趨勢投資：金融市場技術分析指南

引言 趨勢分析的一個通用“模型” _ 001
第 一節(jié) 走路帶來的啟發(fā)——我們身上活生生的陰陽特性 _ 003
從走路看陰陽的關系 _ 003
根本趨勢和方向——“方向比速度重要，選擇比努力重要” _ 005
第二節(jié) 陰陽理論的應用 _ 006
陰陽理論應用之一：理解投資交易中最常見的困惑——不安 _ 006
陰陽理論應用之二：開放創(chuàng)新，生生不息 _ 008
陰陽理論應用之三：投資交易技法與“我”—“無我” _ 009
陰陽理論應用之四：利和害之辨 _ 010
陰陽理論應用之五：再論開放創(chuàng)新，生生不息 _ 011
第三節(jié) 易有太極，是分兩儀——二分法模型 _ 012
六十四卦——描摹大千世界變化的尺度 _ 015
豫卦．——我的象，積極進取的人 _ 017
投資交易者修煉的三個階段 _ 018
謙卦．——兼聽則明，追求高明的人 _ 019
小過卦．——人生如小鳥練飛 _ 022
噬嗑卦．和井卦．——直接講交易的卦 _ 023
不以規(guī)矩，不成方圓 _ 025
第 一章 趨勢原理及理想的趨勢演變模式 _ 027
第 一節(jié) 形成價格趨勢的微觀機制 _ 028
由價格競爭循環(huán)機制驅(qū)動的趨勢 _ 028
追逐報價的體驗 _ 030
一口氣——連貫性在，則趨勢在 _ 031
第二節(jié) 正反饋循環(huán)與負反饋循環(huán) _ 032
單方向自我加強或自我削弱的正反饋循環(huán) _ 032
回歸穩(wěn)定狀態(tài)的負反饋循環(huán) _ 033
真實世界的因果循環(huán) _ 034
現(xiàn)實是復雜的，分析是艱難的 _ 037
投資交易者應基于什么樣的事實來做判斷 _ 038
第三節(jié) 自然地兩分——表示趨勢組合的符號系統(tǒng) _ 039
第四節(jié) 順序（卦序）及波形模擬 _ 042
卦序與趨勢 _ 042
陽魚卦象大、中、小趨勢波形模擬 _ 043
陽魚卦象大、中、小趨勢波形疊加——理想的趨勢演變模式 _ 045
大趨勢的特殊性 _ 047
理想的趨勢演變模式——陰魚和陽魚連續(xù)演變 _ 049
第五節(jié) 理想趨勢演變模式的三個階段 _ 051
總趨勢的開頭部分——將欲取之，必固與之 _ 052
階段一（底部或頂部）——“掙扎反轉(zhuǎn)” _ 053
階段二（中途）——“反復調(diào)養(yǎng)” _ 054
階段三（拉升）——“發(fā)作施為” _ 055
與三個階段特征相適應的操作方法 _ 055
第六節(jié) 趨勢演變?nèi)A段的實例與啟示 _ 058
趨勢演變?nèi)A段的實例講解 _ 058
理想趨勢演變模式給我們的啟示 _ 060
第二章 蠟燭圖技術基礎 _ 063
第 一節(jié) 價格圖線 _ 064
分時圖 _ 064
蠟燭線 _ 065
第二節(jié) 蠟燭線圖與趨勢定義 _ 070
基于蠟燭線的趨勢定義 _ 070
理解單根蠟燭線——行情現(xiàn)場 _ 072
第三節(jié) 蠟燭線組合——趨勢分析 _ 074
基本趨勢方向與趨勢持續(xù)發(fā)展 _ 074
不同時間單位蠟燭線的組合應用 _ 076
“少則得，多則惑” _ 079
趨勢停頓（橫向趨勢持續(xù)形態(tài)） _ 079
擴展趨勢停頓信號——稍稍向上傾斜或向下傾斜的橫向趨勢 _ 081
趨勢逆轉(zhuǎn)（反轉(zhuǎn)形態(tài)） _ 082
蠟燭線本身透露的信息 _ 084
第四節(jié) 基礎買入信號 _ 085
初始買入信號 _ 085
驗證買入信號（持續(xù)買入信號） _ 087
（50%回撤時）跟進買入信號 _ 089
（跌破50%回撤水平后）橫盤逢低買入信號 _ 091
再論蠟燭線分析的長短期組合 _ 093
第五節(jié) 基礎賣出信號 _ 094
初始賣出信號 _ 095
驗證賣出信號 _ 095
（回撤）跟進賣出信號 _ 096
逢高賣出信號 _ 096
反向止損信號 _ 097
開市和收市最重要 _ 097
第三章 趨勢分析基本工具（上） _ 101
第 一節(jié) 市場技術分析的基本邏輯 _ 102
第二節(jié) 市場狀態(tài) _ 105
市場狀態(tài)的分類及相應的交易策略 _ 105
市場的演變模式——倒水實驗 _ 108
第三節(jié) 價格水平——標志性歷史高、低點 _ 110
價格水平線 _ 110
價格水平的支撐和阻擋作用及其轉(zhuǎn)化 _ 116
發(fā)生在價格水平附近的四種市場變化 _ 118
突破信號 _ 119
突破信號的真?zhèn)?_ 121
如何應用價格水平選擇入市參考點 _ 126
如何選擇出市點——不可刻舟求劍 _ 129
分析工具應以市場行情事實為基礎，既不添加，也不減少 _ 131
第四節(jié) 百分比回撤水平 _ 133
幾種百分比回撤水平的比較 _ 133
借百分比回撤水平評估趨勢強弱 _ 135
百分比回撤水平的運用技巧 _ 140
快速上漲或下跌趨勢狀態(tài)下的動態(tài)百分比回撤水平分析 _ 143
第四章 趨勢分析基本工具（下） _ 147
第 一節(jié) 價格跳空——狗急跳墻 _ 148
價格跳空的定義 _ 148
價格跳空的三種類型 _ 149
逢缺口必補嗎 _ 150
價格跳空提供了三點線索：跳空方向、兩條邊線（包括跳空幅度） _ 152
價格跳空后市場的五種表現(xiàn) _ 153
開市跳空的交易策略 _ 158
相當于中繼跳空的大陰線或大陽線 _ 159
第二節(jié) 趨勢線 _ 161
趨勢線的繪制方法和基本用法 _ 161
趨勢線的調(diào)整和角色轉(zhuǎn)換 _ 167
什么樣的趨勢線更重要 _ 170
趨勢加速 _ 172
趨勢減速與扇形原理 _ 174
趨勢線工具拓展一：管道線 _ 178
趨勢線工具拓展二：另一側的趨勢線 _ 181
趨勢線工具拓展三：交叉趨勢線 _ 183
第三節(jié) 價格目標的正反兩方面含義 _ 187
設置價格目標的利與弊 _ 187
人算不如天算——謀事在人，成事在天 _ 190
第五章 常見的持續(xù)價格形態(tài) _ 197
第 一節(jié) 矩形（箱體）價格形態(tài) _ 199
矩形價格形態(tài)的基本特點 _ 199
矩形價格形態(tài)的時間可長可短 _ 201
矩形價格形態(tài)的終結以突破邊界線（價格水平線）為標志 _ 204
矩形價格形態(tài)突破方向的傾向性 _ 205
矩形價格形態(tài)的價格目標和時間目標 _ 206
在趨勢演變的第二階段容易見到矩形價格形態(tài) _ 207
矩形價格形態(tài)有時可能會成為反轉(zhuǎn)形態(tài) _ 210
第二節(jié) 三角形價格形態(tài) _ 210
三角形價格形態(tài)具備較為明確的持續(xù)時間 _ 211
三角形價格形態(tài)可能發(fā)生突破信號的位置 _ 212
三角形價格形態(tài)的價格目標 _ 214
三角形價格形態(tài)也可能始終未能發(fā)出突破信號 _ 216
上升三角形與下降三角形 _ 217
擴大形態(tài)（喇叭形態(tài)）與鉆石形態(tài)（菱形形態(tài)） _ 219
三角形價格形態(tài)有時也可能構成頂部或底部反轉(zhuǎn)形態(tài) _ 222
第三節(jié) 稍向上或稍向下傾斜的平行通道 _ 224
向上傾斜的平行通道的基本特點 _ 224
向上傾斜的平行通道一般最終向下突破，反之亦然 _ 227
為什么向上傾斜的平行通道反而帶有向下的意味 _ 231
第四節(jié) 楔形價格形態(tài) _ 234
第五節(jié) 旗形價格形態(tài)與三角旗形價格形態(tài) _ 237
第六章 常見的反轉(zhuǎn)價格形態(tài) _ 241
第 一節(jié) 如何識別反轉(zhuǎn)形態(tài) _ 242
持續(xù)形態(tài)與反轉(zhuǎn)形態(tài)之辨 _ 242
確認反轉(zhuǎn)形態(tài)的前提條件 _ 245
第二節(jié) 頭肩形頂部形態(tài) _ 247
頭肩形頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)的輪廓 _ 247
趨勢定義與突破信號 _ 249
在頭肩形演變過程中，交易量變化是重要輔助信號 _ 250
反撲之后是新趨勢的第二階段，一般不可操之過急 _ 252
頭肩形反轉(zhuǎn)形態(tài)不可設定價格目標 _ 253
頭肩頂?shù)念i線突破信號與其頭部內(nèi)包含的反轉(zhuǎn)信號的比較 _ 255
頭肩底反轉(zhuǎn)形態(tài) _ 258
不可依葫蘆畫瓢，要從趨勢全貌來理解和辨識反轉(zhuǎn)形態(tài) _ 261
頭肩形反轉(zhuǎn)形態(tài)較為常見 _ 262
第三節(jié) 三重頂和三重底反轉(zhuǎn)形態(tài) _ 263
三重頂反轉(zhuǎn)形態(tài) _ 263
三重底反轉(zhuǎn)形態(tài) _ 272
第四節(jié) 雙重頂（底）反轉(zhuǎn)形態(tài) _ 274
第五節(jié) 圓形底（頂）反轉(zhuǎn)形態(tài) _ 281
第六節(jié) V形頂（底）反轉(zhuǎn)形態(tài) _ 284
第七節(jié) 反轉(zhuǎn)形態(tài)的特征 _ 296
反轉(zhuǎn)形態(tài)的共性特征 _ 296
頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)與底部反轉(zhuǎn)形態(tài)的不同特征 _ 297
從正反兩方面應用價格形態(tài) _ 302
價格形態(tài)分析不能脫離趨勢分析的基本概念和基本工具 _ 303
第七章 市場技術分析的三個層面 _ 305
第 一節(jié) 第 一個層面——全局視角 _ 306
第二節(jié) 第二個層面——價格形態(tài)層面 _ 308
第三節(jié) 第三個層面——細節(jié)或盯市視角 _ 312
第四節(jié) 日線圖和其他時間單位的圖表 _ 315
第五節(jié) 與三個層面對應的主要技術分析工具 _ 318
三個層面的主要技術分析工具 _ 318
蠟燭圖技術與西方技術分析的結合 _ 323
第八章 跟蹤趨勢的要領 _ 325
第 一節(jié) 投資交易問題多，唯有趨勢方向最關鍵 _ 326
判斷趨勢須保持直觀和樸素 _ 327
靶子是死的，兔子是活的 _ 327
面向未來，處處歧路 _ 333
第二節(jié) 跟蹤趨勢的日常操作要領 _ 338
第 一項要領：判定趨勢方向 _ 338
第二項要領：判定趨勢階段 _ 340
第三項要領：當趨勢進入橫盤狀態(tài)后，關鍵是判定價格形態(tài)是屬于持續(xù)還是屬于反轉(zhuǎn)性質(zhì) _ 341
第四項要領：久盤必跌？久盤往往上漲 _ 345
第五項要領：如果看不清楚，則判斷原趨勢持續(xù) _ 347
第三節(jié) 上證指數(shù)2008—2015年行情演變的實例分析 _ 347
第 一步，判斷趨勢方向 _ 348
第二步，判斷趨勢階段 _ 350
第三步，分析價格形態(tài) _ 351
第四步，每日盯市，獲得突破信號 _ 352
第九章 透過市場求覺悟 _ 355
第 一節(jié) 關于市場技術分析 _ 356
市場技術分析是從哪兒來的 _ 356
投資交易的整個鏈條 _ 358
如何學習市場技術分析 _ 361
布里丹毛驢的故事——時間是交易者學習過程的關鍵要素 _ 362
市場技術分析的四大用處 _ 363
第二節(jié) 行情的本質(zhì)是趨勢，技術分析是簡化，簡化的過程就是提煉行情本質(zhì)的過程 _ 363
第三節(jié) “我”的挑戰(zhàn) _ 366
投資者在工具和“我”兩方面同時面臨挑戰(zhàn)，自己的方面尤甚 _ 366
想法和行動天差地別 _ 367
身子比腦子快——從移動平均線看觀念相對于行為的滯后性 _ 368
路徑依賴 _ 371
第四節(jié) 得一 _ 372
鏡子和水的啟示 _ 372
鯉魚跳龍門——相信感官還是相信儀表 _ 372
得一 _ 373