基于貨幣回流的利率債市場開放：理論實踐與金融安全

緒論 1
第一節(jié) 研究背景與選題意義 1
第二節(jié) 研究邏輯與結(jié)構(gòu)安排 3
第三節(jié) 研究方法與學術(shù)創(chuàng)新 5
理論借鑒篇
第一章 債市開放理論與貨幣流動視角 11
第一節(jié) 債市開放問題的研究視角 11
第二節(jié) 貨幣流動理論的文獻評述 17
第三節(jié) 境外貨幣回流的一般范式 20
第二章 美國利率債市場開放經(jīng)驗總論 23
第一節(jié) 美國利率債市場開放的階段劃分 23
第二節(jié) 三類利率債市場的開放進程 27
第三節(jié) “四流共進”與“流動性潟湖” 42
第三章 美元回流的總量與結(jié)構(gòu)特征 48
第一節(jié) 美元回流的總量特征 48
第二節(jié) 美元回流的結(jié)構(gòu)特征 54
中國實踐篇
第四章 中國實踐研究動態(tài)與戰(zhàn)略背景 63
第一節(jié) 人民幣回流研究動態(tài) 63
第二節(jié) 利率債市場開放與人民幣國際化 67
第三節(jié) 利率債市場開放與“一帶一路” 72
第五章 人民幣回流需求下利率債市場開放缺口測算 78
第一節(jié) 亞洲金融危機后的新興市場利率債市場開放動態(tài) 78
第二節(jié) 匯率變動視角下的中國利率債市場開放特殊性 81
第三節(jié) 中國利率債市場開放缺口測算 82
第六章 中國利率債市場開放下的外國官方附加發(fā)行制度探索 91
第一節(jié) 外國官方附加發(fā)行的發(fā)展歷史 92
第二節(jié) 外國官方附加發(fā)行的制度比較 99
第三節(jié) 外國官方附加發(fā)行的宏觀影響 104
第四節(jié) 中國版外國官方附加發(fā)行制度探索 108
金融風險篇
第七章 債市開放演進中的美債政策外溢風險 113
第一節(jié) 美國國債政策外溢研究的背景及文獻 113
第二節(jié) 構(gòu)建開放經(jīng)濟下的貨幣政策模型 117
第三節(jié) 開放經(jīng)濟下的美債政策溢出效應(yīng) 119
第四節(jié) 美國國債與利率債利率聯(lián)動效應(yīng)識別 130
第八章 中美利差“舒適區(qū)”與風險傳導比較 140
第一節(jié) 研究理論演變與模型構(gòu)建 140
第二節(jié) TVP-VAR模型與斷點回歸模型 146
第三節(jié) 數(shù)據(jù)選取與參數(shù)估計 147
第四節(jié) 變量特征與實證分析 152
第九章 中美貿(mào)易戰(zhàn)債市沖擊的量化研究 162
第一節(jié) 事件回顧與負面評估 162
第二節(jié) 德、日貿(mào)易摩擦貨幣政策和債市回顧以及中國預(yù)判 165
第三節(jié) 貿(mào)易摩擦引起利率債市場的短期波動和中長期沖擊 171
第四節(jié) 中美貿(mào)易摩擦研究的結(jié)論和建議 178
安全處置篇
第十章 中國利率債市場開放下的市場穩(wěn)定性指數(shù)構(gòu)建 183
第一節(jié) 穩(wěn)定性指數(shù)構(gòu)建與方法比較 184
第二節(jié) 債市穩(wěn)定性識別判斷 192
第三節(jié) 穩(wěn)定性指數(shù)研究的結(jié)論與建議 196
第十一章 中國利率債市場開放下的投資者情緒指數(shù)構(gòu)建 198
第一節(jié) 情緒指數(shù)構(gòu)建與債市識別 199
第二節(jié) 情緒指數(shù)沖擊傳導效應(yīng)分析 208
第三節(jié) 情緒指數(shù)研究的結(jié)論與建議 213
第十二章 全書總結(jié)與政策建議 215
第一節(jié) 全書總結(jié) 215
第二節(jié) 政策建議 217
附錄一 美國利率債開放程度的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及測算方法 221
附錄二 利率債市場效率判別：理論、方法和實證 234
附錄三 債市開放的產(chǎn)品創(chuàng)新：以浮息債基準利率選擇為例 251
參考文獻 275