷市場(chǎng)
　4.5　市場(chǎng)集中度
宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)部分
5　總產(chǎn)出、價(jià)格與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)
　5.1　總產(chǎn)出及收入
　5.2　總需求、總供給與均衡
　5.3　經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與可持續(xù)性
6　經(jīng)濟(jì)周期
　6.1　經(jīng)濟(jì)周期概述
　6.2　經(jīng)濟(jì)周期理論
　6.3　失業(yè)與通貨膨脹
　6.4　經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
7　貨幣政策與財(cái)政政策
　7.1　貨幣政策
　7.2　財(cái)政政策
　7.3　貨幣政策與財(cái)政政策的關(guān)系
全球體系下的經(jīng)濟(jì)學(xué)
8　國(guó)際貿(mào)易與資本流動(dòng)
　8.1　定義
　8.2　國(guó)際貿(mào)易
　8.3　貿(mào)易限制
　8.4　國(guó)際收支平衡
　8.5　國(guó)際貿(mào)易組織
9　匯率
　9.1　外匯市場(chǎng)
　9.2　匯率的計(jì)算
　9.3　匯率體制
　9.4　匯率對(duì)國(guó)家的國(guó)際貿(mào)易和資金流通的影響
第4章　投資組合管理
1　投資組合管理總覽
　1.1　投資組合的意義
　1.2　投資者及投資目標(biāo)
　1.3　投資組合管理過程
　1.4　共同基金及其他投資公司
2　現(xiàn)代投資組合理論
　2.1　均值-方差模型
　2.2　主要收益率
　2.3　投資組合中資產(chǎn)的特點(diǎn)
　2.4　資產(chǎn)收益率的期望、方差和協(xié)方差
　2.5　資產(chǎn)組合的方差和相關(guān)系數(shù)的關(guān)系
　2.6　風(fēng)險(xiǎn)厭惡
　2.7　最小方差前沿與有效邊界
　2.8　投資者的無(wú)差異曲線和最優(yōu)組合
3　資本市場(chǎng)理論
　3.1　資本市場(chǎng)理論的假設(shè)
　3.2　資本配置線
　3.3　兩基金分離定理
　3.4　資本市場(chǎng)線
　3.5　系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
　3.6　β的衡量
　3.7　單因素模型與多因素模型
　3.8　資本資產(chǎn)定價(jià)模型與證券市場(chǎng)線
　3.9　投資績(jī)效評(píng)估
4　投資組合的構(gòu)建
　4.1　投資策略書的內(nèi)容
　4.2　投資目標(biāo)
　4.3　投資限制
　4.4　資產(chǎn)配置
　4.5　積極與消極的投資策略
第5章　財(cái)務(wù)報(bào)表分析
1　財(cái)務(wù)報(bào)告分析介紹
　1.1　財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用
　1.2　重要財(cái)務(wù)報(bào)表在評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況與業(yè)績(jī)表現(xiàn)時(shí)的作用
　1.3　財(cái)務(wù)報(bào)表附注、補(bǔ)充信息和管理層討論和分析的重要性
　1.4　財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)的目標(biāo)，審計(jì)報(bào)告類型及公司內(nèi)部控制
　1.5　中期報(bào)告和分析師用于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的補(bǔ)充信息
　1.6　財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架
2　財(cái)務(wù)報(bào)告機(jī)制
　2.1　財(cái)務(wù)報(bào)表賬戶分類
　2.2　會(huì)計(jì)恒等式與復(fù)式記賬法
　2.3　權(quán)責(zé)發(fā)生制與會(huì)計(jì)調(diào)整
　2.4　會(huì)計(jì)系統(tǒng)中的信息流
3　財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則
　3.1　證券分析和估價(jià)中財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的重要性
　3.2　準(zhǔn)則設(shè)置機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)在建立和執(zhí)行財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中的作用
　3.3　建立一套全球通行的財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（會(huì)計(jì)趨同）面臨的障礙
　3.4　國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）的框架結(jié)構(gòu)：目標(biāo)、特征、報(bào)告要素與約束
　3.5　財(cái)務(wù)報(bào)表的一般性要求
　3.6　FASB框架與IASB框架的比較
　3.7　連貫的財(cái)務(wù)報(bào)告框架的特征與構(gòu)建連貫的財(cái)務(wù)報(bào)告框架面臨的障礙
　3.8　監(jiān)控財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的更新與發(fā)展
4　理解利潤(rùn)表
　4.1　利潤(rùn)表的主要內(nèi)容
　4.2　權(quán)責(zé)發(fā)生制、收入確認(rèn)原則及方法
　4.3　費(fèi)用確認(rèn)的一般原則與方法
　4.4　公司在簡(jiǎn)單資本結(jié)構(gòu)和復(fù)雜資本結(jié)構(gòu)下的每股收益（基本每股收益與稀釋每股收益）
　4.5　稀釋與反稀釋證券
　4.6　運(yùn)用通用型損益表比率和財(cái)務(wù)比率來評(píng)估公司的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)
　4.7　綜合性收益
5　理解資產(chǎn)負(fù)債表
　5.1　資產(chǎn)負(fù)債表的組成
　5.2　資產(chǎn)負(fù)債表的用途與局限
　5.3　資產(chǎn)負(fù)債表的格式
　5.4　資產(chǎn)負(fù)債表和所有者權(quán)益變動(dòng)表之間的關(guān)系
　5.5　計(jì)算和解釋流動(dòng)性比率與償債能力比率
6　理解現(xiàn)金流量表
　6.1　現(xiàn)金流量表的功能
　6.2　比較經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、投資性現(xiàn)金流和融資性現(xiàn)金流
　6.3　使用直接法與間接法計(jì)算經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流
　6.4　計(jì)算投資性現(xiàn)金流量與融資性現(xiàn)金流量
　6.5　解釋共同比現(xiàn)金流量表
　6.6　公司的自由現(xiàn)金流，對(duì)權(quán)益所有者的自由現(xiàn)金流以及其他的現(xiàn)金流比率
7　財(cái)務(wù)分析技術(shù)
　7.1　各種財(cái)務(wù)分析技術(shù)的使用和局限性
　7.2　財(cái)務(wù)比率的種類
　7.3　用杜邦財(cái)務(wù)分析體系計(jì)算公司的凈資產(chǎn)收益率
　7.4　用計(jì)算和解釋用于權(quán)益分析，信用分析和部門分析的比率
　7.5　用共同百分比財(cái)務(wù)報(bào)表分析和比率分析用于構(gòu)建模型和預(yù)測(cè)收益
8　存貨分析
　8.1　IFRS和U.S.GAAP對(duì)存貨成本計(jì)量規(guī)則
　8.2　存貨記入報(bào)表方式：可變現(xiàn)凈值原則
　8.3　存貨計(jì)價(jià)方法
　8.4　不同存貨計(jì)價(jià)方法之間的轉(zhuǎn)換
　8.5　LIFO儲(chǔ)備在什么情況下可能減少以及這種減少對(duì)財(cái)務(wù)分析的沖擊
9　長(zhǎng)期資本分析：資本化決策
　9.1　解釋長(zhǎng)期資產(chǎn)支出資本化的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)
　9.2　固定資產(chǎn)折舊方法的選擇及其影響
　9.3　固定資產(chǎn)使用壽命、殘值以及折舊方法的轉(zhuǎn)變
　9.4　定義和比較各種類型的無(wú)形資產(chǎn)
　9.5　長(zhǎng)期資產(chǎn)減值
　9.6　長(zhǎng)期資產(chǎn)價(jià)值重估
　9.7　長(zhǎng)期資產(chǎn)的終止確認(rèn)
　9.8　固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)的披露與列報(bào)
　9.9　比較會(huì)計(jì)報(bào)表中對(duì)于投資性資產(chǎn)的呈報(bào)
10　所得稅分析
　10.1　定義所得稅會(huì)計(jì)的相關(guān)術(shù)語(yǔ)
　10.2　遞延所得稅的會(huì)計(jì)處理方法
　10.3　公司的稅基
　10.4　區(qū)別永久性差異和暫時(shí)性差異
　10.5　所得稅項(xiàng)披露和有效稅率的協(xié)調(diào)
　10.6　IFRS與U.S.GAAP下所得稅的區(qū)別
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