保險資產(chǎn)管理的理論與實踐

第一章 保險業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展
第一節(jié) 傳統(tǒng)保險業(yè)的歷史和基本特征
一、保險業(yè)的源起
二、現(xiàn)代保險業(yè)的誕生和經(jīng)營原理
三、保險傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品與發(fā)展
四、保險的主要組織形式及發(fā)展：相互制、股份制及其他
第二節(jié) 投資性保險業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程
一、投資性保險產(chǎn)品推出的背景與環(huán)境
二、投資性保險創(chuàng)新產(chǎn)品的發(fā)展
三、獨立賬戶的推出及其規(guī)模地位
四、20世紀(jì)90年代出現(xiàn)的去相互化股份化浪潮
第三節(jié) 年金和非保險投資業(yè)務(wù)的發(fā)展
一、當(dāng)前保險業(yè)的發(fā)展環(huán)境：金融混業(yè)與老齡化
二、年金業(yè)務(wù)的發(fā)展及其對保險業(yè)的重大影響
三、非保險投資性業(yè)務(wù)的發(fā)展
四、混業(yè)經(jīng)營下的保險集團發(fā)展
第四節(jié) 中國保險業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展
一、改革開放后保險業(yè)的恢復(fù)發(fā)展
二、投資性產(chǎn)品的出現(xiàn)和曲折發(fā)展
三、銀行儲蓄性業(yè)務(wù)和年金的發(fā)展
四、保險資金運用和費率市場化改革
第二章 保險資產(chǎn)管理的歷史演變
第一節(jié) 國外保險資產(chǎn)管理歷史演變
一、保險業(yè)從傳統(tǒng)到現(xiàn)代的轉(zhuǎn)變推動保險資產(chǎn)管理發(fā)展
二、金融市場的發(fā)展決定了保險資金運用的廣度和深度
三、監(jiān)管政策的變遷推動了保險資金運用的演變
第二節(jié) 國內(nèi)保險資產(chǎn)管理發(fā)展歷程及最新進展
一、國內(nèi)保險資產(chǎn)管理發(fā)展歷程
二、國內(nèi)保險資產(chǎn)管理公司主要情況
三、國內(nèi)保險資產(chǎn)管理發(fā)展的新特點
第三節(jié) 我國保險資金運用發(fā)展的重要意義
第三章 保險資產(chǎn)管理的理論依據(jù)
第一節(jié) 保險公司：重要的機構(gòu)投資者
一、全球保費規(guī)模
二、保險公司與其他機構(gòu)投資者的區(qū)別
第二節(jié) 現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的發(fā)展
一、投資組合的收益和風(fēng)險
二、投資組合的有效邊界
三、資本資產(chǎn)定價模型
第三節(jié) 保險資產(chǎn)負債管理
一、保險資產(chǎn)負債管理發(fā)展的歷史背景
二、什么是保險資產(chǎn)負債管理
三、保險資產(chǎn)負債管理的技術(shù)演變
四、如何進行保險資產(chǎn)負債管理
五、關(guān)于國內(nèi)保險資產(chǎn)負債管理的思考
附件
第四章 會計準(zhǔn)則及償付能力對保險資產(chǎn)管理的影響
第一節(jié) 會計準(zhǔn)則與保險資產(chǎn)管理
一、會計準(zhǔn)則概述
二、會計分類問題
三、估值問題
四、減值問題
第二節(jié) 償付能力監(jiān)管與保險資產(chǎn)管理
一、償付能力概述
二、我國現(xiàn)行償付能力監(jiān)管體系及其與保險資產(chǎn)管理的關(guān)系
三、歐盟償付能力Ⅱ及其對保險資產(chǎn)管理的影響
第五章 保險資金配置的國際比較及其演變
第一節(jié) 保險投資組合國際比較
一、美國壽險資金的配置
二、歐洲壽險資金的配置
三、日本壽險資金的配置
四、壽險投資組合的國際比較
第二節(jié) 保險投資的影響因素
一、保險監(jiān)管機構(gòu)對保險投資的限制
二、資本市場表現(xiàn)對壽險投資的影響
三、會計準(zhǔn)則變更對保險投資的影響
四、償付能力監(jiān)管體系對保險投資的影響
五、小結(jié)
第三節(jié) 對國內(nèi)保險資金運用的借鑒意義
一、不同產(chǎn)品的差異化投資策略
二、投資策略的穩(wěn)定性
三、布局全球投資
第六章 保險資產(chǎn)的風(fēng)險管理
第一節(jié) 風(fēng)險管理
一、風(fēng)險管理的基本內(nèi)容
二、市場風(fēng)險
三、信用風(fēng)險
四、操作風(fēng)險
五、流動性風(fēng)險
六、合規(guī)風(fēng)險
第二節(jié) 績效評估
一、績效評估的定義
二、績效歸因
三、績效歸因模型的發(fā)展歷程
四、風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)
第七章 從價值投資到數(shù)量化投資的發(fā)展
第一節(jié) 價值投資理念
一、價值投資的核心思想
二、價值投資的發(fā)展
三、企業(yè)估值理論簡述
四、價值投資面臨的一些問題
第二節(jié) 數(shù)量化投資理論
一、數(shù)量化投資理論概述
二、國內(nèi)外數(shù)量化投資的發(fā)展歷程
三、數(shù)量化投資策略
四、數(shù)量化投資的模型風(fēng)險
五、算法交易和程序化交易
第三節(jié) 價值投資和數(shù)量化投資比較及在保險資產(chǎn)管理中的應(yīng)用
一、價值投資和數(shù)量化投資比較
二、價值投資和數(shù)量化投資在保險資產(chǎn)管理中的應(yīng)用
第八章 中國資本市場有效性與行為金融理論對保險資產(chǎn)管理的影響
第一節(jié) 中國資本市場有效性
一、有效市場理論簡介
二、中國資本市場有效性檢驗
第二節(jié) 行為金融理論發(fā)展及投資策略
一、從市場有效到行為金融——沿著資產(chǎn)定價的脈絡(luò)
二、行為金融理論主要內(nèi)容
三、基于行為金融理論的投資策略
第三節(jié) 基于行為金融理論的保險資產(chǎn)管理新發(fā)展
一、投資策略的調(diào)整：在加強戰(zhàn)略配置基礎(chǔ)上重視戰(zhàn)術(shù)操作
二、投資方法的完善：在傳統(tǒng)基本面分析基礎(chǔ)上加強數(shù)量化投資方法應(yīng)用
三、加強風(fēng)險防范：有效防范市場大幅波動帶來的風(fēng)險
附錄一 上海新金融研究院簡介
附錄二 上海新金融研究院組織架構(gòu)與成員名單（2014年）
后記