妙趣橫生的國債期貨：跟小船學(xué)國債期貨交易

定　價(jià)：￥59.00

作　者：	王舟
出版社：	機(jī)械工業(yè)出版社
叢編項(xiàng)：
標(biāo)　簽：	暫缺

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ISBN：	9787111580416	出版時(shí)間：	2017-10-01	包裝：
開本：		頁數(shù)：		字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡(jiǎn)介

　　本書站在市場(chǎng)從業(yè)者的角度，以生動(dòng)的語言與大量的實(shí)際案例，闡述國債期貨的相關(guān)知識(shí)；理論結(jié)合實(shí)際，從實(shí)務(wù)的角度為讀者展現(xiàn)債券市場(chǎng)。本書還介紹了許多理論書籍中很少或沒有提到的細(xì)節(jié)問題，如融資成本的確定、國債交易日與交割日、期貨合約的流動(dòng)性、期貨交割摩擦、債券的公允價(jià)值以及國債的流動(dòng)性問題?？傊?，本書從理論出發(fā)，結(jié)合諸多市場(chǎng)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，帶讀者走入一個(gè)真實(shí)的市場(chǎng)。

作者簡(jiǎn)介

　　王舟，北京大學(xué)金融學(xué)碩士。2005年加入招商銀行總行，2007年底開始從事固定收益和衍生品投資交易工作，2014年開始從事資產(chǎn)管理工作，現(xiàn)就職于招商銀行資產(chǎn)管理部固定收益投資部。作者從國債期貨仿真測(cè)試階段開始參與國債期貨交易，所操作的仿真交易賬戶獲得中國金融期貨交易所第二屆國債期貨仿真交易機(jī)構(gòu)投資者大賽交易賬戶一等獎(jiǎng)。2013年在《債券》發(fā)表相關(guān)文章獲評(píng)“年度文章”。

圖書目錄

目　　錄
CONTENTS
推薦序?。ㄖ堋∷桑?br />前言
本書主要出場(chǎng)人物
第一部分　椰子凍學(xué)債券
第1章　債券基礎(chǔ)知識(shí) / 2
1.1　債券的概念：小船的借條 / 3
1.2　債券的不同類型 / 7
1.3　債券價(jià)格的變化 / 11
1.4　債券的到期收益率 / 18
1.5　到期收益率的走勢(shì)與收益率曲線 / 24
第2章　債券計(jì)算與市場(chǎng)分析 / 28
2.1　貨幣的時(shí)間價(jià)值 / 29
2.2　簡(jiǎn)單債券價(jià)格計(jì)算 / 30
2.3　凈價(jià)、全價(jià)與應(yīng)計(jì)利息 / 33
2.4　債券價(jià)格與收益率特征 / 34
2.5　債券投資的利率風(fēng)險(xiǎn) / 39
2.6　久期、基點(diǎn)價(jià)值與凸性 / 41
2.7　債券市場(chǎng)分析 / 46
第二部分　國債期貨原理與應(yīng)用
第3章　“掀起你的蓋頭來”：初識(shí)國債期貨 / 56
3.1　遠(yuǎn)期與期貨：球鞋買賣協(xié)議 / 57
3.2　國債 / 58
3.3　國債期貨合約 / 59
3.4　國債期貨的運(yùn)用 / 64
第4章　國債與期貨的親密關(guān)系：國債期貨基差 / 67
4.1　基差 / 69
4.2　基差收斂 / 70
4.3　基差交易的基本概念 / 72
4.4　基差走勢(shì)分析 / 75
4.5　實(shí)際運(yùn)行中需要注意的問題 / 80
4.6　關(guān)于T1703合約的補(bǔ)充說明 / 85
第5章　期貨定價(jià)不神秘：基差與國債期貨的定價(jià)原理 / 87
5.1　國債期貨的定價(jià)思路 / 89
5.2　隱含回購利率 / 91
5.3　CTD國債 / 94
5.4　凈基差 / 98
5.5　無風(fēng)險(xiǎn)套利 / 100
第6章　能不能做個(gè)“純潔”的國債期貨：國債期貨中的期權(quán) / 103
6.1　交割期權(quán)概述 / 106
6.2　細(xì)說轉(zhuǎn)換因子 / 107
6.3　久期與CTD國債 / 110
6.4　收益率曲線形狀變化 / 115
6.5　BNOC與期權(quán) / 117
附錄6A　轉(zhuǎn)換因子計(jì)算公式 / 119
附錄6B　轉(zhuǎn)換因子的一些特征 / 120
附錄6C　交割期權(quán)價(jià)值補(bǔ)充說明 / 120
第7章　光說不練假把式：國債期貨計(jì)算實(shí)戰(zhàn) / 121
7.1　基差計(jì)算 / 122
7.2　持有收益計(jì)算 / 124
7.3　凈基差計(jì)算 / 126
7.4　發(fā)票價(jià)格計(jì)算 / 127
7.5　隱含回購利率計(jì)算 / 128
7.6　數(shù)字精度 / 129
第8章　此期權(quán)非彼期權(quán)：基差的期權(quán)特征 / 133
8.1　基差交易 / 134
8.2　簡(jiǎn)易看漲期權(quán) / 134
8.3　簡(jiǎn)易看跌期權(quán) / 139
8.4　基差的期權(quán)特征 / 142
8.5　簡(jiǎn)易跨式期權(quán) / 149
8.6　基差期權(quán)特征的運(yùn)用 / 151
8.7　一個(gè)實(shí)際的例子 / 152
第9章　價(jià)格之間有內(nèi)涵：跨期價(jià)差基礎(chǔ) / 158
9.1　跨期價(jià)差的定義 / 158
9.2　理論跨期價(jià)差的推導(dǎo) / 162
9.3　跨期價(jià)差的另一種視角 / 171
第10章　追求多一點(diǎn)的概率：跨期價(jià)差交易策略 / 175
10.1　理論定價(jià)偏差 / 175
10.2　臨近交割月規(guī)律 / 179
10.3　換月移倉規(guī)律 / 185
10.4　利用主力合約的波動(dòng)性 / 189
10.5　跨期價(jià)差分析 / 190
第11章　曲線交易的選擇：跨品種交易及其策略 / 199
11.1　跨品種交易的原理 / 199
11.2　跨品種交易的思路與策略 / 204
11.3　跨品種交易實(shí)例 / 208
第12章　國債期貨的天然使命：套期保值的運(yùn)用 / 215
12.1　套期保值的基本概念與原理 / 217
12.2　完美套期保值案例 / 218
12.3　套期保值比率 / 223
12.4　實(shí)戰(zhàn)計(jì)算 / 226
12.5　套期保值比率的調(diào)整：收益率β調(diào)整法 / 229
12.6　收益率β的調(diào)整計(jì)算 / 230
12.7　調(diào)整套期保值比率的情況 / 233
12.8　補(bǔ)充說明：資金成本與期權(quán) / 235
后記 / 238
參考文獻(xiàn) / 240