隨機(jī)波動(dòng)率LIBOR市場模型及其利率衍生產(chǎn)品定價(jià)

第一章 導(dǎo)論
第一節(jié) 研究背景
一 LIBOR利率衍生產(chǎn)品的快速發(fā)展
二 利率衍生產(chǎn)品定價(jià)方法相對滯后
三 我國利率市場化進(jìn)程迅速推進(jìn)
第二節(jié) 研究意義
一 理論意義
二 現(xiàn)實(shí)意義
第三節(jié) 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
一 LIBOR市場模型的非標(biāo)準(zhǔn)化改進(jìn)與拓展方法研究
二 主要利率衍生產(chǎn)品定價(jià)方法研究
三 研究局限及未來發(fā)展動(dòng)態(tài)分析
第四節(jié) 主要研究內(nèi)容框架
一 移動(dòng)擴(kuò)散uBOR市場模型（DDSV-LIBOR）市場模型及其結(jié)構(gòu)化債券定價(jià)
二 SV一LIBOR市場模型及其外匯結(jié)構(gòu)化存款定價(jià)
三 jDSV-LIBOR市場模型的CMS差價(jià)區(qū)間型債券定價(jià)
四 SABR-LIBOR市場模型及其CMS差價(jià)區(qū)間型
產(chǎn)品定價(jià)
五 RSSV-LIBOR市場模型及其CMS價(jià)差期權(quán)定價(jià)
六 ICvy-SV-LIBOR市場模型的參數(shù)校準(zhǔn)與估計(jì)
第五節(jié) 本書撰寫工作說明
第二章 基本模型方法與定價(jià)工具
第一節(jié) 金融市場中的隨機(jī)波動(dòng)率
一 Hull-White模型
二 Stein-Stein模型
三 Heston模型
四 SABR模型
第二節(jié) Levy跳躍模型
一 Levy過程概念內(nèi)涵及規(guī)范表述
二 金融市場中的基本Levy跳躍模型
第三節(jié) 隨機(jī)波動(dòng)率模型的常用參數(shù)估計(jì)方法
一 傳統(tǒng)參數(shù)估計(jì)方法
二 模型參數(shù)的MCMC方法及其改進(jìn)
第四節(jié) LIIBOR市場模型的有效校準(zhǔn)的基本工具與方法
一 重要利率
二 基本校準(zhǔn)工具
第三章 Heston-LIBOR市場模型及其外匯結(jié)構(gòu)性存款定價(jià)
第一節(jié) 背景及意義
一 研究背景
二 理論價(jià)值與實(shí)踐意義
三 近期研究分析
第二節(jié) 外匯結(jié)構(gòu)性存款定價(jià)的基本理論分析
一 價(jià)值確定的基本要素
二 基本價(jià)值構(gòu)成分析
三 附息債券部分的定價(jià)理論與方法
四 可提前贖回權(quán)和回售權(quán)的定價(jià)方法
五 最小二乘蒙特卡羅方法（LSM）
第三節(jié) Heston-LIBOR市場模型的參數(shù)估計(jì)
一 利率模型選擇
二 局部波動(dòng)率校正
三 遠(yuǎn)期利率相關(guān)系數(shù)矩陣
四 基于MCMC方法的隨機(jī)波動(dòng)率過程參數(shù)估計(jì)
五 實(shí)證分析
第四節(jié) 范圍累積外匯結(jié)構(gòu)性存款定價(jià)分析
一 定價(jià)過程的理論分析
二 定價(jià)實(shí)證分析
三 外匯結(jié)構(gòu)性存款的敏感性分析
四 基于敏感性分析的對策建議
第五節(jié) 結(jié)論與展望
一 研究結(jié)論
二 研究展望
第四章 DDSV-LIBOR市場模型及其結(jié)構(gòu)性債券定價(jià)
第一節(jié) 背景及意義
一 問題提出背景
二 理論價(jià)值與實(shí)踐意義
三 研究思路及創(chuàng)新點(diǎn)
第二節(jié) 基本理論分析
一 定價(jià)模型與波動(dòng)偏斜
二 利率衍生證券
三 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品價(jià)值結(jié)構(gòu)
四 模型選擇
第三節(jié) DDSV-LIBOR市場模型的參數(shù)估計(jì)
一 隨機(jī)波動(dòng)率模型的參數(shù)估計(jì)方法
二 蒙特卡羅模擬
三 歐拉離散化過程
第四節(jié) 模擬計(jì)算
一 樣本選擇及分析
二 模型參數(shù)估計(jì)
三 模型的利率模擬檢驗(yàn)
第五節(jié) 區(qū)間累積的銀行利率掛鉤結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)
一 LIBOR掛鉤型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的定價(jià)方法
二 實(shí)證模擬定價(jià)
第六節(jié) 結(jié)論與展望
一 研究結(jié)論
二 研究展望
第五章 SABR-LIBOR市場模型及其CMS價(jià)差產(chǎn)品定價(jià)
第一節(jié) 問題提出背景及研究意義
一 問題提出背景
二 理論價(jià)值與實(shí)踐意義
三 研究框架及創(chuàng)新之處
第二節(jié) SABR-LIBOR市場模型的選擇與建立
一 模型選擇
二 局部波動(dòng)率以及瞬間波動(dòng)率校正
三 基于MCMC方法的隨機(jī)波動(dòng)率參數(shù)估計(jì)
四 數(shù)據(jù)選取與實(shí)證分析
五 結(jié)論分析
第三節(jié) CMS價(jià)差區(qū)間產(chǎn)品的定價(jià)與參數(shù)敏感性分析
一 定價(jià)過程的理論分析
二 定價(jià)案例分析
三 各參數(shù)的敏感度分析
第四節(jié) 研究結(jié)論與展望
一 研究結(jié)論
二 研究展望
第六章 SVJD-LIBOR市場模型及其美式CMS價(jià)差債券定價(jià)
第一節(jié) 研究背景、意義及內(nèi)容框架
一 研究背景
二 研究意義
三 研究框架以及創(chuàng)新之處
第二節(jié) CMS價(jià)差類債券定價(jià)的基本理論分析
一 基本價(jià)值構(gòu)成分析
二 附息債券的定價(jià)方法
三 可贖回權(quán)的定價(jià)方法
第三節(jié) SVJD-LIBOR市場模型的參數(shù)估計(jì)
一 選擇LIBOR市場模型的改進(jìn)方法
二 模型參數(shù)的校準(zhǔn)和估計(jì)
三 SVJD-LIBOR市場模型的MCMC估計(jì)方法
四 實(shí)證分析
五 結(jié)論分析
第四節(jié) CMS價(jià)差區(qū)間型債券定價(jià)分析
一 定價(jià)過程與步驟
二 實(shí)證分析
三 結(jié)論
第五節(jié) 結(jié)論與展望
一 研究結(jié)論
二 研究展望
第七章 SRSV-LIBOR市場模型及其CMS價(jià)差期權(quán)定價(jià)
第一節(jié) 背景、意義及內(nèi)容框架
一 研究背景及意義
二 研究框架及創(chuàng)新
第二節(jié) 模型的選擇與建立
一 LIBOR市場模型的建立
二 隨機(jī)波動(dòng)率IJBOR市場模型的建立
三 隨機(jī)波動(dòng)率機(jī)制轉(zhuǎn)換工JBOR市場模型的建立
第三節(jié) 模型的參數(shù)校準(zhǔn)
一 局部波動(dòng)率與瞬時(shí)相關(guān)系數(shù)的校準(zhǔn)
二 模型的離散化
三 馬爾科夫鏈蒙特卡羅模擬參數(shù)估計(jì)過程
第四節(jié) CMS價(jià)差期權(quán)定價(jià)的理論方法
一 CMS及CMS價(jià)差期權(quán)
二 標(biāo)準(zhǔn)互換利率市場模型下的定價(jià)公式
三 隨機(jī)波動(dòng)率互換利率市場模型下的定價(jià)公式
四 隨機(jī)波動(dòng)率機(jī)制轉(zhuǎn)換互換利率市場
模型下的定價(jià)公式
第五節(jié) 實(shí)證分析
一 LIBOR市場模型參數(shù)的估計(jì)
二 互換利率市場模型參數(shù)的估計(jì)
三 CMS價(jià)差期權(quán)的定價(jià)
第六節(jié) 結(jié)論與展望
一 研究結(jié)論
二 研究展望
第八章 隨機(jī)波動(dòng)率Levy-LIBOR市場模型的參數(shù)校準(zhǔn)與估計(jì)
第一節(jié) 背景、意義及內(nèi)容框架
一 研究背景
二 研究意義
三 研究局限及研究框架
第二節(jié) 隨機(jī)波動(dòng)率Levy-LIBOR市場模型的選擇確定
一 基礎(chǔ)利率產(chǎn)品的概念內(nèi)涵
二 隨機(jī)波動(dòng)率LIBOR市場模型構(gòu)建及應(yīng)用局限
三 隨機(jī)波動(dòng)率Ievy-IiIBOR市場模型
第三節(jié) 隨機(jī)波動(dòng)率levy-LIBOR模型的市場校準(zhǔn)
一 模型參數(shù)市場校準(zhǔn)的思想原理及基本過程
二 波動(dòng)率和相關(guān)系數(shù)的期限結(jié)構(gòu)
三 校準(zhǔn)方法研究
四 實(shí)證分析
第四節(jié) 隨機(jī)波動(dòng)率Levy-LIBOR市場模型的MCMC估計(jì)
一 自適應(yīng)MCMC的基本原理
二 隨機(jī)波動(dòng)率Levy-LIBOR市場模型的MCMC參數(shù)估計(jì)過程
三 模型參數(shù)估計(jì)結(jié)果分析
四 模擬效果比較
第五節(jié) 結(jié)論與展望
一 研究結(jié)論
二 研究展望
參考文獻(xiàn)