中國(guó)農(nóng)村普惠金融研究報(bào)告2019：農(nóng)商銀行理財(cái)業(yè)務(wù)研究

第一章　 農(nóng)商銀行理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀 1
　 第一節(jié)　 銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)概況 3
一、 總體狀況 3
二、 “資管新規(guī)” 后的新變化 5
　 第二節(jié)　 農(nóng)商銀行理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn) 18
一、 產(chǎn)品特點(diǎn) 18
二、 投資特點(diǎn) 19
三、 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的特點(diǎn) 19

第二章　 農(nóng)商銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析 23
　 第一節(jié)　 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 25
一、 資產(chǎn)負(fù)債管理失衡 25
二、 同業(yè)救助能力不足 29
　 第二節(jié)　 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 31
一、 凈值化管理與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 31
二、 農(nóng)商銀行資金特點(diǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 32
　 第三節(jié)　 信用風(fēng)險(xiǎn) 33
一、 交易對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn) 33
二、 發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn) 34
第四節(jié)　 委外投資風(fēng)險(xiǎn) 36
一、 委外投資資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 36
二、 委外投資管理風(fēng)險(xiǎn) 37
　 第五節(jié)　 管理風(fēng)險(xiǎn) 38
一、 組織建設(shè)不到位 38
二、 管理制度不健全 39
　 第六節(jié)　 能力風(fēng)險(xiǎn) 44
一、 研判能力薄弱 44
二、 信息獲取渠道不暢 45
三、 風(fēng)險(xiǎn)管理水平有限 45
四、 系統(tǒng)建設(shè)投入不足 46

第三章　 農(nóng)商銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的形勢(shì)分析 49
　 第一節(jié)　 機(jī)遇與挑戰(zhàn) 51
　 第二節(jié)　 優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)分析 59
一、 優(yōu)勢(shì)分析 59
二、 劣勢(shì)分析 60

第四章　 農(nóng)商銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的總體思路 65
　 第一節(jié)　 理財(cái)業(yè)務(wù)的基本定位 67
一、 戰(zhàn)略性業(yè)務(wù) 67
二、 綜合性金融服務(wù) 67
三、 創(chuàng)新的突破口 68
四、 強(qiáng)協(xié)同性業(yè)務(wù) 69
　 第二節(jié)　 機(jī)構(gòu)單獨(dú)化 70
一、 公司制 70
二、 事業(yè)部制 71
　 第三節(jié)　 經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制市場(chǎng)化 72
一、 市場(chǎng)化的用人機(jī)制 72
二、 科學(xué)、 高效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制 72
三、 客戶至上的企業(yè)文化 73
　 第四節(jié)　 業(yè)務(wù)模式特色化 73
　 第五節(jié)　 客戶中心化 75
　 第六節(jié)　 發(fā)展道路合作化 76

第五章　 農(nóng)商銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型發(fā)展 79
　 第一節(jié)　 全面理解凈值化轉(zhuǎn)型的要求 81
一、 產(chǎn)品形態(tài)轉(zhuǎn)型 81
二、 產(chǎn)品管理轉(zhuǎn)型 81
三、 估值管理 83
　 第二節(jié)　 客戶管理 84
　 第三節(jié)　 發(fā)展重點(diǎn)產(chǎn)品 87
　 第四節(jié)　 產(chǎn)品設(shè)計(jì) 89
一、 理財(cái)產(chǎn)品的基本要素 89
二、 理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)原則 89
三、 理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程 90
四、 開(kāi)放式產(chǎn)品設(shè)計(jì) 90
【案例1】 某銀行關(guān)于發(fā)售安利系列理財(cái)產(chǎn)品的可行性分析報(bào)告 92
【案例2】某銀行理財(cái)“鴻運(yùn)” 科技創(chuàng)新封閉式凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品2019 年第 × ×期風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū) 102
【案例3】某銀行理財(cái)“鴻運(yùn)” 科技創(chuàng)新封閉式凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品2019 年第 × × ×期說(shuō)明書(shū) 107
【案例4】 客戶權(quán)益須知 (適用于公司和同業(yè)機(jī)構(gòu)客戶) 118
【案例5】 客戶權(quán)益須知 (適用于普通個(gè)人和私人銀行客戶) 123

第六章　 農(nóng)商銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展 129
　 第一節(jié)　 理財(cái)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)類型 131
一、 發(fā)展初期的多部門(mén)制 131
二、 發(fā)展中期的理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部制 132
三、 發(fā)展當(dāng)期的子公司制 133
　 第二節(jié)　 銀行理財(cái)事業(yè)部 134
一、 理財(cái)事業(yè)部的屬性和職責(zé) 134
二、 事業(yè)部與子公司的區(qū)別 135
三、 組織架構(gòu) 135
　 第三節(jié)　 理財(cái)子公司 137
一、 子公司的法人治理結(jié)構(gòu) 137
二、 運(yùn)作機(jī)制 138
三、 組織架構(gòu) 138

第七章　 理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)部管理 143
　 第一節(jié)　 投資管理 145
一、 總體要求 145
二、 投資提議管理 145
三、 投資操作管理 146
四、 投資后管理 146
　 第二節(jié)　 風(fēng)險(xiǎn)管理 147
一、 風(fēng)險(xiǎn)管理原則 147
二、 信用風(fēng)險(xiǎn)管理 148
三、 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理 149
四、 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 149
　 第三節(jié)　 運(yùn)營(yíng)管理 150
一、 運(yùn)營(yíng)管理基本職責(zé) 150
二、 常規(guī)業(yè)務(wù)操作 151
三、 資金財(cái)務(wù)管理 152
四、 托管管理 154
　 第四節(jié)　 銷(xiāo)售管理 155
一、 自營(yíng)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理 156
二、 理財(cái)產(chǎn)品代銷(xiāo)管理 158

第八章　 農(nóng)商銀行理財(cái)業(yè)務(wù)合作發(fā)展的總體構(gòu)想 163
　 第一節(jié)　 合建農(nóng)商銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展聯(lián)盟 165
一、 聯(lián)盟組建方式 165
二、 兩種組建方式比較 167
　 第二節(jié)　 合建理財(cái)產(chǎn)品跨行代銷(xiāo)平臺(tái) 168
一、 銀行代銷(xiāo)業(yè)務(wù)情況 168
二、 代銷(xiāo)平臺(tái)的定位 173
三、 代銷(xiāo)平臺(tái)的主要業(yè)務(wù) 174
四、 代銷(xiāo)系統(tǒng)的主要功能 175
五、 代銷(xiāo)業(yè)務(wù)發(fā)展 175
　 第三節(jié)　 合建理財(cái)子公司 178
一、 農(nóng)商銀行系統(tǒng)內(nèi)合作 179
二、 與外部金融機(jī)構(gòu)合作 180
三、 與戰(zhàn)略投資者合作 180
四、 與境外金融機(jī)構(gòu)合作 181
五、 與國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)公司合作 182
　 第四節(jié)　 合建流動(dòng)性互助中心 183
一、 總體構(gòu)想 183
二、 主要模式 183
三、 主要互助業(yè)務(wù) 184
　 第五節(jié)　 合建理財(cái)信息中心 185
一、 理財(cái)交易信息共享和撮合平臺(tái) 186
二、 交易對(duì)手方授信平臺(tái) 186
　 第六節(jié)　 合建培訓(xùn)中心 187
一、 專項(xiàng)課題研究及研討會(huì)議 188
二、 多層級(jí)專業(yè)培訓(xùn) 188
三、 人員交流互派學(xué)習(xí) 189
四、 共同建立理財(cái)人員從業(yè)資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)和配套的培訓(xùn)教材體系 189
　 第七節(jié)　 合建理財(cái)業(yè)務(wù)管理系統(tǒng) 189
一、 技術(shù)思路 190
二、 平臺(tái)設(shè)計(jì)目標(biāo) 192
三、 業(yè)務(wù)架構(gòu) 193
四、 技術(shù)方案 194
　 第八節(jié)　 合建理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)外包服務(wù)中心 198
一、 運(yùn)營(yíng)外包服務(wù)的含義 198
二、 理財(cái)外包服務(wù)的內(nèi)容 199
三、 外包運(yùn)營(yíng)中心建設(shè) 200

【附件1】 關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn) 211
【附件2】 《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》 答記者問(wèn) 227
【附件3】 商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法 237
【附件4】 《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》 答記者問(wèn) 260
【附件5】 商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法 269
【附件6】關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品管理有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見(jiàn)稿) 285
【附件7】 標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)認(rèn)定規(guī)則 293
【附件8】關(guān)于進(jìn)一步明確規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見(jiàn)有關(guān)事項(xiàng)的通知 296

參考文獻(xiàn) 298
后記 301