人民幣離岸金融中心區(qū)位選擇研究

目 錄1．導論11．1 選題背景與研究意義11．1．1 選題背景11．1．2 研究意義41．2 研究思路與研究方法61．2．1 研究思路61．2．2 研究方法71．3 研究內容及研究框架91．3．1 研究內容91．3．2 研究框架111．4 論文創(chuàng)新點122．離岸金融中心區(qū)位選擇理論及文獻綜述142．1 區(qū)位選擇理論及文獻綜述142．1．1 古典區(qū)位選擇理論142．1．2 新古典區(qū)位選擇理論152．1．3 新經濟地理理論162．1．4 “新”新經濟地理理論182．1．5 區(qū)位選擇理論的研究評述202．2 金融地理學理論及文獻綜述222．2．1 金融地理學的產生背景222．2．2 基于供需視角的區(qū)位選擇242．2．3 基于信息視角的區(qū)位選擇252．2．4 基于聚集與分散視角的區(qū)位選擇262．2．5 基于金融制度視角的區(qū)位選擇272．2．6 金融地理學理論的研究評述302．3 貨幣地理學理論及文獻綜述322．3．1 貨幣網絡外部性理論322．3．2 金融資產交易理論342．3．3 貨幣地理學理論的研究評述352．4 網絡科學理論及文獻綜述362．4．1 網絡科學的理論研究362．4．2 網絡科學的經驗研究402．4．3 網絡科學理論的研究評述452．5 離岸金融中心區(qū)位選擇的文獻研究462．5．1 離岸金融中心的內涵界定472．5．2 離岸金融中心形成機制的文獻研究482．5．3 離岸金融中心運行機制的文獻研究502．5．4 基于指標體系視角的區(qū)位選擇研究532．5．5基于經驗研究視角的區(qū)位選擇研究542．5．6 基于網絡分析視角的區(qū)位選擇研究572．6研究評述582．7 本章小節(jié)613．國際離岸金融中心發(fā)展現(xiàn)狀研究623．1 離岸金融中心的基本特征623．2 離岸金融中心發(fā)展模式研究633．2．1 內外一體型離岸金融中心633．2．2 內外分離型離岸金融中心643．2．3 分離滲透型離岸金融中心703．2．4 避稅港型離岸金融中心743．3 離岸金融中心區(qū)位分布研究783．3．1 聚集于大洲交界的沿海地帶783．3．2 五大集群覆蓋全球所有時區(qū)793．3．3 呈現(xiàn)圈層分布模式803．4 全球主要離岸金融中心競爭力研究813．4．1 AHP分析法的模型結構813．4．2 模型構建833．4．3 模型分析與結論853．5 本章小結884．人民幣業(yè)務在主要離岸金融中心的發(fā)展現(xiàn)狀894．1 香港人民幣離岸業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀894．1．1 香港人民幣離岸業(yè)務發(fā)展歷程894．1．2 香港人民幣離岸業(yè)務市場結構904．2 香港人民幣離岸業(yè)務面臨的問題934．2．1 香港人民幣離岸貨幣市場面臨的問題934．2．2 香港人民幣離岸債券市場面臨的問題954．3 倫敦人民幣離岸業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀994．3．1 倫敦人民幣離岸業(yè)務發(fā)展歷程994．3．2 倫敦人民幣離岸業(yè)務產品類型1014．4 倫敦人民幣離岸業(yè)務面臨的問題1034．4．1 人民幣計價金融產品供給規(guī)模有限1044．4．2 人民幣存款業(yè)務發(fā)展相對滯后1054．5新加坡人民幣離岸業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀1064．6盧森堡人民幣離岸業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀1094．7 本章小結1115．人民幣在主要離岸金融中心的分布研究1125．1 研究背景1125．2 理論分析與研究假設1135．2．1 理論分析1135．2．2 研究假設1175．3 理論模型與變量選取1185．3．1 構建理論模型1185．3．2 數(shù)據(jù)和變量1235．4 計量方法與實證結果1295．4．1 面板回歸分析1305．4．2 穩(wěn)健性檢驗1325．5人民幣在全球主要離岸金融中心交易分布測算1375．6 本章小結1406．基于復雜網絡視角的區(qū)位選擇研究1426．1 研究背景1426．2 研究方法與數(shù)據(jù)說明1436．2．1 數(shù)據(jù)來源與說明1436．2．2 相關網絡指標說明1446．3 全球離岸金融中心網絡格局演進研究1476．3．1 全球離岸金融中心網絡描述性分析1476．3．2 全球離岸金融中心網絡節(jié)點與度的演變1496．3．3 節(jié)點中心性的比較分析1546．3．4 離岸金融中心網絡均質性分析1556．4 全球離岸金融中心網絡中心性研究1586．4．1 研究現(xiàn)狀1586．4．2 隨機游走中心性模型設定1596．4．3 隨機游走中心性分析結果1626．4．4 蒙特卡羅模擬模型設定1656．4．5 蒙特卡羅模擬分析結果1686．5 本章小結1697．全球離岸金融中心網絡結構的影響效應研究——基于ERGM模型1707．1 指數(shù)隨機圖模型的設立與估計方法1707．1．1 指數(shù)隨機圖模型簡介1707．1．2 指數(shù)隨機圖模型的構建1737．1．3 指數(shù)隨機圖模型的估計1747．2 離岸金融中心網絡影響因素的實證研究1767．2．1 ERGM變量說明1767．2．2 全球離岸金融中心網絡的ERGM估計結果1797．3 本章小結1938．研究結論與政策建議1948．1 主要研究結論1948．2 政策建議2008．2．1 構建全面、均衡的人民幣離岸金融中心區(qū)位體系2008．2．2 堅持服務實體經濟為導向進行區(qū)位選擇2018．2．3 完善人民幣回流機制，拓寬人民幣跨境流動渠道2048．2．4 構建人民幣全球交易網絡體系并發(fā)揮規(guī)模效益2058．2．5 完善離岸人民幣跨境支付清算系統(tǒng)建設2068．2．6 強化并提升中華文化的國際認同感與影響力2078．3 研究不足與展望207參考文獻209致 謝232讀博期間科研成果目錄233在經濟全球化和金融自由化背景下，離岸金融作為現(xiàn)代金融業(yè)創(chuàng)新模式的典范，具有金融監(jiān)管寬松、市場競爭充分、稅賦成本低、市場化程度高等特點，自誕生以來在全球范圍內得到快速發(fā)展，已成為國際金融市場的重要組成部分?？v觀國際貨幣的發(fā)展歷程可以看出以美元、歐元為代表的全球主要國際貨幣都通過國際離岸金融中心的市場交易來鞏固其貨幣地位。離岸金融中心寬松的金融監(jiān)管環(huán)境以及較低的稅賦成本和交易成本對于形成國際貨幣的交易網絡、擴大在全球的地區(qū)分布具有重要影響。本書遵循規(guī)范分析與實證分析、理論研究與經驗研究相結合的研究范式，基于人民幣國際化戰(zhàn)略下人民幣離岸金融發(fā)展實踐，研究了人民幣離岸金融中心區(qū)位選擇問題。本書在全面、系統(tǒng)地梳理國內外現(xiàn)有文獻基礎上，將金融地理學理論、貨幣地理學理論以及網絡科學理論結合起來，按照“提出問題—分析問題—解決問題”的研究思路，遵循“數(shù)據(jù)收集—數(shù)據(jù)有效性處理—數(shù)據(jù)可視化—數(shù)據(jù)挖掘—數(shù)據(jù)分析”的大數(shù)據(jù)分析路徑，系統(tǒng)梳理和回顧了離岸金融中心區(qū)位選擇的理論基礎及相關文獻，厘清了國際離岸金融中心的發(fā)展模式與區(qū)位分布規(guī)律，分析了香港和倫敦離岸人民幣業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀與面臨的問題，通過引力模型研究了人民幣在全球主要離岸金融中心的交易規(guī)模分布，通過AHP層次結構模型定量評價國際主要離岸金融中心競爭力，通過復雜網絡理論對全球主要離岸金融中心的網絡結構重要性進行排序，通過ERGM模型（指數(shù)隨機圖模型）量化研究各種社會人文關系網絡以及地理網絡對全球離岸金融中心網絡結構產生的影響，以期在理論上和實證上為完善人民幣離岸金融中心區(qū)位選擇提供理論支撐和實踐指導，從而為人民幣離岸金融中心的區(qū)位選擇提供政策建議。