人民幣離岸金融中心區(qū)位選擇研究

目 錄1．導(dǎo)論11．1 選題背景與研究意義11．1．1 選題背景11．1．2 研究意義41．2 研究思路與研究方法61．2．1 研究思路61．2．2 研究方法71．3 研究?jī)?nèi)容及研究框架91．3．1 研究?jī)?nèi)容91．3．2 研究框架111．4 論文創(chuàng)新點(diǎn)122．離岸金融中心區(qū)位選擇理論及文獻(xiàn)綜述142．1 區(qū)位選擇理論及文獻(xiàn)綜述142．1．1 古典區(qū)位選擇理論142．1．2 新古典區(qū)位選擇理論152．1．3 新經(jīng)濟(jì)地理理論162．1．4 “新”新經(jīng)濟(jì)地理理論182．1．5 區(qū)位選擇理論的研究評(píng)述202．2 金融地理學(xué)理論及文獻(xiàn)綜述222．2．1 金融地理學(xué)的產(chǎn)生背景222．2．2 基于供需視角的區(qū)位選擇242．2．3 基于信息視角的區(qū)位選擇252．2．4 基于聚集與分散視角的區(qū)位選擇262．2．5 基于金融制度視角的區(qū)位選擇272．2．6 金融地理學(xué)理論的研究評(píng)述302．3 貨幣地理學(xué)理論及文獻(xiàn)綜述322．3．1 貨幣網(wǎng)絡(luò)外部性理論322．3．2 金融資產(chǎn)交易理論342．3．3 貨幣地理學(xué)理論的研究評(píng)述352．4 網(wǎng)絡(luò)科學(xué)理論及文獻(xiàn)綜述362．4．1 網(wǎng)絡(luò)科學(xué)的理論研究362．4．2 網(wǎng)絡(luò)科學(xué)的經(jīng)驗(yàn)研究402．4．3 網(wǎng)絡(luò)科學(xué)理論的研究評(píng)述452．5 離岸金融中心區(qū)位選擇的文獻(xiàn)研究462．5．1 離岸金融中心的內(nèi)涵界定472．5．2 離岸金融中心形成機(jī)制的文獻(xiàn)研究482．5．3 離岸金融中心運(yùn)行機(jī)制的文獻(xiàn)研究502．5．4 基于指標(biāo)體系視角的區(qū)位選擇研究532．5．5基于經(jīng)驗(yàn)研究視角的區(qū)位選擇研究542．5．6 基于網(wǎng)絡(luò)分析視角的區(qū)位選擇研究572．6研究評(píng)述582．7 本章小節(jié)613．國(guó)際離岸金融中心發(fā)展現(xiàn)狀研究623．1 離岸金融中心的基本特征623．2 離岸金融中心發(fā)展模式研究633．2．1 內(nèi)外一體型離岸金融中心633．2．2 內(nèi)外分離型離岸金融中心643．2．3 分離滲透型離岸金融中心703．2．4 避稅港型離岸金融中心743．3 離岸金融中心區(qū)位分布研究783．3．1 聚集于大洲交界的沿海地帶783．3．2 五大集群覆蓋全球所有時(shí)區(qū)793．3．3 呈現(xiàn)圈層分布模式803．4 全球主要離岸金融中心競(jìng)爭(zhēng)力研究813．4．1 AHP分析法的模型結(jié)構(gòu)813．4．2 模型構(gòu)建833．4．3 模型分析與結(jié)論853．5 本章小結(jié)884．人民幣業(yè)務(wù)在主要離岸金融中心的發(fā)展現(xiàn)狀894．1 香港人民幣離岸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀894．1．1 香港人民幣離岸業(yè)務(wù)發(fā)展歷程894．1．2 香港人民幣離岸業(yè)務(wù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)904．2 香港人民幣離岸業(yè)務(wù)面臨的問(wèn)題934．2．1 香港人民幣離岸貨幣市場(chǎng)面臨的問(wèn)題934．2．2 香港人民幣離岸債券市場(chǎng)面臨的問(wèn)題954．3 倫敦人民幣離岸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀994．3．1 倫敦人民幣離岸業(yè)務(wù)發(fā)展歷程994．3．2 倫敦人民幣離岸業(yè)務(wù)產(chǎn)品類(lèi)型1014．4 倫敦人民幣離岸業(yè)務(wù)面臨的問(wèn)題1034．4．1 人民幣計(jì)價(jià)金融產(chǎn)品供給規(guī)模有限1044．4．2 人民幣存款業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)滯后1054．5新加坡人民幣離岸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀1064．6盧森堡人民幣離岸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀1094．7 本章小結(jié)1115．人民幣在主要離岸金融中心的分布研究1125．1 研究背景1125．2 理論分析與研究假設(shè)1135．2．1 理論分析1135．2．2 研究假設(shè)1175．3 理論模型與變量選取1185．3．1 構(gòu)建理論模型1185．3．2 數(shù)據(jù)和變量1235．4 計(jì)量方法與實(shí)證結(jié)果1295．4．1 面板回歸分析1305．4．2 穩(wěn)健性檢驗(yàn)1325．5人民幣在全球主要離岸金融中心交易分布測(cè)算1375．6 本章小結(jié)1406．基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)視角的區(qū)位選擇研究1426．1 研究背景1426．2 研究方法與數(shù)據(jù)說(shuō)明1436．2．1 數(shù)據(jù)來(lái)源與說(shuō)明1436．2．2 相關(guān)網(wǎng)絡(luò)指標(biāo)說(shuō)明1446．3 全球離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)格局演進(jìn)研究1476．3．1 全球離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)描述性分析1476．3．2 全球離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)與度的演變1496．3．3 節(jié)點(diǎn)中心性的比較分析1546．3．4 離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)均質(zhì)性分析1556．4 全球離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)中心性研究1586．4．1 研究現(xiàn)狀1586．4．2 隨機(jī)游走中心性模型設(shè)定1596．4．3 隨機(jī)游走中心性分析結(jié)果1626．4．4 蒙特卡羅模擬模型設(shè)定1656．4．5 蒙特卡羅模擬分析結(jié)果1686．5 本章小結(jié)1697．全球離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的影響效應(yīng)研究——基于ERGM模型1707．1 指數(shù)隨機(jī)圖模型的設(shè)立與估計(jì)方法1707．1．1 指數(shù)隨機(jī)圖模型簡(jiǎn)介1707．1．2 指數(shù)隨機(jī)圖模型的構(gòu)建1737．1．3 指數(shù)隨機(jī)圖模型的估計(jì)1747．2 離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)影響因素的實(shí)證研究1767．2．1 ERGM變量說(shuō)明1767．2．2 全球離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)的ERGM估計(jì)結(jié)果1797．3 本章小結(jié)1938．研究結(jié)論與政策建議1948．1 主要研究結(jié)論1948．2 政策建議2008．2．1 構(gòu)建全面、均衡的人民幣離岸金融中心區(qū)位體系2008．2．2 堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向進(jìn)行區(qū)位選擇2018．2．3 完善人民幣回流機(jī)制，拓寬人民幣跨境流動(dòng)渠道2048．2．4 構(gòu)建人民幣全球交易網(wǎng)絡(luò)體系并發(fā)揮規(guī)模效益2058．2．5 完善離岸人民幣跨境支付清算系統(tǒng)建設(shè)2068．2．6 強(qiáng)化并提升中華文化的國(guó)際認(rèn)同感與影響力2078．3 研究不足與展望207參考文獻(xiàn)209致 謝232讀博期間科研成果目錄233在經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化背景下，離岸金融作為現(xiàn)代金融業(yè)創(chuàng)新模式的典范，具有金融監(jiān)管寬松、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分、稅賦成本低、市場(chǎng)化程度高等特點(diǎn)，自誕生以來(lái)在全球范圍內(nèi)得到快速發(fā)展，已成為國(guó)際金融市場(chǎng)的重要組成部分。縱觀國(guó)際貨幣的發(fā)展歷程可以看出以美元、歐元為代表的全球主要國(guó)際貨幣都通過(guò)國(guó)際離岸金融中心的市場(chǎng)交易來(lái)鞏固其貨幣地位。離岸金融中心寬松的金融監(jiān)管環(huán)境以及較低的稅賦成本和交易成本對(duì)于形成國(guó)際貨幣的交易網(wǎng)絡(luò)、擴(kuò)大在全球的地區(qū)分布具有重要影響。本書(shū)遵循規(guī)范分析與實(shí)證分析、理論研究與經(jīng)驗(yàn)研究相結(jié)合的研究范式，基于人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略下人民幣離岸金融發(fā)展實(shí)踐，研究了人民幣離岸金融中心區(qū)位選擇問(wèn)題。本書(shū)在全面、系統(tǒng)地梳理國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有文獻(xiàn)基礎(chǔ)上，將金融地理學(xué)理論、貨幣地理學(xué)理論以及網(wǎng)絡(luò)科學(xué)理論結(jié)合起來(lái)，按照“提出問(wèn)題—分析問(wèn)題—解決問(wèn)題”的研究思路，遵循“數(shù)據(jù)收集—數(shù)據(jù)有效性處理—數(shù)據(jù)可視化—數(shù)據(jù)挖掘—數(shù)據(jù)分析”的大數(shù)據(jù)分析路徑，系統(tǒng)梳理和回顧了離岸金融中心區(qū)位選擇的理論基礎(chǔ)及相關(guān)文獻(xiàn)，厘清了國(guó)際離岸金融中心的發(fā)展模式與區(qū)位分布規(guī)律，分析了香港和倫敦離岸人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀與面臨的問(wèn)題，通過(guò)引力模型研究了人民幣在全球主要離岸金融中心的交易規(guī)模分布，通過(guò)AHP層次結(jié)構(gòu)模型定量評(píng)價(jià)國(guó)際主要離岸金融中心競(jìng)爭(zhēng)力，通過(guò)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論對(duì)全球主要離岸金融中心的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)重要性進(jìn)行排序，通過(guò)ERGM模型（指數(shù)隨機(jī)圖模型）量化研究各種社會(huì)人文關(guān)系網(wǎng)絡(luò)以及地理網(wǎng)絡(luò)對(duì)全球離岸金融中心網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響，以期在理論上和實(shí)證上為完善人民幣離岸金融中心區(qū)位選擇提供理論支撐和實(shí)踐指導(dǎo)，從而為人民幣離岸金融中心的區(qū)位選擇提供政策建議。