基金從業(yè)資格考試輔導用書 2016證券投資基金基礎知識

權威考試解讀 考試變革解讀 考試大綱解讀 報考信息解讀 成績認可解讀 備考策略解讀 第一章投資管理基礎 最新考綱要求 核心考點解讀 第一節(jié)財務報表 考點1資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表所提供的信息★★ 考點2資產、負債和權益★★ 考點3利潤表的構成★★ 考點4營運現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流和融資現(xiàn)金流★ 第二節(jié)財務報表分析 考點1財務報表分析的概念★★ 考點2流動性比率、財務杠桿比率、營運效率比率★ 考點3衡量盈利能力的三個比率：銷售利潤率（ROS）、資產收益率（ROA）、權 益報酬率（ROE）★★ 考點4杜邦分析法★ 第三節(jié)貨幣的時間價值與利率 考點1貨幣的時間價值的概念★★★ 考點2即期利率和遠期利率的概念★★★ 考點3名義利率和實際利率的概念★★★ 考點4單利和復利的概念★★★ 考點5時間和貼現(xiàn)率對價值的影響以及PV和FV的概念、計算和應用★★ 第四節(jié)常用描述性統(tǒng)計概念 考點1平均值、中位數(shù)、分位數(shù)的概念、計算和應用★★★ 考點2方差和標準差的概念、計算和應用★★ 考點3正態(tài)分布的特征★ 考點4相關性的概念★★ 本章強化訓練 參考答案及解析 第二章權益投資 最新考綱要求 核心考點解讀 第一節(jié)資本結構 考點1資本結構概述★★ 考點2不同資本類別之間投票權和所有權的區(qū)別★★ 考點3最優(yōu)資本結構★ 第二節(jié)權益類證券 考點1權益證券的類型和特點★★ 考點2普通股和優(yōu)先股的區(qū)別★★ 考點3存托憑證★ 考點4可轉換債券的定義、特征和基本要素★★ 考點5權證的定義和基本要素★★ 考點6不同種類權益資本風險收益特征★★ 考點7影響公司在外發(fā)行股本的行為★★ 第三節(jié)股票分析方法 考點1股票基本面分析★★ 考點2技術分析★★ 第四節(jié)股票估值方法 考點1內在估值方法★★ 考點2相對價值法★★ 本章強化訓練 參考答案及解析 第三章固定收益投資 最新考綱要求 核心考點解讀 第一節(jié)債券與債券市場 考點1債券市場各參與方的責任以及發(fā)行人類型★★ 考點2債券的種類和特點★★★ 考點3債券違約時的受償順序★★ 考點4投資債券的風險★★ 考點5中國債券交易市場體系★★ 第二節(jié)債券價值分析 考點1DCF的估值法的概念和應用★ 考點2債券當期收益率與到期收益率之間的關系★★★ 考點3債券的到期收益率和當期收益率的區(qū)別★★ 考點4利率期限結構和信用利差★ 考點5債券久期（麥考利久期和修正久期）的計算方法和應用★★★ 第三節(jié)貨幣市場工具 考點1貨幣市場工具的特點★★★ 考點2常用貨幣市場工具類型★★ 本章強化訓練 參考答案及解析 第四章衍生工具 最新考綱要求 核心考點解讀 第一節(jié)衍生工具概述 考點1衍生品合約的概念和特點★★ 考點2衍生品合約中的買入和賣出★ 第二節(jié)遠期合約和期貨合約 考點1期貨和遠期的定義與區(qū)別★★ 考點2期貨和遠期的市場作用★★ 第三節(jié)期權合約 考點1期權合約★ 考點2影響期權定價的因子★ 第四節(jié)互換合約 考點1互換合約的概念★★ 考點2影響互換合約定價的因子★ 考點3遠期、期貨、期權和互換的區(qū)別★★ 本章強化訓練 參考答案及解析 第五章另類投資 最新考綱要求 核心考點解讀 第一節(jié)另類投資概述 考點1另類投資的優(yōu)點和局限★★ 考點2另類投資的投資對象★★ 第二節(jié)私募股權投資 考點1私募股權投資概述★ 考點2私募股權投資的戰(zhàn)略形式★ 考點3私募股權投資基金的組織結構★ 考點4私募股權投資的退出機制★ 第三節(jié)不動產投資 考點1不動產投資概述★ 考點2不動產投資的類型★ 考點3不動產投資工具★ 第四節(jié)大宗商品投資 考點1大宗商品投資概述★ 考點2大宗商品投資的類型★ 考點3大宗商品的投資方式★ 本章強化訓練 參考答案及解析 第六章投資者需求 最新考綱要求 核心考點解讀 第一節(jié)投資者類型和特征 考點1個人投資者★★★ 考點2機構投資者★★★ 第二節(jié)投資者需求和投資政策 考點1不同類型投資者在資產配置上的需求和差異★★ 考點2投資政策說明書包含的主要內容★★ 本章強化訓練 參考答案及解析 第七章投資組合管理 最新考綱要求 核心考點解讀 第一節(jié)系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險和風險分散化 考點1系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險的概念和來源★★★ 考點2風險和收益的對應關系★★ 考點3分散風險的原理和方法★★★ 第二節(jié)資產配置 考點1不同資產間的相關性，及其對風險和收益的影響★★ 考點2均值方差法及其條件★★ 考點3最小方差法★★ 考點4有效前沿★★ 考點5資本資產定價模型（CAPM模型）★★ 考點6戰(zhàn)略資產配置與戰(zhàn)術資產配置★★ 第三節(jié)被動投資和主動投資 考點1市場有效性的三個層次★ 考點2主動投資與被動投資的概念、方法和區(qū)別★★★ 考點3市場上主要的指數(shù)（股票和債券）的編制方法★ 考點4指數(shù)跟蹤方法★ 考點5量化投資和多因子模型★ 第四節(jié)投資組合構建 考點1股票投資組合的構建要點★★ 考點2債券投資組合的構建要點★★ 第五節(jié)投資管理部門 考點1基金公司投資管理部門的設置★★ 考點2基金公司投資流程★★ 本章強化訓練 參考答案及解析 第八章投資交易管理 最新考綱要求 核心考點解讀 第一節(jié)證券市場的交易機制 考點1指令驅動市場、報價驅動市場和經紀人市場★ 考點2做市商和經紀人的區(qū)別★★ 考點3買空交易和賣空交易★★ 第二節(jié)交易執(zhí)行 考點1基金公司投資交易流程★★ 考點2算法交易的概念和常見策略★ 第三節(jié)交易成本與執(zhí)行缺口 考點1不同類型的交易成本★★ 考點2執(zhí)行缺口的組成★ 本章強化訓練 參考答案及解析 第九章投資風險的管理與控制 最新考綱要求 核心考點解讀 第一節(jié)投資風險的類型 考點1風險的定義和分類★★★ 考點2投資風險的種類★★ 第二節(jié)投資風險的測量 考點1事前和事后風險★★ 考點2貝塔系數(shù)的概念和計算方法★★ 考點3下行風險和最大回撤的概念和計算方法★★ 考點4風險價值（VaR）的概念和常用計算方法★★ 考點5風險敞口與風險敏感度的概念★ 第三節(jié)不同類型基金的風險管理 考點1股票基金的風險管理★★ 考點2債券基金的風險管理★★ 考點3混合基金的風險管理★★ 考點4貨幣基金的風險管理★★ 考點5指數(shù)基金（含ETF）的風險管理★ 考點6保本基金的風險管理★ 考點7合格境內機構投資者(QDII)基金的風險管理★ 考點8分級基金的風險管理★ 本章強化訓練 參考答案及解析 第十章基金業(yè)績評價 最新考綱要求 核心考點解讀 第一節(jié)基金業(yè)績評價概述 考點1投資業(yè)績評價的基礎概念★★ 考點2基金業(yè)績評價需考慮的因素★★ 第二節(jié)絕對收益與相對收益 考點1絕對收益與相對收益的概念★★ 考點2收益率的計算方法★★★ 考點3業(yè)績比較基準概念★★ 考點4風險調整后收益的主要指標★★ 第三節(jié)業(yè)績歸因 考點1Brinson歸因方法的三個歸因項★★ 考點2資產配置★★ 考點3行業(yè)與證券選擇★★ 第四節(jié)基金業(yè)績評價方法 考點1基金評價服務機構★ 考點2基金評價體系★ 考點3全球投資業(yè)績標準★★ 本章強化訓練 參考答案及解析 第十一章基金的投資交易與清算 最新考綱要求 核心考點解讀 第一節(jié)基金參與證券交易所二級市場的交易與清算 考點1證券投資基金場內證券交易市場★★ 考點2證券投資基金場內證券結算機構★★ 考點3證券市場投資場內交易涉及的主要費用項目及收費標準★★ 考點4場內證券交易特別規(guī)定及事項★★ 考點5場內證券交易清算與交收的原則★★★ 考點6場內證券交易交收與資金清算的內容與模式★ 第二節(jié)銀行間債券市場的交易與結算 考點1銀行間債券市場的發(fā)展與現(xiàn)狀★ 考點2銀行間債券市場的交易制度★★ 考點3銀行間市場的交易品種和類型★★ 考點4銀行間債券結算類型和方式★★★ 考點5銀行間債務結算業(yè)務類型★★ 第三節(jié)海外證券市場投資的交易與結算 考點1海外市場交易與結算規(guī)則★ 考點2QDII開展境外投資業(yè)務的交易與清算情況★★ 本章強化訓練 參考答案及解析 第十二章基金的估值、費用與會計核算 最新考綱要求 核心考點解讀 第一節(jié)基金資產估值 考點1基金資產估值的概念★★★ 考點2基金資產估值的法律依據(jù)★★★ 考點3基金資產估值的重要性和需要考慮的因素★ 考點4基金資產估值的責任人★★ 考點5基金資產估值的估值程序和基本原則★★ 考點6具體投資品種的估值方法及基金暫停估值的情形★★ 考點7QDII基金資產估值的特殊規(guī)定★ 第二節(jié)基金費用 考點1基金費用的種類★ 考點2基金管理費、托管費及銷售服務費的計提標準及計提方式★★★ 考點3基金交易費和基金運作費★ 考點4不列入基金費用的項目種類★ 第三節(jié)基金會計核算 考點1基金會計核算的特點★★ 考點2基金會計核算的主要內容★★ 第四節(jié)基金財務會計報告分析 考點1基金財務會計報告分析的目的★ 考點2基金財務會計報告分析的主要內容★★ 本章強化訓練 參考答案及解析 第十三章基金的利潤分配與稅收 最新考綱要求 核心考點解讀 第一節(jié)基金利潤及利潤分配 考點1基金利潤來源及相關財務指標的主要內容★★★ 考點2利潤分配對基金份額凈值的影響★★★ 考點3基金分紅的不同方式和貨幣市場基金利潤分配的特殊規(guī)定★★ 第二節(jié)基金稅收 考點1基金投資活動中涉及的稅收項目★ 考點2投資者投資基金涉及的稅收項目★★ 本章強化訓練 參考答案及解析 第十四章基金國際化的發(fā)展概況 最新考綱要求 核心考點解讀 第一節(jié)海外市場發(fā)展 考點1投資基金國際化投資概況★ 考點2海外市場的監(jiān)管情況★ 第二節(jié)中國基金國際化發(fā)展 考點1QFII、RQFII的概念、規(guī)則和發(fā)展概況★★★ 考點2QDII的概念、規(guī)則和發(fā)展概況★★★ 考點3基金互認的現(xiàn)狀★ 考點4滬港通的重要意義★★ 本章強化訓練 參考答案及解析