企業(yè)并購全流程：實務(wù)要點與案例分析

上 篇　企業(yè)并購的基礎(chǔ)篇
第一章　企業(yè)并購的基本知識
第一節(jié)　企業(yè)并購的概念及分類
一、企業(yè)并購的概念
二、企業(yè)并購的分類
三、股權(quán)并購與資產(chǎn)并購的區(qū)別
第二節(jié)　企業(yè)并購的作用和風(fēng)險
一、企業(yè)并購的作用和意義
案例1.2.1 雀巢收購徐福記60%的股權(quán)
案例1.2.2 萬達收購AMC
案例1.2.3 歐比特并購鉑亞信息
二、企業(yè)并購的風(fēng)險
案例1.2.4 喜達屋爭奪戰(zhàn)
案例1.2.5 永大集團終止收購海科融通
案例1.2.6 可口可樂與匯源“分手”
案例1.2.7 文化差異導(dǎo)致并購失敗
案例1.2.8 因信息不對稱導(dǎo)致并購失敗
第三節(jié)　并購的一般流程
一、并購的準備
案例1.3.1 阿里巴巴集團收購優(yōu)酷土豆集團
二、并購的執(zhí)行
三、并購后的整合事宜
案例1.3.2 人力資源整合失敗案例
第二章　交易方案策劃
第一節(jié)　評估定價
一、評估方法
案例2.1.1 宇通客車并購精益達案例
二、影響目標企業(yè)估值的因素
案例2.1.2 “曇花一現(xiàn)”的微微拼車
三、并購價值分析
第二節(jié)　稅收籌劃
一、企業(yè)并購中稅收籌劃的重大意義
二、企業(yè)并購的稅收籌劃應(yīng)采取的措施
三、稅收籌劃所涉及的法律依據(jù)
四、稅收籌劃實例分析
案例2.2.1 改變重組的方式實現(xiàn)節(jié)稅案例
案例2.2.2 改變并購的結(jié)構(gòu)/比例等方式實現(xiàn)節(jié)稅的案例
第三節(jié)　付款方式與并購融資
一、企業(yè)付款方式的選擇
二、企業(yè)并購融資方式的選擇
第四節(jié)　企業(yè)并購涉及的反壟斷問題（反壟斷申報與反壟斷審查）
案例2.4.1 可口可樂公司收購匯源公司反壟斷案
一、反壟斷申報
二、反壟斷審查
第五節(jié)　并購方案策劃應(yīng)當考慮的其他問題
一、勞動用工問題
二、知識產(chǎn)權(quán)問題
三、資源整合問題
案例2.5.1 并購整合失敗案例：TCL與湯姆遜公司（Thomson）合資案例
案例2.5.2 吉利并購沃爾沃案例分析
第三章　法律盡職調(diào)查
第一節(jié)　法律盡職調(diào)查的內(nèi)容
一、盡職調(diào)查的含義和重要性
案例3.1.1 卡特彼勒收購四維機電財務(wù)盡職調(diào)查不盡職——遭遇財務(wù)造假
案例3.1.2 盡職調(diào)查不盡職——天馬精化收購案資產(chǎn)存在糾紛埋下隱患
二、盡職調(diào)查的主要內(nèi)容
第二節(jié)　法律盡職調(diào)查的方式
一、提供盡職調(diào)查清單、收集文件資料
二、訪談
三、查詢和函證
四、現(xiàn)場調(diào)查
案例3.2.1 A公司現(xiàn)場考察
五、分析和總結(jié)
案例3.2.2 律師盡職調(diào)查失職被證監(jiān)會處罰
第三節(jié)　法律盡職調(diào)查的程序
一、與客戶充分溝通，根據(jù)交易計劃確定盡職調(diào)查的對象和范圍
二、法律研究
三、編寫法律盡職調(diào)查清單
四、進場調(diào)查
五、編寫法律盡職調(diào)查報告書并出具報告
第四節(jié)　法律盡職調(diào)查應(yīng)重點注意的問題
一、出資問題
案例3.4.1 出資問題
二、股權(quán)代持問題
案例3.4.2 股權(quán)代持問題
三、公司治理結(jié)構(gòu)問題
案例3.4.3 公司治理結(jié)構(gòu)問題
四、增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制的問題
案例3.4.4 增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制的問題
五、增資時的優(yōu)先權(quán)問題
案例3.4.5 強制隨售權(quán)問題
六、對賭問題
案例3.4.6 對賭問題
第四章　并購的執(zhí)行
第一節(jié)　相關(guān)法律文件的簽署
一、并購意向書
二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議
三、增資協(xié)議
第二節(jié)　相關(guān)股權(quán)變更程序
一、交割
二、股東會表決
三、修改公司章程
四、公司變更登記
五、非有限責任公司的股權(quán)變更程序的特殊性
六、轉(zhuǎn)讓股權(quán)公告
第三節(jié)　股權(quán)交割有關(guān)事宜
一、股權(quán)交割的相關(guān)法律規(guī)定
二、股權(quán)交割應(yīng)注意的問題
下 篇　企業(yè)并購的特別篇
第五章　上市公司的并購
第一節(jié)　我國現(xiàn)行上市公司并購主要法律制度綜述
一、信息披露制度
案例5.1.1 趙薇夫婦被禁入市場5年
二、協(xié)議收購制度
案例5.1.2 恒大主動退出 萬科股權(quán)之爭塵埃落定
三、要約收購制度
案例5.1.3 莫高股份自愿部分要約收購
四、強制要約豁免制
五、反收購制度
六、間接收購
七、外資收購上市股份制度
第二節(jié)　上市公司收購的程序
一、要約收購
二、協(xié)議收購
三、間接收購
第三節(jié)　上市公司重大資產(chǎn)重組制度
一、上市公司重大資產(chǎn)重組概述
二、上市公司重大資產(chǎn)重組的程序
三、上市公司重大資產(chǎn)重組存在的主要問題
案例5.3.1 “股市不死鳥”鄭百文
案例5.3.2 江蘇省南通市人民檢察院訴劉寶春、陳巧玲
內(nèi)幕交易
案例5.3.3 中水漁業(yè)3億元補償無期　財務(wù)顧問國都
證券頻曝漏洞
第六章　國有企業(yè)的并購
第一節(jié)　國有產(chǎn)權(quán)交易前程序
一、混合所有制改革
案例6.1.1 央企混改的經(jīng)典案例
二、國有產(chǎn)權(quán)界定程序
三、國有資產(chǎn)評估程序
案例6.1.2 武漢冠生園改制案例
第二節(jié)　國有產(chǎn)權(quán)交易程序
一、交易審批程序
二、招拍掛與企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的要求
三、國有企業(yè)增資擴股相關(guān)法律問題
案例6.2.1 青海紅鼎房地產(chǎn)有限公司與青海省國有資產(chǎn)投資管理有限公司、青海省產(chǎn)權(quán)交易市場確認合同有效糾紛案
第七章　外商投資企業(yè)的并購
第一節(jié)　外商投資企業(yè)并購的相關(guān)限制
一、外商投資企業(yè)并購概述
二、外商投資企業(yè)并購的相關(guān)限制
第二節(jié)　外商投資企業(yè)并購的交易程序
一、外商投資企業(yè)并購的審批程序
二、法律文件的簽署
三、相關(guān)變更程序
第三節(jié)　外商投資企業(yè)并購的相關(guān)法律問題
一、股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)計
二、稅收問題
案例7.3.1 外資并購的稅收案例
三、外資退出的問題
案例7.3.2 外資并購的股權(quán)回購案例
案例7.3.3 外資變內(nèi)資案例
第八章　境外投資并購
第一節(jié)　境外投資并購概述
一、境外投資概述
二、境外投資的途徑
第二節(jié)　境外并購的程序
一、境外并購的操作流程
二、境外并購的審批及備案程序
第三節(jié)　境外并購應(yīng)注意的相關(guān)問題
一、境外并購的產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)政策
二、投資保護協(xié)定
案例8.3.1 中國平安訴比利時王國投資仲裁案
三、境外并購涉及的境外法律問題