新手學(xué)股指期貨交易與技巧

基礎(chǔ)篇
第1章 股指期貨快速入門
一、股指期貨概述 3
（一）股指期貨的含義 3
（二）股指期貨的特點(diǎn) 4
（三）股指期貨的功能 6
（四）股指期貨與股票的區(qū)別 7
（五）中國(guó)期貨市場(chǎng)組織架構(gòu) 9
（六）全球股指期貨 12
二、股指期貨合約 13
（一）滬深300股指期貨 13
（二）上證50股指期貨 18
（三）中證500股指期貨 19
三、股指期貨的開戶 19
（一）投資者適當(dāng)性制度 20
（二）開戶流程 20
（三）開戶注意事項(xiàng) 22
第2章 股指期貨交易流程
一、股指期貨交易的出入金 26
（一）個(gè)人和法人的出入金 26
（二）保證金封閉運(yùn)行制度 26
二、股指期貨軟件的下載與安裝 26
（一）模擬交易軟件的下載 27
（二）模擬交易軟件的安裝 29
（三）行情分析軟件的下載與安裝 30
三、股指期貨的下單和成交 33
（一）股指期貨的下單注意事項(xiàng) 33
（二）股指期貨的下單方式 34
（三）股指期貨的成交原則 35
（四）與交易相關(guān)的制度 35
四、股指期貨的結(jié)算 36
（一）結(jié)算流程 36
（二）結(jié)算價(jià)和結(jié)算公式 38
（三）與結(jié)算相關(guān)的制度 41
五、股指期貨的交割、展期和移倉(cāng) 42
（一）股指期貨的交割 42
（二）股指期貨的展期 42
（三）股指期貨的移倉(cāng) 43
六、股指期貨模擬交易 43
（一）股指期貨模擬交易賬號(hào)的申請(qǐng) 43
（二）登錄期貨網(wǎng)上交易系統(tǒng) 46
（三）開倉(cāng) 48
（四）查詢合約、資金、成交、持倉(cāng)信息 49
（五）撤單 50
（六）平倉(cāng) 51
（七）網(wǎng)上交易的安全與設(shè)置 52
第3章 股指期貨投資理念
一、股指期貨入市前的準(zhǔn)備 56
（一）常見心理誤區(qū) 56
（二）常見交易誤區(qū) 57
（三）股指期貨認(rèn)識(shí)誤區(qū) 59
二、股指期貨交易素質(zhì) 63
（一）正確的投資觀念 63
（二）良好的交易心態(tài) 64
（三）交易的基本素質(zhì) 64
（四）影響交易獲利的因素 66
三、股指期貨基本交易原則 68
四、止損是股指期貨交易的生存法則 69
五、江恩的24條守則 70
第4章 股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理
一、股指期貨交易常見的風(fēng)險(xiǎn) 73
（一）期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征 73
（二）期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要來源 74
（三）常見的期貨交易風(fēng)險(xiǎn) 75
（四）防范期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 80
二、股指期貨強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn) 80
（一）強(qiáng)行平倉(cāng)制度的相關(guān)規(guī)定 80
（二）常見的強(qiáng)行平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)類型 81
三、同方向連續(xù)單邊市的風(fēng)險(xiǎn) 83
（一）出現(xiàn)同方向連續(xù)單邊市時(shí)可以采取的措施 83
（二）強(qiáng)制減倉(cāng)措施帶來的風(fēng)險(xiǎn) 83
（三）各種頭寸參與強(qiáng)制減倉(cāng)的規(guī)定 84
四、保證金調(diào)整風(fēng)險(xiǎn) 85
（一）國(guó)內(nèi)商品期貨保證金調(diào)整的一些規(guī)定 85
（二）股指期貨與商品期貨保證金制度的比較 85
（三）期貨公司保證金比例的自行調(diào)整 86
五、持倉(cāng)限額風(fēng)險(xiǎn) 86
（一）股指期貨持倉(cāng)限額制度的規(guī)定 86
（二）股指期貨和商品期貨的區(qū)別 86
六、大戶持倉(cāng)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn) 87
（一）股指期貨大戶持倉(cāng)報(bào)告的規(guī)定 87
（二）股指期貨與商品期貨大戶持倉(cāng)報(bào)告的區(qū)別 87
第5章 股指期貨基本面分析方法
一、基本面分析方法概述 89
二、影響股指期貨的基本面因素 89
（一）經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期對(duì)股指期貨的影響 89
（二）宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)股指期貨的影響 98
（三）通貨膨脹對(duì)股指期貨的影響 98
（四）利率對(duì)股指期貨的影響 99
（五）匯率對(duì)股指期貨的影響 99
（六）CPI和PPI對(duì)股指期貨的影響 100
（七）自然因素對(duì)股指期貨的影響 100
（八）基本面因素分析應(yīng)注意的事項(xiàng) 100
三、樣本股分析方法 101
第6章 股指期貨技術(shù)分析方法
一、技術(shù)分析方法概述 103
（一）技術(shù)分析的理論基礎(chǔ) 103
（二）技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn) 104
（三）技術(shù)分析的缺點(diǎn) 104
（四）技術(shù)分析與基本面分析 105
（五）技術(shù)分析的分類 105
二、理論分析技術(shù) 106
（一）道氏理論 106
（二）波浪理論 109
（三）江恩理論 113
（四）迪威周期理論 115
（五）相反理論 116
（六）亞當(dāng)理論 118
三、K線分析技術(shù) 119
（一）K線的起源與組成 119
（二）K線的分類 120
（三）K線包含的信息 121
四、形態(tài)分析技術(shù) 121
（一）反轉(zhuǎn)形態(tài) 122
（二）持續(xù)形態(tài) 122
五、切線分析技術(shù) 123
六、指標(biāo)分析技術(shù) 124
（一）技術(shù)指標(biāo)的分類 124
（二）技術(shù)指標(biāo)分析常用的法則 125
（三）技術(shù)指標(biāo)運(yùn)用注意事項(xiàng) 127
交易方法與技巧篇
第7章 股指期貨分時(shí)交易技巧
一、分時(shí)圖期貨報(bào)價(jià)解讀 132
（一）盤口名詞解釋 132
（二）盤口的其他操作 133
二、分時(shí)走勢(shì)看盤技巧 135
（一）開盤價(jià)和均價(jià)線 136
（二）紅綠柱 137
（三）成交量和持倉(cāng)量 137
三、分時(shí)走勢(shì)的時(shí)間段 138
（一）開盤階段 138
（二）續(xù)盤階段 139
（三）終盤階段 140
四、開盤看盤技巧 140
（一）平開 141
（二）高開 144
（三）低開 145
五、尾盤看盤技巧 146
（一）尾盤急拉 146
（二）尾盤急跌 146
六、分時(shí)圖做多實(shí)戰(zhàn) 147
（一）分時(shí)不破做多實(shí)戰(zhàn) 147
（二）分時(shí)突破做多實(shí)戰(zhàn) 149
七、分時(shí)圖做空實(shí)戰(zhàn) 151
（一）分時(shí)不破做空實(shí)戰(zhàn) 151
（二）分時(shí)突破做空實(shí)戰(zhàn) 153
第8章 股指期貨的K線交易技巧
一、讀懂重要的單根K線 156
（一）大陽線 156
（二）大陽線實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用 158
（三）大陰線 160
（四）大陰線實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用 161
二、做多K線組合 162
（一）早晨之星、好友反攻、曙光初現(xiàn)和旭日東升 163
（二）紅三兵和冉冉上升形 164
（三）徐緩上升形、穩(wěn)步上升形和上升抵抗形 165
（四）下探上漲形和上升三部曲 166
（五）多方尖兵和兩紅夾一黑 166
（六）做多K線組合實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用 167
三、做空K線組合 170
（一）黃昏之星和穿頭破腳 170
（二）淡友反攻、烏云蓋頂和傾盆大雨 171
（三）黑三兵、高開出逃形和下降三部曲 172
（四）空方尖兵、兩黑夾一紅和身懷六甲 173
（五）做空K線組合實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用 174
四、K線看盤注意事項(xiàng) 175
第9章 股指期貨的均線交易技巧
一、均線概述 178
（一）均線的設(shè)置 178
（二）均線的特性 179
（三）均線的分類 180
（四）均線的背離 182
二、葛蘭碧均線買賣八法則 183
（一）四大買入法則 183
（二）四大賣出法則 185
三、均線做多技巧 187
（一）多頭排列和黃金交叉做多實(shí)戰(zhàn) 187
（二）銀山谷和金山谷做多實(shí)戰(zhàn) 189
四、均線做空技巧 190
（一）空頭排列和死亡交叉做空實(shí)戰(zhàn) 190
（二）死亡谷和斷頭鍘刀做空實(shí)戰(zhàn) 191
第10章 股指期貨的MACD交易技巧
一、MACD概述 194
（一）MACD技術(shù)指標(biāo)的基本操作 194
（二）MACD技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算方法及實(shí)戰(zhàn)意義 196
二、MACD做多技巧 197
（一）MACD調(diào)頭向上形成金叉做多實(shí)戰(zhàn) 197
（二）MACD上穿0軸做多實(shí)戰(zhàn) 199
（三）MACD與期價(jià)底背離做多實(shí)戰(zhàn) 200
三、MACD做空技巧 201
（一）MACD調(diào)頭向下形成死叉做空實(shí)戰(zhàn) 201
（二）MACD下穿0軸做空實(shí)戰(zhàn) 202
（三）MACD與期價(jià)頂背離做空實(shí)戰(zhàn) 203
四、MACD技術(shù)指標(biāo)中的紅綠柱的應(yīng)用 204
第11章 其他技術(shù)指標(biāo)交易技巧
一、KDJ概述 207
（一）KDJ技術(shù)指標(biāo)的基本操作 207
（二）KDJ技術(shù)指標(biāo)的計(jì)算方法與意義 208
二、KDJ的應(yīng)用法則 209
三、KDJ實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用經(jīng)驗(yàn) 211
四、RSI概述 213
（一）RSI技術(shù)指標(biāo)的基本操作 213
（二）RSI技術(shù)指標(biāo)的意義 214
五、RSI的應(yīng)用法則 215
六、BOLL技術(shù)指標(biāo)概述 216
（一）BOLL技術(shù)指標(biāo)的基本操作 216
（二）BOLL技術(shù)指標(biāo)的組成與意義 217
七、BOLL的應(yīng)用法則 218
（一）上漲開口 219
（二）下跌開口 220
（三）上位縮口 220
（四）下位縮口 221
第12章 股指期貨的K線形態(tài)交易技巧
一、K線形態(tài)概述 223
二、底部反轉(zhuǎn)形態(tài) 223
（一）頭肩底 223
（二）雙底 224
（三）圓底 226
（四）V形底 226
三、頂部反轉(zhuǎn)形態(tài) 227
（一）頭肩頂 227
（二）雙頂 228
（三）圓頂 229
（四）尖頂 230
四、整理形態(tài) 231
（一）向上突破整理形態(tài) 231
（二）向下突破整理形態(tài) 234
五、不能確定整理形態(tài) 236
（一）收斂三角形 236
（二）矩形 237
六、整理形態(tài)看盤注意事項(xiàng) 238
第13章 股指期貨的趨勢(shì)交易技巧
一、趨勢(shì)概述 240
（一）上升趨勢(shì)和下降趨勢(shì) 240
（二）基本趨勢(shì)、次級(jí)趨勢(shì)和短期趨勢(shì) 240
二、趨勢(shì)線應(yīng)用技巧 242
（一）趨勢(shì)線的概述 242
（二）繪制趨勢(shì)線 243
（三）趨勢(shì)線的突破 245
（四）趨勢(shì)線的修正 246
（五）趨勢(shì)線交易技巧 247
三、管道線、支撐線和壓力線 248
（一）管道線 248
（二）支撐線和壓力線 249
四、黃金分割線 250
五、速阻線 251
交易策略篇
第14章 股指期貨套期保值策略
一、套期保值概述 254
（一）套期保值的定義 254
（二）套期保值的特點(diǎn) 255
（三）套期保值的必要性 255
（四）套期保值的類型 257
（五）套期保值要遵守的原則 258
二、套期保值交易流程及注意事項(xiàng) 259
（一）確定是否需要進(jìn)行套期保值 259
（二）確定套保方向 260
（三）確定套保合約的交割月份 260
（四）確定套期保值時(shí)需要買賣合約的數(shù)量 260
（五）入市建倉(cāng) 261
（六）結(jié)束套期保值 261
（七）評(píng)估套期保值效果 261
三、套期保值的風(fēng)險(xiǎn) 262
（一）基差風(fēng)險(xiǎn) 262
（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 263
（三）展期風(fēng)險(xiǎn) 263
第15章 股指期貨投機(jī)與套利策略
一、股指期貨投機(jī) 266
（一）股指期貨投機(jī)的特征 266
（二）股指期貨投機(jī)的作用 267
（三）股指期貨投機(jī)者的類型 267
二、股指期貨投機(jī)交易的流程 268
（一）股指期貨投機(jī)交易前的準(zhǔn)備 269
（二）建倉(cāng) 270
（三）平倉(cāng) 273
三、股指期貨套利 274
（一）股指期貨套利的特征 274
（二）股指期貨套利的作用 275
（三）股指期貨套利的類型 275
（四）套利與投機(jī)的區(qū)別 277
（五）套利與保值的區(qū)別 277
四、股指期貨期現(xiàn)套利 278
（一）期現(xiàn)套利交易的流程 279
（二）期價(jià)高估 281
（三）期價(jià)低估 282
五、股指期貨跨期套利 282
（一）不同交割月份期貨合約間的價(jià)格關(guān)系 282
（二）牛市套利 283
（三）熊市套利 284
（四）蝶式套利 284
附錄A 期貨交易術(shù)語
附錄B 期貨日內(nèi)交易技巧
附錄C 融資融券