國債期貨交易實務

　　我國5年期和10年期國債期貨可交割券覆蓋的期限范圍比較窄，特別是5年期國債期貨自2015年12月合約起可交割券剩余期限范圍調(diào)整為4～5.25年后，可交割券之間久期和收益率差別不大，交割期權(quán)的價值應該很低，期貨的價格應接近于遠期價格。然而，我國國債期貨市場運行4年多的實踐證明，5年期和10年期國債期貨隱含的轉(zhuǎn)換期權(quán)價值非常之高。對這些現(xiàn)象，作者在本書中做出了理論上的解釋。

　　2012年11月加入中國金融期貨交易所，任副總經(jīng)理。1996至2009年間，在國家開發(fā)銀行工先后從事信貸和交易工作，歷任副處長、處長、副局長。2009年加入中再資產(chǎn)管理公司，任副總經(jīng)理，從事投資管理工作。畢業(yè)于解放軍裝甲兵工程學院和英國蘭卡斯特大學，分別獲工學碩士學位和金融學碩士學位，高級工程師。