財(cái)務(wù)報(bào)表分析（第二版）

第1章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論 1
1.1 引例：藍(lán)田股份 1
1.2 上市公司財(cái)務(wù)信息披露的制度環(huán)境 5
1.2.1 經(jīng)濟(jì)法律 7
1.2.2 準(zhǔn)則規(guī)范 13
1.2.3 上市公司治理層與管理層 19
1.2.4 信息使用者 20
1.3 上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的基本內(nèi)容 21
1.3.1 定期報(bào)告 21
1.3.2 財(cái)務(wù)報(bào)告 23
1.4 財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者及其信息需求 29
1.4.1 財(cái)務(wù)報(bào)表的主要使用者 29
1.4.2 財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的信息需求 32
1.5 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本框架 39
本章小結(jié) 42
案例分析 42
本章思考題 45
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第2章 資產(chǎn)負(fù)債表 47
2.1 資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu) 47
2.1.1 資產(chǎn)及其構(gòu)成 51
2.1.2 負(fù)債及其構(gòu)成 74
2.1.3 權(quán)益及其構(gòu)成 79
2.2 資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量 81
2.3 資產(chǎn)負(fù)債表的用途 83
2.4 資產(chǎn)負(fù)債表分析 85
2.4.1 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)百分比分析 85
2.4.2 資產(chǎn)負(fù)債表的比較分析 90
2.4.3 結(jié)構(gòu)分析與比較分析的綜合 92
本章小結(jié) 92
案例分析 94
本章思考題 96
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第3章 利潤表 98
3.1 利潤表的基本結(jié)構(gòu) 98
3.1.1 營業(yè)利潤 102
3.1.2 營業(yè)外收支 124
3.1.3 所得稅費(fèi)用 127
3.2 權(quán)責(zé)發(fā)生制 128
3.3 利潤表的用途 130
3.4 利潤表分析 132
3.4.1 利潤表的結(jié)構(gòu)百分比分析 132
3.4.2 利潤表的比較分析 134
本章小結(jié) 135
案例分析 137
本章思考題 140
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第4章 現(xiàn)金流量表 143
4.1 現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu) 144
4.1.1 現(xiàn)金流量表的組成 144
4.1.2 現(xiàn)金流量表示例 151
4.1.3 間接法下的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量 160
4.2 不同現(xiàn)金流量之間的關(guān)系 162
4.3 現(xiàn)金流量表的用途 164
4.4 現(xiàn)金流量表分析 165
4.4.1 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)百分比分析 165
4.4.2 現(xiàn)金流量表的比較分析 167
本章小結(jié) 170
案例分析 172
本章思考題 174
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第5章 短期償債能力分析 176
5.1 影響上市公司短期償債能力的因素 177
5.1.1 流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成 177
5.1.2 流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成 179
5.1.3 經(jīng)營收益情況 181
5.1.4 財(cái)務(wù)彈性 181
5.1.5 現(xiàn)金流狀況 182
5.1.6 或有負(fù)債 182
5.2 短期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析 182
5.2.1 流動(dòng)比率 182
5.2.2 速動(dòng)比率 185
5.2.3 現(xiàn)金比率 187
5.3 營業(yè)周期分析 190
5.3.1 營業(yè)周期的基本概念 190
5.3.2 應(yīng)收賬款分析 192
5.3.3 存貨流動(dòng)性分析 200
本章小結(jié) 207
案例分析 207
本章思考題 211
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第6章 長期償債能力分析 213
6.1 上市公司長期負(fù)債籌資 214
6.2 影響公司長期償債能力的因素 217
6.3 長期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析 221
6.3.1 資產(chǎn)負(fù)債率 221
6.3.2 產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù) 223
6.3.3 利息保障倍數(shù) 225
6.3.4 基于現(xiàn)金流量的指標(biāo) 227
6.4 資本結(jié)構(gòu) 228
6.4.1 資本結(jié)構(gòu)理論 229
6.4.2 資本結(jié)構(gòu)選擇 231
6.5 財(cái)務(wù)杠桿與經(jīng)營杠桿 232
6.6 財(cái)務(wù)困境 235
6.6.1 Z計(jì)分模型 236
6.6.2 單變量模型 236
6.6.3 F計(jì)分模型 237
本章小結(jié) 237
案例分析 238
本章思考題 242
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第7章 成長性分析 244
7.1 上市公司成長性及其表現(xiàn) 244
7.2 企業(yè)成長理論 246
7.2.1 古典經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)成長理論 247
7.2.2 新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)成長理論 248
7.2.3 新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)成長理論 248
7.2.4 企業(yè)內(nèi)生成長理論 249
7.3 影響公司成長性的因素 249
7.3.1 外部影響因素 249
7.3.2 內(nèi)部影響因素 251
7.4 成長性指標(biāo)的計(jì)算與分析 253
7.4.1 主營業(yè)務(wù)收入增長率 253
7.4.2 總資產(chǎn)增長率 256
7.4.3 資本積累率 258
7.4.4 凈利潤增長率 260
7.4.5 市盈率與增長比率（PEG） 261
7.5 成長性公司的現(xiàn)金流特征 262
7.5.1 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量（CFO） 262
7.5.2 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量（CFI） 263
7.5.3 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量（CFF） 264
本章小結(jié) 265
案例分析 265
本章思考題 267
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第8章 盈利能力分析 270
8.1 上市公司面臨的盈利壓力 270
8.1.1 籌集資金時(shí)的盈利壓力 271
8.1.2 迎合市場預(yù)期 272
8.1.3 管理層股權(quán)激勵(lì) 272
8.1.4 業(yè)績承諾 272
8.2 盈利能力指標(biāo)的計(jì)算與分析 273
8.2.1 毛利率 273
8.2.2 銷售利潤率 275
8.2.3 資產(chǎn)凈利率 278
8.2.4 資產(chǎn)報(bào)酬率 280
8.2.5 權(quán)益凈利率 282
8.3 常見的市場分析指標(biāo) 285
8.3.1 每股收益 285
8.3.2 股利支付率 287
8.3.3 市盈率 288
8.3.4 股利報(bào)酬率 290
8.3.5 每股凈資產(chǎn) 290
8.4 盈余管理 291
8.4.1 盈余管理理論 291
8.4.2 盈余管理常用方法 293
本章小結(jié) 296
案例分析 296
本章思考題 298
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第9章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析專題 300
9.1 企業(yè)合并 300
9.1.1 企業(yè)合并的界定 301
9.1.2 企業(yè)合并的動(dòng)因 302
9.1.3 企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法 303
9.1.4 企業(yè)合并對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響 307
9.2 債務(wù)重組 310
9.2.1 債務(wù)重組的界定 310
9.2.2 債務(wù)重組的動(dòng)因 311
9.2.3 債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理方法 313
9.2.4 債務(wù)重組對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的影響 315
9.3 租賃 316
9.3.1 租賃的界定 316
9.3.2 租賃的動(dòng)因 318
9.3.3 租賃的會(huì)計(jì)處理 319
9.4 或有事項(xiàng) 323
9.4.1 或有事項(xiàng)的界定 323
9.4.2 或有事項(xiàng)的確認(rèn)和計(jì)量 324
9.4.3 或有事項(xiàng)的列報(bào) 325
本章小結(jié) 326
案例分析 326
本章思考題 328
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第10章 商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析 330
10.1 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表 330
10.1.1 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的基本結(jié)構(gòu) 330
10.1.2 資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成項(xiàng)目 333
10.2 商業(yè)銀行利潤表 336
10.2.1 商業(yè)銀行利潤表的基本結(jié)構(gòu) 336
10.2.2 利潤表構(gòu)成項(xiàng)目 338
10.3 商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表 339
10.3.1 商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu) 339
10.3.2 現(xiàn)金流量表構(gòu)成項(xiàng)目 341
10.4 對商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)分析 342
10.4.1 資產(chǎn)質(zhì)量分析 342
10.4.2 資本充足性 347
10.4.3 盈利能力 350
10.4.4 流動(dòng)性分析 353
10.4.5 發(fā)展能力 357
10.4.6 小結(jié) 359
10.5 CAMEL分析法 360
10.5.1 CAMEL分析法概述 360
10.5.2 CAMEL分析法的主要內(nèi)容 361
本章小結(jié) 363
案例分析 363
本章思考題 367
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第11章 國際財(cái)務(wù)報(bào)表分析 369
11.1 國際財(cái)務(wù)報(bào)表分析的必要性 369
11.1.1 企業(yè)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變 369
11.1.2 國際資本市場的一體化發(fā)展 371
11.2 國際財(cái)務(wù)報(bào)表分析中面臨的問題 371
11.2.1 會(huì)計(jì)模式差異 371
11.2.2 影響會(huì)計(jì)模式的環(huán)境因素 373
11.2.3 不同會(huì)計(jì)模式下會(huì)計(jì)信息的可比性問題 375
11.3 國際財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法 379
11.3.1 財(cái)務(wù)比率分析 379
11.3.2 趨勢分析 381
11.4 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同的情況 381
11.4.1 會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)制定的發(fā)展 382
11.4.2 國際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的適用情況 386
11.5 SOX對財(cái)務(wù)信息披露的影響 388
11.5.1 美國上市公司信息披露的制度環(huán)境 388
11.5.2 SOX對信息披露制度環(huán)境的影響 390
本章小結(jié) 393
案例分析 393
本章思考題 395
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參考文獻(xiàn) 397
常用網(wǎng)絡(luò)資源 399