期貨投資交易從新手到高手

第1章 期貨常識(shí)必修課
1.1 期貨的概念 2
1.1.1 什么是期貨 2
1.1.2 期貨的特征 3
1.1.3 我國(guó)期貨的發(fā)展過程 5
1.2 期貨的種類 7
1.2.1 農(nóng)產(chǎn)品期貨 7
1.2.2 金屬期貨 9
1.2.3 能源期貨 10
1.2.4 利率期貨（國(guó)債期貨）  11
1.2.5 股票指數(shù)期貨 12
1.2.6 外匯期貨 13
1.2.7 其他種類的期貨 14
1.3 期貨市場(chǎng)簡(jiǎn)介 17
1.3.1 期貨市場(chǎng)的結(jié)構(gòu) 17
1.3.2 期貨市場(chǎng)的功能 19
1.3.3 期貨市場(chǎng)的基本制度 21
1.4 期貨與其他投資工具 24
1.4.1 期貨與股票 25
1.4.2 期貨與期權(quán) 25
第2章 期貨交易須知會(huì)
2.1 期貨交易簡(jiǎn)介 28
2.1.1 期貨交易的概念 28
2.1.2 期貨交易的由來 28
2.1.3 期貨交易的功能 29
2.2 期貨合約——期貨交易的標(biāo)的物 31
2.2.1 交易品種 31
2.2.2 交易數(shù)量與單位 31
2.2.3 最小變動(dòng)價(jià)位每日價(jià)格最大波動(dòng)限制 33
2.2.4 合約月份即交割月份 34
2.2.5 交易時(shí)間 36
2.2.6 最后交易日 36
2.2.7 交割時(shí)間 37
2.2.8 交割標(biāo)準(zhǔn)和等級(jí) 38
2.2.9 交割地點(diǎn) 39
2.2.10 保證金 39
2.2.11 交易手續(xù)費(fèi) 40
2.3 期貨交易的特點(diǎn)41
2.3.1 以小搏大 41
2.3.2 雙向交易 42
2.3.3 信息公開 42
2.3.4 交易便利 44
2.3.5 T＋0交易 44
2.3.6 風(fēng)險(xiǎn)可控 45
2.4 期貨交易常用術(shù)語 45
2.4.1 開倉(cāng) 46
2.4.2 持倉(cāng)和平倉(cāng) 46
2.4.3 實(shí)物交割 46
2.4.4 爆倉(cāng) 47
2.4.5 交易指令 47
2.4.6 單邊市 48
2.4.7 基差與升貼水 48
2.4.8 逼倉(cāng)與倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用 48
2.4.9 傭金與日內(nèi)交易 49
第3章 開設(shè)賬戶——實(shí)戰(zhàn)投資第一步
3.1 期貨賬戶的選擇52
3.1.1 商品期貨賬戶 52
3.1.2 金融期貨賬戶 52
3.2 選擇經(jīng)紀(jì)公司 53
3.2.1 合法性 53
3.2.2 安全性 53
3.2.3 交易平臺(tái) 53
3.2.4 商業(yè)信譽(yù) 54
3.2.5 服務(wù)質(zhì)量 54
3.2.6 資訊及時(shí)性 55
3.2.7 我國(guó)主要期貨公司一覽 55
3.3 期貨開戶流程 57
3.3.1 開戶 57
3.3.2 入金 64
3.3.3 交易 66
3.3.4 結(jié)算 67
3.4 異地開戶注意事項(xiàng) 68
3.4.1 合法性 68
3.4.2 安全性 68
3.4.3 手續(xù)費(fèi) 69
3.5 期貨賬戶的銷戶69
3.5.1 期貨銷戶的流程 69
3.5.2 幾種法銷戶的情況 70
第4章 交易軟件——期貨行情全知曉
4.1 “博易大師”應(yīng)用 72
4.1.1 軟件的下載與安裝 72
4.1.2 軟件的登錄與更新 74
4.1.3 軟件操作界面全解 76
4.1.4 博易大師操作技巧 78
4.2 “贏順模擬版”應(yīng)用 83
4.2.1 模擬賬號(hào)注冊(cè)與登錄 84
4.2.2 軟件操作界面一覽 85
4.2.3 軟件主要功能介紹 86
4.2.4 模擬交易功能的使用 88
4.3 “掌上財(cái)富”應(yīng)用 92
4.3.1 軟件登錄 92
4.3.2 期貨信息查看 93
4.3.3 我的自選和“F10功能” 93
4.3.4 消息中心 93
4.4 “文華財(cái)經(jīng)”應(yīng)用 94
4.4.1 軟件基本操作 94
4.4.2 期貨盤口查看 95
4.4.3 分時(shí)圖與K線圖 95
4.4.4 委托下單功能 96
4.5 “投資堂”應(yīng)用（WP版） 97
4.5.1 軟件下載流程 97
4.5.2 操作應(yīng)用簡(jiǎn)介 97
4.5.3 看盤功能一覽 97
第5章 期貨的套期保值
5.1 套期保值的概念102
5.1.1 套期保值的簡(jiǎn)介 102
5.1.2 套期保值的交易原理 103
5.1.3 套期保值的交易方法 103
5.1.4 套期保值的作用 105
5.2 套期保值的操作原則 106
5.2.1 品種相同或相近原則 106
5.2.2 月份相同或相近原則 106
5.2.3 方向相反原則 107
5.2.4 數(shù)量相當(dāng)原則 107
5.3 套期保值的操作方式 107
5.3.1 賣出套期保值 108
5.3.2 買入套期保值 110
5.4 三種形態(tài)——基差變化的影響 112
5.4.1 基差不變 112
5.4.2 基差縮小  112
5.4.3 基差擴(kuò)大 113
5.5 四步操作——股指期貨也能套期保值 114
5.5.1 確定是否應(yīng)該進(jìn)行套期保值  115
5.5.2 確定套期保值的方向  115
5.5.3 確定具體合約的操作方法  116
5.5.4 結(jié)束套期保值  116
5.6 套期保值者與投機(jī)者的區(qū)別 116
5.6.1 什么是期貨投機(jī)者  116
5.6.2 兩者交易的目的不同  118
5.6.3 兩者承受的風(fēng)險(xiǎn)不同  118
5.6.4 兩者操作的方法不同  119
5.6.5 兩者對(duì)市場(chǎng)的作用  119
5.7 套期保值的弊端120
5.7.1 套期保值的風(fēng)險(xiǎn) 121
5.7.2 套期保值的缺陷 124
第6章 期貨的套利交易
6.1 套利的基本概念128
6.1.1 期貨套利簡(jiǎn)介 128
6.1.2 套利的功用 128
6.1.3 套利的種類 129
6.1.4 套利的原則 129
6.1.5 套利的優(yōu)缺點(diǎn) 130
6.2 套利操作的具體方法 132
6.2.1 找到合適的期貨合約 132
6.2.2 尋求合約間的套利空間 134
6.2.3 研究套利的具體方案 134
6.2.4 嚴(yán)格按套利計(jì)劃執(zhí)行 135
6.3 市場(chǎng)常見的套利形式 135
6.3.1 跨期套利 135
6.3.2 跨市套利 139
6.3.3 跨品種套利 143
6.4 小心“套利陷阱” 145
6.4.1 不做跨年度的跨期套利 145
6.4.2 不做非短期因素影響的正向套利 145
6.4.3 “逼倉(cāng)”中的套利危險(xiǎn) 146
6.4.4 不做流動(dòng)性差的合約 146
6.4.5 當(dāng)心資金管理的漏洞 146
6.4.6 難以在陌生市場(chǎng)投資 146
6.4.7 價(jià)格異常波動(dòng)的影響 147
6.4.8 實(shí)物交割，“割掉”利潤(rùn) 147
第7章 期貨基本面分析
7.1 基本面分析的基礎(chǔ) 150
7.1.1 宏觀總需求 150
7.1.2 宏觀總供給 153
7.1.3 宏觀貨幣政策 155
7.1.4 宏觀財(cái)政政策 157
7.2 基本面分析的理論指導(dǎo) 158
7.2.1 商品期貨價(jià)格的構(gòu)成 158
7.2.2 商品供求理論 162
7.2.3 價(jià)格的彈性 164
7.3 影響期貨價(jià)格的因素 165
7.3.1 供求關(guān)系 165
7.3.2 經(jīng)濟(jì)周期 166
7.3.3 政府政策 166
7.3.4 政治因素 166
7.3.5 社會(huì)因素 166
7.3.6 季節(jié)性因素 166
7.3.7 心理因素 167
7.3.8 金融貨幣變動(dòng)因素 167
7.4 不同期貨的基本面 167
7.4.1 農(nóng)產(chǎn)品期貨的基本面 167
7.4.2 金屬期貨的基本面 170
7.4.3 能源化工期貨的基本面 172
7.4.4 金融期貨的基本面 173
第8章 期貨技術(shù)面分析
8.1 技術(shù)分析概述 176
8.1.1 技術(shù)分析的分類 176
8.1.2 技術(shù)分析的特點(diǎn) 178
8.1.3 技術(shù)分析的作用 178
8.1.4 技術(shù)分析的注意事項(xiàng) 180
8.2 技術(shù)分析法的存在依據(jù) 180
8.2.1 市場(chǎng)行為反映一切 180
8.2.2 價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng) 181
8.2.3 歷史會(huì)重演 182
8.3 技術(shù)分析的要素182
8.3.1 價(jià)格 182
8.3.2 成交量 183
8.3.3 時(shí)間 184
8.3.4 漲跌空間 185
8.4 期貨的技術(shù)指標(biāo)分析 186
8.4.1 布林線 186
8.4.2 KDJ指標(biāo) 188
8.4.3 RSI指標(biāo) 191
8.4.4 BRAR指標(biāo) 192
8.4.5 MACD指標(biāo) 194
8.4.6 乖離率指標(biāo) 197
8.4.7 動(dòng)向指標(biāo) 198
8.4.8 威廉指標(biāo) 200
8.5 趨勢(shì)線與黃金分割線 201
8.5.1 趨勢(shì)線定律 201
8.5.2 黃金定律 205
8.6 期貨的形態(tài)分析207
8.6.1 單頂與單底 207
8.6.2 “U”形底 208
8.6.3 “W”形底 208
8.6.4 “WV”形底 208
8.6.5 “WW”形底 209
8.6.6 “A”形頂 209
8.6.7 “n”形頂 210
8.6.8 “M”形頂 210
8.6.9 “MA”形頂 211
8.6.10 “MM”形頂 211
8.7 期貨波浪分析的根本 212
8.7.1 波浪定律的概述 212
8.7.2 波浪定律基本用法 212
8.7.3 波浪的衍生發(fā)展 213
8.7.4 三角形波浪 214
8.7.5 波浪的級(jí)別 215
8.7.6 波浪定律的擴(kuò)展 217
第9章 期貨K線圖分析
9.1 什么是K線圖 220
9.1.1 K線圖的概念 220
9.1.2 常見的K線圖類型 221
9.1.3 兩根K線的位置 223
9.2 期貨K線圖的分析 225
9.2.1 孕線形態(tài) 225
9.2.2 平頭形態(tài) 226
9.2.3 捉腰形態(tài) 226
9.2.4 錘子底與上吊線 227
9.2.5 烏云蓋頂形態(tài) 228
9.2.6 刺穿形態(tài) 229
9.2.7 吞沒形態(tài) 229
9.2.8 黃昏星形態(tài) 230
9.2.9 十字星形態(tài) 231
9.2.10 三只烏鴉 231
9.2.11 紅三兵 232
9.2.12 分手形態(tài) 232
9.2.13 約會(huì)形態(tài) 233
9.3 從K線圖分析大趨勢(shì)234
9.3.1 K線形成頂部的分析 235
9.3.2 K線形成底部的分析 235
9.3.3 K線回落時(shí)間的長(zhǎng)度 236
9.3.4 大行情末期的趨勢(shì) 237
9.3.5 在狹窄區(qū)間的K線圖 237
9.4 K線的影線分析 239
9.4.1 下跌趨勢(shì)中的下影線 239
9.4.2 處于價(jià)格高位的上影線 240
第10章 期貨金科鐵律
10.1 三大入市操作策略 244
10.1.1 怎樣挑選入市的時(shí)機(jī) 244
10.1.2 怎樣進(jìn)行倉(cāng)位設(shè)置 248
10.1.3 巧用組合投資策略 251
10.2 獲利了結(jié)——期貨投資平倉(cāng)策略 253
10.2.1 止損與止盈位平倉(cāng) 253
10.2.2 使用移動(dòng)平均線平倉(cāng) 255
10.2.3 根據(jù)價(jià)格走勢(shì)平倉(cāng) 256
10.2.4 使用其他技術(shù)指標(biāo)平倉(cāng) 257
10.3 降低損失——期貨投資止損策略 259
10.3.1 為什么要止損 259
10.3.2 止損中的障礙 260
10.3.3 投資者止損須知 260
10.3.4 止損的方法 261
10.4 投資進(jìn)階——股指期貨投資攻略 263
10.4.1 股指期貨盈利方式 263
10.4.2 判斷價(jià)格走勢(shì)方向 265
10.4.3 股指期貨資金管理 266
10.5 強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合——期貨投資團(tuán)隊(duì)策略 271
10.5.1 投資團(tuán)隊(duì)的構(gòu)成 272
10.5.2 制定團(tuán)隊(duì)計(jì)劃 273
10.5.3 團(tuán)隊(duì)中問題的處理 274
第11章 警惕投資陷阱
11.1 六大陷阱——投資期貨要當(dāng)心 278
11.1.1 非法期貨陷阱 278
11.1.2 錯(cuò)誤決策陷阱 279
11.1.3 交易軟件陷阱 281
11.1.4 媒體宣傳陷阱 282
11.1.5 獲利承諾陷阱 283
11.1.6 幕后操縱陷阱 284
11.2 九大誤區(qū)——期貨交易需謹(jǐn)慎 286
11.2.1 未制定周詳?shù)慕灰子?jì)劃 286
11.2.2 資金管理不當(dāng) 288
11.2.3 期望太高，操之過急 292
11.2.4 不采取止損措施 293
11.2.5 缺乏耐心和原則 293
11.2.6 逆勢(shì)而動(dòng)或企圖極點(diǎn)殺入 294
11.2.7 對(duì)抗市場(chǎng)的交易頻度過高 295
11.2.8 不怪自己怪別人 295
11.2.9 對(duì)市場(chǎng)分析不全面 295
11.3 七項(xiàng)須知——避開股指期貨誤區(qū) 297
11.3.1 不可以全權(quán)委托 297
11.3.2 虧損不應(yīng)繼續(xù)持有 297
11.3.3 期貨與股票賬戶不能共用 298
11.3.4 滿倉(cāng)操作不一定能掙錢 298
11.3.5 最后交易日不是在月末 299
11.3.6 期貨與股票交易時(shí)間不一致 299
11.3.7 股指期貨不可以實(shí)物交割 300
第12章 期貨風(fēng)險(xiǎn)管理
12.1 常見的期貨投資風(fēng)險(xiǎn) 302
12.1.1 經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險(xiǎn) 302
12.1.2 投資交易風(fēng)險(xiǎn) 304
12.1.3 市場(chǎng)本身的風(fēng)險(xiǎn) 304
12.1.4 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 306
12.1.5 意識(shí)不到風(fēng)險(xiǎn) 307
12.2 認(rèn)清期貨投資風(fēng)險(xiǎn) 309
12.2.1 風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性 309
12.2.2 風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性 310
12.2.3 風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的共生性 310
12.2.4 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的相對(duì)性  311
12.2.5 風(fēng)險(xiǎn)的可防范性 311
12.3 防范風(fēng)險(xiǎn)的注意事項(xiàng) 311
12.3.1 把握期貨的根本，供需變化 312
12.3.2 根據(jù)杠桿比例，設(shè)置止損指令 314
12.3.3 找準(zhǔn)市場(chǎng)長(zhǎng)期的大方向 314
12.3.4 尋找最佳的中線投資機(jī)會(huì) 315
12.3.5 股指期貨投資常見風(fēng)險(xiǎn) 316
12.3.6 國(guó)債期貨投資風(fēng)險(xiǎn)來源 318
12.4 金融期貨風(fēng)險(xiǎn)管理 320
12.4.1 保證金制度 320
12.4.2 價(jià)格限制 321
12.4.3 持倉(cāng)限制 322
12.4.4 大戶報(bào)告 323
12.4.5 強(qiáng)行平倉(cāng) 324
12.4.6 強(qiáng)行減倉(cāng) 326
12.4.7 結(jié)算擔(dān)保金 327
12.4.8 風(fēng)險(xiǎn)警示 328
12.5 外盤期貨投資的風(fēng)險(xiǎn) 330
12.5.1 我國(guó)外盤投資現(xiàn)狀 330
12.5.2 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法 331
12.6 期貨經(jīng)紀(jì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理 332
12.6.1 期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 332
12.6.2 風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題 333
12.6.3 風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)采取的措施 334