并購重組精要與案例

前　言 / 001
導(dǎo) 語/ 001

上篇　并購精要

第一章　并購重組核心要點(diǎn)及最新政策實(shí)務(wù)剖析
第一節(jié)　并購重組的定義 / 006
第二節(jié)　并購的重要地位及現(xiàn)狀 / 008
第三節(jié)　上市公司并購重組的類型 / 010
第四節(jié)　并購重組核心要點(diǎn) / 029

第二章　并購重組的深層關(guān)系認(rèn)識(shí)：行為金融
第一節(jié)　行為公司金融 / 065
第二節(jié)　人性影響主宰著并購重組 / 067
第三節(jié)　并購重組中如何規(guī)避人性的弱點(diǎn) / 074

中篇　并購實(shí)戰(zhàn)及案例

第三章　并購戰(zhàn)略制定——羊群行為剖析
第一節(jié)　戰(zhàn)略制定——羊群行為簡要剖析 / 079
第二節(jié)　案例剖析：A股的故事大王們 / 081
第三節(jié)　案例剖析：聯(lián)想收購IBM全球PC業(yè)務(wù) / 088
第四節(jié)　要點(diǎn)總結(jié) / 093

第四章　并購方案設(shè)計(jì)——過度自信剖析
第一節(jié)　方案設(shè)計(jì)——過度自信簡要剖析 / 093
第二節(jié)　案例剖析：雷士照明控制權(quán) / 095
第三節(jié)　案例剖析：吉利集團(tuán)并購沃爾沃汽車 / 104
第四節(jié)　要點(diǎn)總結(jié) / 110


第五章　并購談判及交易程序 ——證實(shí)偏差剖析
第一節(jié)　談判及交易程序——證實(shí)偏差簡要剖析 / 111
第二節(jié)　案例剖析：平安信托并購上海家化集團(tuán) / 113
第三節(jié)　案例剖析：錦江國際集團(tuán)并購盧浮集團(tuán) / 117
第四節(jié)　要點(diǎn)總結(jié) / 122

第六章　并購接管——惡性增資剖析
第一節(jié)　并購接管——惡性增資簡要剖析 / 123
第二節(jié)　案例剖析：TCL并購阿爾卡特手機(jī)業(yè)務(wù) / 124
第三節(jié)　案例剖析：巴菲特并購伯克希爾 / 130
第四節(jié)　要點(diǎn)總結(jié) / 134

第七章　并購整合——反應(yīng)不足剖析
第一節(jié)　并購整合——反應(yīng)不足簡要剖析 / 135
第二節(jié)　案例剖析：上汽并購韓國雙龍 / 136
第三節(jié)　案例剖析：中聯(lián)重科并購意大利CIFA / 139
第四節(jié)　要點(diǎn)總結(jié) / 143


下篇　國外并購重組模式及案例

第八章　國外并購重組運(yùn)作模式、具體案例及行為金融應(yīng)用
第一節(jié)　資本之外的核心競爭力 / 147
第二節(jié)　國外并購重組運(yùn)作基本框架 / 149
第三節(jié)　國外杠桿收購發(fā)展歷史 / 154
第四節(jié)　KKR運(yùn)作模式及行為金融應(yīng)用 / 159
第五節(jié)　黑石運(yùn)作模式及行為金融應(yīng)用 / 167
第六節(jié)　凱雷運(yùn)作模式及行為金融應(yīng)用 / 175

專題篇

專題一　規(guī)避借殼上市專題
一、增強(qiáng)控制權(quán) / 184
二、增加一致行動(dòng)人 / 185
三、被并購方主動(dòng)放棄股東權(quán)益 / 186
四、非公開發(fā)行+收購資產(chǎn) / 188
五、潛伏一致行動(dòng)人 / 189

專題二　并購重組融資專題
一、并購貸款 / 194
二、優(yōu)先股融資 / 197
三、可交換債融資 / 199
四、“PE+上市公司”并購基金 / 203
五、民間并購貸款實(shí)現(xiàn)過橋資金 / 205
六、并購基金停牌期間入股收購對象 / 210
七、以上市公司為主體的杠桿收購 / 214

專題三　PMA專題
一、九鼎集團(tuán)——中江地產(chǎn) / 219
二、中科招商——海聯(lián)訊 / 222
三、賽伯樂集團(tuán)——美麗紙業(yè) / 224
四、中植系——寶德股份 / 227
五、高杠桿基金并購上市公司案例 / 230