基于股票市場穩(wěn)定性視角的中國上市公司真實盈余管理行為研究

1緒論1
1.1研究背景及意義1
1．2研究目的與研究內(nèi)容3
1．2．1研究目的3
1．2．2主要研究內(nèi)容4
1．3研究思路與研究方法5
1．3．1研究思路5
1．3．2研究方法6
1．4創(chuàng)新之處7
1．5相關(guān)概念界定8
1．5．1盈余管理與應(yīng)計盈余管理8
1．5．2真實盈余管理8

2理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述10
2．1理論基礎(chǔ)10
2．1．1委托代理理論10
2．1．2行為金融學(xué)理論16
2．2文獻(xiàn)綜述19
2．2．1真實盈余管理的動機(jī)20
2．2．2真實盈余管理的手段22
2．2．3真實盈余管理的經(jīng)濟(jì)后果23
2．2．4真實盈余管理的治理模式24
2．2．5真實盈余管理的測度方法25
2．2．6真實盈余管理與應(yīng)計盈余管理29
2．2．7文獻(xiàn)評述31

3真實盈余管理的測度方法32
3．1真實盈余管理的測度方法選擇32
3．1．1測度方法選擇32
3．1．2樣本數(shù)據(jù)選擇35
3．2中國上市公司真實盈余管理的特征分析37
3．2．1年度特征分析37
3．2．2分類特征分析37
3．2．3行業(yè)特征分析39
3．2．4結(jié)論47
3．3本章小結(jié)47

4真實盈余管理與應(yīng)計盈余管理的關(guān)系檢驗48
4．1研究設(shè)計48
4．2實證回歸結(jié)果50
4．3本章小結(jié)54

5中國上市公司真實盈余管理原因的框架構(gòu)建55
5．1真實盈余管理原因分析思路55
5．2真實盈余管理原因框架57

6基于獲取利益因素視角的真實盈余管理原因分析59
6．1基于前景理論的上市公司真實盈余管理原因解釋59
6．1．1真實盈余管理的前景理論解釋60
6．1．2研究設(shè)計63
6．1．3實證分析64
6．1．4結(jié)論68
6．2真實盈余管理與公司業(yè)績69
6．2．1理論分析與研究假說69
6．2．2研究設(shè)計72
6．2．3實證回歸結(jié)果74
6．2．4結(jié)論82
6．3真實盈余管理與現(xiàn)金股利政策83
6．3．1理論分析與研究假說84
6．3．2研究設(shè)計87
6．3．3實證回歸結(jié)果89
6．3．4結(jié)論95
6．4本章小結(jié)96

7基于規(guī)避外部監(jiān)管因素視角的真實盈余管理原因分析98
7．1外部審計監(jiān)管與真實盈余管理98
7．1．1引言98
7．1．2理論分析與研究假說100
7．1．3研究設(shè)計106
7．1．4實證回歸結(jié)果107
7．1．5結(jié)論113
7．2制度環(huán)境監(jiān)管與真實盈余管理114
7．2．1引言114
7．2．2理論分析與研究假說116
7.2.3研究設(shè)計118
7.2. 4實證回歸結(jié)果120
7.2.5結(jié)論124
7.3本章小結(jié)125

8基于規(guī)避內(nèi)部監(jiān)管因素視角的真實盈余管理原因分析126
8.1內(nèi)部控制與真實盈余管理126
8.1.1引言126
8.1.2理論分析與研究假說128
8.1.3研究設(shè)計129
8.1.4實證回歸結(jié)果131
8.1.5結(jié)論136
8.2獨立董事制度與真實盈余管理137
8.2.1引言137
8.2.2理論分析與研究假說138
8.2.3研究設(shè)計141
8.2.4實證回歸結(jié)果142
8.2.5結(jié)論147
8.3本章小結(jié)148

9基于股票市場穩(wěn)定性視角的真實盈余管理經(jīng)濟(jì)后果分析150
9.1真實盈余管理與股價崩盤風(fēng)險150
9.1.1引言150
9.1.2理論分析與研究假說151
9.1.3研究設(shè)計152
9.1.4實證回歸結(jié)果154
9.1.5結(jié)論158
9.2真實盈余管理與股票流動性159
9.2.1引言159
9.2.2理論分析與研究假說159
9.2.3研究設(shè)計160
9.2.4實證回歸結(jié)果162
9.2.5結(jié)論165

10對策建議166
10.1發(fā)揮外部監(jiān)管優(yōu)勢，形成直接監(jiān)管與間接監(jiān)管合力166
10.1.1選擇合適的會計師事務(wù)所，充分發(fā)揮外部審計的監(jiān)督作用166
10.1.2完善市場體系，加強(qiáng)制度環(huán)境的主動式監(jiān)管167
10.2構(gòu)建多層次內(nèi)部監(jiān)管體系，合理抑制管理層私利行為169
10.2.1明晰內(nèi)部控制職責(zé)，形成內(nèi)外監(jiān)管有效結(jié)合169
10.2.2確保獨立董事獨立性，最大化發(fā)揮獨立董事作用169

11研究結(jié)論與展望171
11.1研究結(jié)論171
11.2研究局限與展望173

參考文獻(xiàn)175