股權眾籌監(jiān)管制度研究

目錄
緒論
一、選題背景及研究意義
二、文獻綜述
三、研究思路
第一章股權眾籌的本質(zhì)、定位及價值
第一節(jié)股權眾籌的本質(zhì)
一、眾籌的概念、理念緣起及分類
二、股權眾籌的基本法律關系
三、股權眾籌的金融本質(zhì)
第二節(jié)股權眾籌的定位
一、我國多層次資本市場的發(fā)展狀況
二、企業(yè)金融成長周期與資本市場對應關系
三、我國資本市場對初創(chuàng)期企業(yè)的分層空白
四、股權眾籌構成資本市場的獨立層級
第三節(jié)股權眾籌的價值
一、股權眾籌的金融公平價值
二、股權眾籌的金融效益價值
三、股權眾籌的金融秩序價值
本章小結
第二章股權眾籌的風險、規(guī)制現(xiàn)狀及對監(jiān)管的挑戰(zhàn)
第一節(jié)股權眾籌的風險及其成因
一、股權眾籌的內(nèi)生風險——初創(chuàng)企業(yè)的低成功率
二、互聯(lián)網(wǎng)金融投資者——長尾效應
三、網(wǎng)絡虛擬性——信息不對稱加劇
四、互聯(lián)網(wǎng)信息技術——風險疊加
第二節(jié)股權眾籌的規(guī)制現(xiàn)狀
一、股權眾籌的金融法規(guī)制
二、股權眾籌的政策規(guī)制
第三節(jié)股權眾籌對現(xiàn)有證券的挑戰(zhàn)與應有回應
一、證券監(jiān)管范圍的拓展
二、豁免發(fā)行的豐富和完善
三、明晰眾籌平臺定位及監(jiān)管規(guī)則
本章小結
第三章股權眾籌監(jiān)管的經(jīng)驗借鑒
第一節(jié)適用原有證券監(jiān)管及豁免制度的澳大利亞模式
一、眾籌監(jiān)管規(guī)則和豁免可能
二、現(xiàn)有監(jiān)管制度障礙與發(fā)展趨勢展望
第二節(jié)定位于私募發(fā)行的英國模式
一、眾籌法案頒布前的監(jiān)管概況
二、眾籌規(guī)則：以投資者準入為中心
第三節(jié)嚴格限制股權眾籌企業(yè)類型的意大利模式
一、眾籌法案的出臺背景和監(jiān)管規(guī)則
二、意大利眾籌法案實施狀況及評價
第四節(jié)創(chuàng)設眾籌豁免和集資門戶的美國模式
一、《JOBS法案》出臺背景
二、眾籌豁免和集資門戶的創(chuàng)設
三、美國《JOBS法案》的示范效應
本章小結
第四章股權眾籌的監(jiān)管原則
第一節(jié)遵循證券監(jiān)管的一般原則
一、公正、公開、公平原則
二、適度監(jiān)管原則
三、傾斜保護原則
第二節(jié)激勵相容原則
一、激勵相容原則的理論基礎
二、激勵相容監(jiān)管的核心
三、股權眾籌監(jiān)管的激勵相容原則：理論框架與現(xiàn)實分析
第三節(jié)成本收益原則
一、成本收益原則的理論基礎
二、成本收益的界定和量化
三、成本收益分析實例——SEC眾籌規(guī)則
四、成本收益分析適用于股權眾籌監(jiān)管之障礙與可能
本章小結
第五章股權眾籌與投資者保護
第一節(jié)股權眾籌投資者保護的理念
一、投資者向金融消費者的角色嬗變
二、股權眾籌投資者保護的要求
第二節(jié)股權眾籌投資者保護的制度要旨
一、投資者適當性制度
二、信息披露機制
三、投資者投資上限制度
本章小結
第六章股權眾籌監(jiān)管的運行機制
第一節(jié)股權眾籌市場準入的監(jiān)管
一、關于市場準入的含義
二、股權眾籌平臺的準入
三、籌資者準入規(guī)則
四、投資者準入規(guī)則
第二節(jié)股權眾籌運營行為的監(jiān)管
一、眾籌平臺的業(yè)務運營行為規(guī)則
二、籌資企業(yè)的行為監(jiān)管規(guī)則
第三節(jié)股權眾籌市場退出的監(jiān)管
一、股權眾籌投資者退出機制研究
二、股權眾籌中介平臺退出機制研究
第四節(jié)股權眾籌監(jiān)管機制構建——基于“監(jiān)管沙盒”的鏡鑒
一、“監(jiān)管沙盒”的內(nèi)涵與目標
二、“監(jiān)管沙盒”實踐概述
三、“監(jiān)管沙盒”適用于股權眾籌監(jiān)管機制構建之設想
本章小結
第七章股權眾籌監(jiān)管法律責任
第一節(jié)我國涉互聯(lián)網(wǎng)金融風險概述
一、涉P2P非法集資犯罪風險概述
二、涉P2P非法集資犯罪特點
三、涉互聯(lián)網(wǎng)金融非法集資規(guī)制不足的反思
第二節(jié)我國證券監(jiān)管法律責任和實施情況
一、證券監(jiān)管法律責任的含義及特征
二、我國證券監(jiān)管法律責任滯后于市場發(fā)展需求
第三節(jié)股權眾籌監(jiān)管民事法律責任
一、股權眾籌監(jiān)管民事法律責任的形式
二、股權眾籌監(jiān)管民事責任構建：以虛假陳述和欺詐客戶為中心
第四節(jié)股權眾籌監(jiān)管行政法律責任
一、證券監(jiān)管行政法律責任概述
二、股權眾籌行政責任探討
第五節(jié)股權眾籌監(jiān)管刑事法律責任
一、股權眾籌監(jiān)管刑事責任的認定思路
二、股權眾籌可能觸及的刑事責任
三、股權眾籌與非法集資界限厘清
第六節(jié)法律責任制度與監(jiān)管制度之間的協(xié)調(diào)
一、不完備法律與監(jiān)管主動執(zhí)法
二、行政監(jiān)管主動執(zhí)法的現(xiàn)實意義
三、優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和法律責任規(guī)制的設想
本章小結
結論
參考文獻
致謝