量化證券投資組合管理：現(xiàn)代技術(shù)與應(yīng)用（英文影印導(dǎo)讀版）

　　本書(shū)從金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)和運(yùn)籌學(xué)中選取不同主題，通過(guò)獨(dú)立的綜述、實(shí)證分析和詳細(xì)的數(shù)學(xué)解析，構(gòu)建起量化證券投資組合管理的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在這一過(guò)程中，本書(shū)回顧了實(shí)踐中常用的量化投資策略或因子，包括價(jià)值因子、動(dòng)量因子和質(zhì)量因子以及它們的學(xué)術(shù)淵源，介紹了在回報(bào)預(yù)測(cè)模型、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資組合構(gòu)建和投資組合實(shí)施中的先進(jìn)技術(shù)和應(yīng)用，如*優(yōu)多因子模型、場(chǎng)景建模、非線(xiàn)性模型、因子擇時(shí)模型、投資組合周轉(zhuǎn)控制、對(duì)上市公司的蒙特卡羅估值以及*優(yōu)交易。 本書(shū)利用數(shù)學(xué)方法提出和解決相關(guān)問(wèn)題，并用數(shù)值和實(shí)證舉例解釋數(shù)學(xué)概念和解決方案。本書(shū)能為希望從數(shù)學(xué)分析中獲得深入見(jiàn)解的從業(yè)人員提供指導(dǎo)和幫助。本書(shū)也能為金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、量化金融專(zhuān)業(yè)中對(duì)量化投資感興趣或充滿(mǎn)好奇心、或正在尋找就業(yè)機(jī)會(huì)的學(xué)生提供參考。 Quantitative Equity Portfolio Management： Modern Techniques and Applications / by Edward E. Qian ，Ronald H. Hua ，Eric H. Sorensen / ISBN： 978-1-584-88558-0 Copyright @ 2007 by Taylor & Francis Group， LLC Authorized English language with a Chinese （simpli.ed characters） from English language edition published by CRC Press， part of Taylor & Francis Group LLC; All rights reserved; 本書(shū)原版由 Taylor & Francis出版集團(tuán)旗下，CRC出版公司出版 ， 并經(jīng)其授權(quán)出版英文影印導(dǎo)讀版，版權(quán)所有，侵權(quán)必究。 China Machine Press is authorized to publish and distribute exclusively the Chinese （Simpli.ed Characters） language edition. This edition is authorized for sale throughout Mainland of China. No part of the publication may be reproduced or distributed by any means， or stored in a database or retrieval system， without the prior written permission of the publisher. 本書(shū)英文影印導(dǎo)讀版授權(quán)機(jī)械工業(yè)出版社在中國(guó)境內(nèi)（不包括香港、澳門(mén)特別行政區(qū)及臺(tái)灣地區(qū)）出版與發(fā)行。未經(jīng)出版者書(shū)面許可，不得以任何方式復(fù)制或發(fā)行本書(shū)的任何部分。 Copies of this book sold without a Taylor & Francis sticker on the cover are unauthorized and illegal. 本書(shū)封面貼有 Taylor & Francis公司防偽標(biāo)簽，無(wú)標(biāo)簽者不得銷(xiāo)售。北京市版權(quán)局著作權(quán)合同登記圖字　01-2013-4793號(hào)。

　　錢(qián)恩平（ Edward E. Qian），博士，注冊(cè)金融分析師 ：波士頓磐安資產(chǎn)管理公司 （PanAgora Asset Management）董事，及宏觀(guān)戰(zhàn)略小組研究主管。之前，錢(qián)博士在普特南投資公司（ Putnam Investments）擔(dān)任了 6年的高級(jí)量化分析師，還在后灣咨詢(xún)公司（ Back Bay Advisors）擔(dān)任固定收益量化分析師，并在美國(guó)資本集團(tuán)公司（2100 Capital Group）擔(dān)任對(duì)沖基金策略的量化分析師。錢(qián)博士還是荷蘭萊頓大學(xué)和麻省理工學(xué)院應(yīng)用數(shù)學(xué)專(zhuān)業(yè)的博士后研究員。 1994年到 1996年，他擔(dān)任麻省理工學(xué)院國(guó)家科學(xué)基金會(huì)的博士后研究員。 1993年他獲得佛羅里達(dá)州立大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)專(zhuān)業(yè)博士學(xué)位，1986年獲得北京大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)士學(xué)位。羅納德·H.華（Ronald H.Hua），注冊(cè)金融分析師：美國(guó)股權(quán)集團(tuán)公司（ Equity Group）董事，以及位于波士頓的磐安資產(chǎn)管理股票研究主管。2004年加入磐安資產(chǎn)管理公司之前，他在普特南投資公司擔(dān)任了 5年的高級(jí)副總裁，負(fù)責(zé)量化證券投資研究和證券投資組合管理。 1994年至 1999年，他在富達(dá)管理研究公司（ Fidelity Management and Research Company）擔(dān)任量化分析師。 1994年他獲得紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院工商管理碩士學(xué)位，1991年獲得紐約大學(xué)庫(kù)蘭特?cái)?shù)學(xué)科學(xué)研究院碩士學(xué)位。埃里克 ·H.索倫森（ Eric H. Sorensen），博士，波士頓磐安資產(chǎn)管理公司的總裁兼首席執(zhí)行官。磐安資產(chǎn)管理公司專(zhuān)門(mén)研究量化貨幣管理解決方案 ，實(shí)施現(xiàn)代投資組合策略，總資產(chǎn)約為 240億美元。索倫森博士和他的團(tuán)隊(duì)在量化投資領(lǐng)域是行業(yè)領(lǐng)袖，專(zhuān)注于各種創(chuàng)新的、自下而上的分析和多阿爾法宏觀(guān)策略。 2000年至 2004年，他在普特南投資公司擔(dān)任全球量化研究主管和首席投資官。此前，他是所羅門(mén)兄弟公司（現(xiàn)花旗集團(tuán)）的全球量化研究主管。在 14年的華爾街生涯里，他發(fā)表了大量的文章，為世界各地的機(jī)構(gòu)投資客戶(hù)提供顧問(wèn)咨詢(xún)，并在全球范圍內(nèi)建立起現(xiàn)代投資策略領(lǐng)導(dǎo)者的聲譽(yù)。任職華爾街之前，他是亞利桑那大學(xué)的金融學(xué)教授和系主任，發(fā)表了 50多篇學(xué)術(shù)期刊文章，并在幾家金融學(xué)術(shù)期刊中任編委。1976年他獲得俄勒岡大學(xué)金融學(xué)博士學(xué)位， 1974年獲得俄克拉荷馬城市大學(xué)工商管理碩士學(xué)位。 1969年至 1974年，他還曾服役美國(guó)空軍，作為飛行員和軍官參加過(guò)巡回比賽。About the AuthorsEdward E. Qian， Ph.D.， C.F.A.， is a director and head of research of the Macro Strategies Group at PanAgora Asset Management in Boston. Pre-viously， Dr. Qian spent 6 years at Putnam Investments as a senior quan-titative analyst. He also worked at Back Bay Advisors as a fixed income quantitative analyst and at 2100 Capital Group as a quantitative analyst of hedge fund strategies. Dr. Qian has published numerous research articles in the areas of asset allocation and quantitative equity. Prior to 1996， Dr. Qian was a postdoctoral researcher in applied mathematics at the Uni-versity of Leiden in the Netherlands and at the Massachusetts Institute of Technology. He received his Ph.D. in applied mathematics from Flor-ida State University in 1993 and a bachelor’s degree in mathematics from Peking University in 1986. He was a National Science Foundation post-doctoral research fellow at MIT from 1994 to 1996.Ronald Hua， C.F.A.， is a director of Equity Group and head of equity research at PanAgora Asset Management in Boston. Prior to joining Pan-Agora in 2004， he was a senior vice president at Putnam Investments for 5 years and was responsible for quantitative equity research and equity portfolio management. Between 1994 and 1999， he worked at Fidelity Management and Research Company as a quantitative research analyst. He received his M.B.A. degree from Stern School of Business at New York University in 1994 and M.S. degree from Courant Institute of Mathemati-cal Sciences at New York University in 1991.Eric H. Sorensen， Ph.D.， is the president and CEO of PanAgora Asset Management in Boston. PanAgora specializes in quantitative money management solutions implementing modern portfolio strategies total-ing approximately $24 billion in institutional assets. He and his team are industry leaders in the field of quantitative investment strategies and focusxvion a variety of innovative bottom-up equity as well as multialpha macro strategies. Between 2000 and 2004， Dr. Sorensen was the global head of Quantitative Research and a chief investment officer at Putnam Invest-ments. Prior to joining Putnam Investments， Dr. Sorensen was global head of quantitativ