前言
第1章 職業(yè)倫理準則
1 CFA協(xié)會職業(yè)準則概述
七條職業(yè)倫理準則概述
2 七條職業(yè)倫理準則
2.1 standard I-professionalism
2.2 standard II-integrity of capital markets
2.3 standard III-duties to clients
2.4 standard IV-duties to employers
2.5 standard V-investment analysis,recommendations and actions
2.6 standard VI-conflicts of interest41
2.7 standard VII-responsibilities as a CFA member or candidate
2.8 對于七條準則的總結
3 GIPS簡介
3.1 為什么要有全球投資業(yè)績標準GIPS
3.2 誰能宣稱遵守GIPS
3.3 誰能從遵守中獲益
3.4 組合群
3.5 認證
4 GIPS的內容
4.1 GIPS的目標
4.2 GIPS的主要特點
4.3 歷史業(yè)績記錄
4.4 GIPS的9個組成部分
第2章 數(shù)量分析
1 貨幣時間價值
1.1 利率的三種不同表達形式
1.2 要求回報率的構成
1.3 有效年利率
1.4 計算單筆現(xiàn)金流的現(xiàn)值和終值
1.5 年金
1.6 貨幣時間價值的應用
1.7 TI BA II計算器使用說明
2 折現(xiàn)現(xiàn)金流方法的應用
2.1 凈現(xiàn)值和內部投資收益率
2.2 持有期收益
2.3 銀行貼現(xiàn)收益率、持有期收益率、有效年利率和貨幣市場收益率
2.4 貨幣加權收益率和時間加權收益率
3 數(shù)理統(tǒng)計基礎
3.1 基本概念
3.2 中心趨勢的度量
3.3 分位數(shù)
3.4 離散程度的度量
3.5 切比雪夫不等式
3.6 變異系數(shù)和夏普比率
3.7 偏度
3.8 峰度
4 概率論基礎
4.1 基本概念
4.2 概率的性質
4.3 概率的分類
4.4 賠率
4.5 無條件概率和條件概率
4.6 概率的加法法則和乘法法則
4.7 獨立事件
4.8 全概率公式
4.9 協(xié)方差和相關系數(shù)
4.10 貝葉斯公式
4.11 計數(shù)原理
5 常見概率分布
5.1 基本概念
5.2 離散分布
5.3 二叉樹模型
5.4 連續(xù)分布
5.5 超虧風險和羅伊第一安全比率
5.6 對數(shù)正態(tài)分布
5.7 離散復利收益和連續(xù)復利收益
5.8 跟蹤誤差
5.9 蒙特卡羅模擬和歷史模擬
6 抽樣和估計
6.1 基本概念
6.2 時間序列數(shù)據和截面數(shù)據
6.3 中心極限定理
6.4 樣本均值標準誤
6.5 好的估計量的性質
6.6 總體參數(shù)的點估計和區(qū)間估計
6.7 學生t分布
6.8 偏差
7 假設檢驗
7.1 假設檢驗的基本步驟
7.2 基本概念
7.3 檢驗統(tǒng)計量
7.4 關鍵值
7.5 判斷規(guī)則
7.6 結論的陳述
7.7 第一類錯誤和第二類錯誤
7.8 總體均值的假設檢驗
7.9 總體方差的假設檢驗
7.10 參數(shù)檢驗和非參數(shù)檢驗
8 技術分析
8.1 技術分析的含義和分析目的
8.2 技術分析的假設和要素
8.3 技術分析的優(yōu)點及其面對的挑戰(zhàn)
8.4 技術分析的理論基礎——道氏理論
8.5 股價圖形分析
8.6 股價趨勢分析
8.7 股價形態(tài)分析
8.8 市場指標分析
8.9 周期理論
8.10 艾略特波浪理論
第3章 經濟學微觀經濟學部分
1 導引
1.1 需求、供給與市場均衡
1.2 消費者剩余、生產者剩余及無謂損失
1.3 彈性
1.4 導致無效配置的因素
2 消費者選擇理論
2.1 消費者偏好：消費者想要什么
2.2 預算約束：消費者能買什么
2.3 最優(yōu)化選擇：消費者選擇什么
3 廠商的目標
3.1 各種不同利潤的計量方式
3.2 各種利潤計量方式的比較
3.3 收益、成本與利潤分析
4 廠商與市場結構
4.1 完全競爭市場
4.2 壟斷競爭市場
4.3 寡頭壟斷市場
4.4 完全壟斷市場
4.5 市場集中度
宏觀經濟學部分
5 總產出、價格與經濟增長
5.1 總產出及收入
5.2 總需求、總供給與均衡
5.3 經濟增長與可持續(xù)性
6 經濟周期
6.1 經濟周期概述
6.2 經濟周期理論
6.3 失業(yè)與通貨膨脹
6.4 經濟指標
7 貨幣政策與財政政策
7.1 貨幣政策
7.2 財政政策
7.3 貨幣政策與財政政策的關系
全球體系下的經濟學
8 國際貿易與資本流動
8.1 定義
8.2 國際貿易
8.3 貿易限制
8.4 國際收支平衡
8.5 國際貿易組織
9 匯率
9.1 外匯市場
9.2 匯率的計算
9.3 匯率體制
9.4 匯率對國家的國際貿易和資金流通的影響
第4章 投資組合管理
1 投資組合管理總覽
1.1 投資組合的意義
1.2 投資者及投資目標
1.3 投資組合管理過程
1.4 共同基金及其他投資公司
2 現(xiàn)代投資組合理論
2.1 均值-方差模型
2.2 主要收益率
2.3 投資組合中資產的特點
2.4 資產收益率的期望、方差和協(xié)方差
2.5 資產組合的方差和相關系數(shù)的關系
2.6 風險厭惡
2.7 最小方差前沿與有效邊界
2.8 投資者的無差異曲線和最優(yōu)組合
3 資本市場理論
3.1 資本市場理論的假設
3.2 資本配置線
3.3 兩基金分離定理
3.4 資本市場線
3.5 系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險
3.6 β的衡量
3.7 單因素模型與多因素模型
3.8 資本資產定價模型與證券市場線
3.9 投資績效評估
4 投資組合的構建
4.1 投資策略書的內容
4.2 投資目標
4.3 投資限制
4.4 資產配置
4.5 積極與消極的投資策略
第5章 財務報表分析
1 財務報告分析介紹
1.1 財務報告和財務報表分析的作用
1.2 重要財務報表在評估公司財務狀況與業(yè)績表現(xiàn)時的作用
1.3 財務報表附注、補充信息和管理層討論和分析的重要性
1.4 財務報表審計的目標，審計報告類型及公司內部控制
1.5 中期報告和分析師用于財務報表分析的補充信息
1.6 財務報表分析框架
2 財務報告機制
2.1 財務報表賬戶分類
2.2 會計恒等式與復式記賬法
2.3 權責發(fā)生制與會計調整
2.4 會計系統(tǒng)中的信息流
3 財務報告準則
3.1 證券分析和估價中財務報告準則的重要性
3.2 準則設置機構和監(jiān)管機構在建立和執(zhí)行財務報告準則中的作用
3.3 建立一套全球通行的財務報告準則（會計趨同）面臨的障礙
3.4 國際財務報告準則（IFRS）的框架結構：目標、特征、報告要素與約束
3.5 財務報表的一般性要求
3.6 FASB框架與IASB框架的比較
3.7 連貫的財務報告框架的特征與構建連貫的財務報告框架面臨的障礙
3.8 監(jiān)控財務報告準則的更新與發(fā)展
4 理解利潤表
4.1 利潤表的主要內容
4.2 權責發(fā)生制、收入確認原則及方法
4.3 費用確認的一般原則與方法
4.4 公司在簡單資本結構和復雜資本結構下的每股收益（基本每股收益與稀釋每股收益）
4.5 稀釋與反稀釋證券
4.6 運用通用型損益表比率和財務比率來評估公司的財務業(yè)績
4.7 綜合性收益
5 理解資產負債表
5.1 資產負債表的組成
5.2 資產負債表的用途與局限
5.3 資產負債表的格式
5.4 資產負債表和所有者權益變動表之間的關系
5.5 計算和解釋流動性比率與償債能力比率
6 理解現(xiàn)金流量表
6.1 現(xiàn)金流量表的功能
6.2 比較經營性現(xiàn)金流、投資性現(xiàn)金流和融資性現(xiàn)金流
6.3 使用直接法與間接法計算經營性現(xiàn)金流
6.4 計算投資性現(xiàn)金流量與融資性現(xiàn)金流量
6.5 解釋共同比現(xiàn)金流量表
6.6 公司的自由現(xiàn)金流，對權益所有者的自由現(xiàn)金流以及其他的現(xiàn)金流比率
7 財務分析技術
7.1 各種財務分析技術的使用和局限性
7.2 財務比率的種類
7.3 用杜邦財務分析體系計算公司的凈資產收益率
7.4 用計算和解釋用于權益分析，信用分析和部門分析的比率
7.5 用共同百分比財務報表分析和比率分析用于構建模型和預測收益
8 存貨分析
8.1 IFRS和U.S.GAAP對存貨成本計量規(guī)則
8.2 存貨記入報表方式：可變現(xiàn)凈值原則
8.3 存貨計價方法
8.4 不同存貨計價方法之間的轉換
8.5 LIFO儲備在什么情況下可能減少以及這種減少對財務分析的沖擊
9 長期資本分析：資本化決策
9.1 解釋長期資產支出資本化的會計標準
9.2 固定資產折舊方法的選擇及其影響
9.3 固定資產使用壽命、殘值以及折舊方法的轉變
9.4 定義和比較各種類型的無形資產
9.5 長期資產減值
9.6 長期資產價值重估
9.7 長期資產的終止確認
9.8 固定資產和無形資產的披露與列報
9.9 比較會計報表中對于投資性資產的呈報
10 所得稅分析
10.1 定義所得稅會計的相關術語
10.2 遞延所得稅的會計處理方法
10.3 公司的稅基
10.4 區(qū)別永久性差異和暫時性差異
10.5 所得稅項披露和有效稅率的協(xié)調
10.6 IFRS與U.S.GAAP下所得稅的區(qū)別
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鄂公網安備 42010302001612號 