遠離金融危機的信用風險計量與控制

　　在2007~2008年的金融危機爆發(fā)之前數年間，金融體系便已呈現出系統(tǒng)風險劇增的特征，而這與傳統(tǒng)銀行模式的轉變關系甚大。銀行業(yè)不再以存貸為主營方式，而是轉移到一種吸納存款并迅速放貸的分銷模式，這種模式可以把金融系統(tǒng)的風險轉嫁給別的組織。這導致了信用質量的惡化，同時增加了消費者和企業(yè)的貸款，但監(jiān)管者卻未能注意到這一點。這些問題所導致的風險未能被察覺，從而成為日后金融危機的導火索。但如果在早期就采用預警系統(tǒng)計量信用風險，并及時警告所有利益相關體，讓他們能夠采取行動控制所承擔的風險，就可以預防不利后果的發(fā)生。這就是《遠離金融危機的信用風險計量與控制》探討的信用計量模式所發(fā)揮的作用。在*出版的《遠離金融危機的信用風險計量與控制》（第3版）中，作者安東尼桑德斯和琳達艾倫探討了所有*的信用風險計量模型的技巧，同時檢驗了這些模型對于個人貸款和組合的信用風險評價，以及運用衍生品合約去管理信用風險的方式。其他模型包括：貸款選擇模型、強度模型、VaR 模型、RAROC模型、信用評分模型和死亡排序系統(tǒng)等。此外，作者還針對《新巴塞爾資本協議》（2006年）檢驗了BIS方法。信用風險計量的科學性與藝術性是現代金融界為重要的議題，《遠離金融危機的信用風險計量與控制》對于新方法進行了全面探討、總結和比較，力圖為讀者提供*的指導。對如此復雜內容的清晰解釋將使本書成為銀行家、經濟學家、金融機構監(jiān)管者、金融等相關專業(yè)的教師和學生的重要參考。

　　安東尼桑德斯（AnthonySaunders）是紐約大學斯特恩商學院 John M. Schiff 金融學教授，曾任金融系主任，兼任聯邦儲備監(jiān)理會學術委員會委員和聯邦國立抵押協會研究顧問，曾做過國際貨幣基金組織貨幣審計部門的訪問學者。琳達艾倫（LindaAllen）是紐約城市大學巴魯學院思科林商學院的首席金融學教授和紐約大學斯特恩商學院的金融學兼職教授。自2004年標準普爾學術委員會成立以來，她一直是該委員會的成員。她在金融與經濟類的*學術期刊上發(fā)表了很多學術論文。