中國股權投資：常見糾紛與裁判觀點

目錄
第一章公司設立
1.公司設立糾紛的認定
2.公司設立不能
2.1.將擬設立公司的出資依賴于其他公司辦理銀行貸款
2.2.章程磋商不成，且出資人拒不協(xié)助辦理工商登記
2.3.發(fā)起人不具備對外投資設立公司的資格
2.4.出資人怠于履行出資義務致喪失基本的信任關系使設立公司陷于僵局
2.5.將發(fā)起人出資款用于其他花銷致公司設立目的無法實現
2.6.改變擬設立公司的性質致公司設立不能
2.7.公司章程無效致公司設立不能
2.8.資金短缺無法繼續(xù)設立公司
2.9.未完成知識產權評估作價的入股手續(xù)
2.10.因租賃的土地或房屋無法使用
3.公司設立不能，發(fā)起人請求解除公司設立協(xié)議
4.公司設立不能，出資款的返還
5.公司設立不能，發(fā)起人要求繼續(xù)履行出資協(xié)議
6.公司設立不能，公司設立期間債務和費用的承擔
7.公司設立不能，出資不足的發(fā)起人對公司剩余財產的主張
8.公司設立不能，隱名股東請求返還投資款
第二章股東出資
1.股東出資糾紛的認定
2.出資額和出資主體的確定
2.1.工商登記、章程記載和股東會決議所記載的出資額不一致
2.2.股東的實際控制人在股東會記錄中簽字承諾出資的，是否成為出資義務人
2.3.股東未足額出資，轉讓股份后，出資義務人如何確定
2.4.名為出資，實為借貸
2.5.投資人依據《商業(yè)計劃書》的財務預測主張投資回報
2.6.“借名股東”
2.7.過橋貸款
3.實物、土地、知識產權等非貨幣出資
4.其他無效出資形式
5.虛假出資與抽逃出資
5.1.股東出資、驗資后轉出資金
5.2.由第三方機構臨時墊資驗資
5.3.主張股東未實際出資，請求股東之間承擔連帶補償責任
5.4.資本公積金轉增注冊資本
5.5.抽逃出資的認定
6.未出資或出資不足
6.1.股東之一未出資，股東會決議一致同意其退出公司，名下股份無條件收回
6.2.股東以其股東權益受到侵害為由，拒絕繼續(xù)出資
7.逾期出資
7.1.股東逾期出資或部分逾期出資
7.2.股東協(xié)議約定股東逾期出資的責任由公司支付違約金
7.3.通過股東會決議延長出資期限是否有效
7.4.無足夠證據證明實際出資
8.出資后又主張退還投資款
8.1.出資后又由公司退回投資款，股權比例相應調整
8.2.公司設立后又解散，一方股東未足額出資
8.3.驗資及工商登記變更前要求退還投資款
8.4.已登記為股東，但未做工商增資登記，要求退還投資款
9.股東占“干股”與債轉股
9.1.一方股東占“干股”，明確約定由其他股東代為出資
9.2.附條件債轉股（可轉債）
第三章股東名冊記載
1.股東名冊記載糾紛的認定
2.因股權轉讓方怠于履行變更登記義務產生的糾紛
2.1.股東退出公司
2.2.股東內部股權轉讓
2.3.向股東以外的人轉讓股權
3.因股權受讓方怠于履行變更登記義務產生的糾紛
4.因公司不履行記載義務產生的糾紛
5.隱名股東要求將股權顯名及進行變更登記
6.股東名冊記載錯誤
第四章公司證照
1.公司證照返還糾紛的認定
2.公司證照返還的標的物
2.1.企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、行政公章、財務公章、法定代表人名章及發(fā)票章等物品
2.2.外商投資企業(yè)的相關文件
2.3.股東會會議記錄及財務報告、財務賬冊等公司財物
2.4.其他諸如增值電信業(yè)務經營許可證、人力資源及社會保險資料、銀行開戶資料及業(yè)務檔案等
2.5.已掛失作廢的公司證照
3.公司證照的持有與保管權
3.1.已通過公司章程、股東會決議或者其他有效的公司內部制度予以明確規(guī)定
3.2.未通過公司章程、股東會決議或者其他有效的公司內部制度予以明確規(guī)定
3.3.股東違反忠實和勤勉義務致公司無法正常經營
3.4.其他無合法依據占有公司證照的
4.公司證照返還糾紛的適格訴訟主體
4.1.公司
4.2.董事會
4.3.股東
4.4.公司法定代表人
4.5.公司在訴訟請求中指定收持證照的人員
5.無權持有公司證照人、未盡義務或喪失持有權的公司證照保管人和領用人為公司證照返還之訴的被告
第五章公司決議
1.公司決議撤銷糾紛之訴
1.1.違反公司法或者公司章程規(guī)定的通過比例的決議屬于可撤銷的決議
1.2.股東會召集程序違法，但在隨后的股東會決議中已經進行變更或者糾正，依法是否需要撤銷
1.3.股東會召集程序有瑕疵，股東會決議是否當然被撤銷
1.4.股東的出資瑕疵是否影響股東資格及其表決權，進而影響股東會決議的效力
1.5.股東的出資瑕疵是否影響股東資格及其股東權利，進而導致股東會決議被撤銷
1.6.違反公司章程，是否必然導致公司決議被撤銷
1.7.公司決議程序合法合規(guī)，每股凈資產高于募集新股的發(fā)行價
1.8.公司章程的不同條款產生沖突如何解決
1.9.股東會決議中的股東簽名系偽造的法律后果
1.10.如何合法合規(guī)地更換公司法定代表人
1.11.沒有經過工商登記備案的公司章程是否無效
1.12.如果股東會會議召集程序、決議內容、表決方式有瑕疵，是否當然導致股東會決議被撤銷
1.13.簽字頁的不當管理造成決議簽字的效力糾紛，進而侵犯股東優(yōu)先購買權，屬于決議無效之訴
1.14.對于涉外公司決議撤銷之訴，未在60日內提交經公證認證的起訴狀，法院是否應當受理
1.15.公司股東會和董事會決議事項的緊急性或決議結果合理性的撤訴理由可否成立
2.公司決議效力確認糾紛之訴
2.1.未完全履行出資義務或者部分抽逃出資的股東，可否通過股東會決議開除其股東資格
2.2.公司對工會持股部分是否享有處分權
2.3.國籍問題是否影響其擔任公司執(zhí)行董事
2.4.沒有召開股東會的決議效力
2.5.股東會決議中的股東簽名系偽造的法律后果
2.6.董事會的越權行為適用公司決議撤銷糾紛之訴還是決議效力之訴
2.7.股東會決議哪些內容可以構成違反法律規(guī)定，被認定無效
2.8.公司股東非法處分公司財產，違反法律、行政法規(guī)，其決議當然無效
2.9.特定性質的企業(yè)遵循特定的法律法規(guī)，其企業(yè)決議效力也以特定法律法規(guī)依據為準
2.10.股東對公司章程內容能否提起確認無效之訴
2.11.股東會股東假冒簽名可以引起股東會決議效力之訴
2.12.股東大會在召集、召開過程中存在不規(guī)范的行為，并不必然導致股東大會會議決議無效
2.13.會議召集程序一定要符合法律規(guī)定
2.14.如何認定公司股東會會議紀要的效力
2.15.工會持股形式下的股東是否有權提起股東會決議效力之訴
2.16.章程中的特別決議表決程序的規(guī)定違反了法律強制性規(guī)定，應屬無效
第六章股東知情權
1.與股東身份有關的知情權糾紛
1.1.未支付股權轉讓價款，但依據股權轉讓協(xié)議及工商登記等可證明其股東身份
1.2.未進行工商登記，但已出資或根據股權轉讓協(xié)議及股權證可證明其股東身份
1.3.已喪失股東資格的前股東行使股東知情權
1.4.瑕疵出資股東行使股東知情權
1.5.隱名股東行使股東知情權
1.6.自然人股東死亡后其合法繼承人行使股東知情權
1.7.外商投資企業(yè)股東的股東知情權
1.8.非公司制企業(yè)的股東知情權
2.與股東知情權權利內容有關的糾紛
2.1.股東知情權的法定范圍
2.2.與查閱原始憑證、記賬憑證有關的糾紛
2.3.股東主張查閱其成為公司股東之前的早期公司文件材料
3.因股東知情權前置程序履行產生的股東知情權糾紛
4.公司拒絕、限制股東行使知情權的抗辯
4.1.股東行使知情權有不正當目的，可能損害公司合法利益
4.2.公司主張資料遺失
4.3.股東未參與公司經營以及履職行為
4.4.以公司章程或其他股東協(xié)議約定、公司決議決定縮小、排除股東知情權
4.5.股東知情權與訴訟時效
5.與股東委托律師、注冊會計師等專業(yè)人士輔助其行使股東知情權有關的糾紛
6.公司或公司董事、高級管理人員對無法查詢公司文件資料的責任
第七章公司分紅
1.公司盈余分配糾紛的認定
2.公司未作出利潤分配決議
2.1.公司未作出利潤分配決議時，股東是否可通過訴訟請求分配公司盈余
2.2.公司或部分股東濫用股東權利、不公平或變相分配利潤、隱瞞或轉移公司利潤
2.3.公司是否存在可分配稅后利潤不明確
2.4.未作出盈余分配決議的，是否應計付利息
3.公司無盈余
3.1.公司實際無盈余
3.2.將股東享有的公司收益以公司的債務形式予以確認
4.公司有盈余
4.1.公司未按股東會確定的利潤分配方案向股東進行分配
4.2.經股東會決議批準利潤分配方案后，公司卻無支付能力
4.3.公司拒絕分配利潤
4.4.公司未足額分配利潤
4.5.公司股東會決議將一定比例的可分配利潤作為公司流動資金
5.特殊股東訴請公司分配盈余
5.1.未足額出資的股東
5.2.未實際出資的股東
5.3.合法繼承人
5.4.隱名股東
5.5.股權轉讓后，原股東訴請盈余分配
6.公司股東能否成為適格被告
第八章股權代持
1.股權代持效力糾紛
1.1.為規(guī)避禁止或限制外商投資行業(yè)準入規(guī)定的股權代持
1.2.違反有限責任公司股東人數限制的股權代持
1.3.上市公司的股權代持
1.4.公務員的股權代持
1.5.為簡化工商注冊手續(xù)的股權代持
2.隱名股東顯名化糾紛
3.隱名股東主張行使股東權利糾紛
4.隱名股東轉讓股權，顯名股東不同意的
5.代持股權被處置而導致的顯名股東、隱名股東及第三人之間的糾紛
6.顯名股東的債權人主張債務，引發(fā)顯名股東、隱名股東及債權人之間的糾紛
第九章員工股權激勵
1.員工股權激勵的性質屬于勞動報酬范疇還是商事合同范疇
2.員工股權激勵方案的效力
3.員工股權激勵條件未成就的
4.員工曠工、失職、違反競業(yè)限制等情況下的股權激勵的處理
5.員工私下轉讓激勵股權的
6.員工離職后員工股權的處理
7.離婚時員工股權的處理
8.上市公司員工激勵股權爭議
9.股權激勵的實施主體為境外（如開曼）公司的；激勵主體與用工主體不一致的
10.外籍員工持股
11.員工持股會和員工持股會章程的性質
12.中概股退市后的員工限制性股票（RSU）糾紛
第十章股權轉讓
1.股權轉讓協(xié)議效力糾紛
1.1.未出資、出資不足或抽逃出資的公司股東與他人簽訂的股權轉讓協(xié)議的效力
1.2.其他股東未能行使優(yōu)先購買權的股權轉讓協(xié)議效力
1.3.股東與股東以外的人惡意串通，簽訂虛假轉讓股權合同，隱瞞真實的股權轉讓價格，損害了其他股東優(yōu)先購買權
1.4.未辦理工商變更登記手續(xù)的轉讓協(xié)議的效力
1.5.轉讓已被人民法院采取凍結措施的股權
1.6.名義出資人未經實際出資人同意處分股權
1.7.實際出資人以自己的意思處分冒名登記在他人名下的股權
1.8.偽造他人簽章簽訂股權轉讓協(xié)議
1.9.無權處分人將他人股權進行轉讓
1.10.就同一目標股權達成兩份價格不同的股權轉讓協(xié)議
1.11.為擔保債務履行而簽訂的股權轉讓協(xié)議
1.12.法律、行政法規(guī)規(guī)定股權轉讓應當辦理批準、登記等手續(xù)的股權轉讓協(xié)議的效力
1.13.涉礦股權轉讓協(xié)議的性質及效力認定
2.股權轉讓協(xié)議履行糾紛
2.1.股權受讓方延遲給付或者拒付股權轉讓款的抗辯
2.2.因股權轉讓價格與現值存在巨大差距主張解除合同
2.3.發(fā)生重大事件而主張因情勢變更解除協(xié)議
2.4.轉讓方未履行協(xié)助辦理工商變更登記義務
2.5.股權轉讓各方約定不以登記機關的登記作為判斷公司實際股權狀況的依據
2.6.股權轉讓中，約定轉讓款從受讓股東的分紅中抵扣、但公司未分紅的，受讓股東是否還有義務支付轉讓款
3.股權轉讓協(xié)議終止履行后，轉讓雙方的責任承擔
第十一章新增資本認購
1.增資協(xié)議簽訂后，發(fā)現協(xié)議約定的先決條件不滿足
2.增資款打入后，未做工商變更，投資方發(fā)現公司違反陳述與保證，要求退還增資款
3.增資協(xié)議簽訂后、工商變更登記前，原股東私自轉讓股權
4.增資款打入后，未做工商變更，投資人要求解除協(xié)議及退款的
5.增資款打入后，未做工商變更，觸發(fā)業(yè)績對賭回購條件，投資人請求公司及原股東回購
6.增資款分期支付，投資人以目標公司無法獲得金融辦同意函為由不支付后期投資款
7.增資后要求解除增資協(xié)議及減資
8.投資人主張目標公司違反陳述與保證，涉嫌欺詐，請求撤銷合同
9.“累積優(yōu)先股”：固定股息，約定期限退出的
10.外資企業(yè)增資時，增資協(xié)議未經審批是否生效
11.股份公司非公開發(fā)行、定向私募增發(fā)，認購人已繳納購股款、但公司未辦理股權登記手續(xù)和發(fā)放股權證書
12.股份公司非公開發(fā)行、定向私募增發(fā)，公司主張出資人未實際出資而要求返還股份
13.非上市股份公司定向增發(fā)后未上市成功，對賭公司回購
14.未上市股份公司通過會銷、宣傳單、發(fā)送股權認購登記表等方式發(fā)行公司股票
15.員工持股計劃認購爭議
16.與國企改制的職工持股會相關的股東資格與權益
第十二章公司增資
1.未形成增資的股東會決議，或者增資的股東會決議存在瑕疵
2.老股東未按股東會增資決議進行增資
3.新增出資時老股東的優(yōu)先認購權問題
4.是增資還是資金拆借、民間借貸
5.未按增資協(xié)議向出資人發(fā)送月報、年度審計報告等經營信息
6.政府資金出資委托投資管理公司持股
7.公司僅提供一般賬戶而不提供驗資賬戶，導致增資未完成
第十三章公司減資
1.公司減資糾紛的定義
2.與公司減資決議效力有關的糾紛
3.與減資行為效力有關的糾紛
4.股東依據減資協(xié)議約定要求公司返還投資款