管理期貨的趨勢跟蹤策略：尋找危機阿爾法

序言
前言
緒論
 
部分  歷史觀點
第1章   趨勢跟蹤策略的發(fā)展史
趨勢跟蹤策略的發(fā)展史：從歷史中學(xué)習(xí)
數(shù)個世紀(jì)以來趨勢跟蹤策略的收益特征
數(shù)個世紀(jì)以來趨勢跟蹤策略的風(fēng)險特征
數(shù)個世紀(jì)以來趨勢跟蹤策略的投資組合收益
本章總結(jié)
附錄: 包含的市場和相關(guān)假設(shè)
延伸閱讀與參考文獻
 
第二部分  趨勢跟蹤策略基礎(chǔ)知識
第2章   期貨市場和期貨交易概覽
遠(yuǎn)期合約和期貨合約的基本知識
管理期貨行業(yè)的回顧
場外產(chǎn)品場內(nèi)化
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻
 
第3章   系統(tǒng)化趨勢跟蹤策略的基本知識    
趨勢跟蹤策略系統(tǒng)的基本構(gòu)建模塊
策略分類和核心差異
趨勢跟蹤策略系統(tǒng)的分類
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻
 
 
第三部分  理論基礎(chǔ)
第4章   適應(yīng)性市場和趨勢跟蹤策略
適應(yīng)性市場假說
投機性風(fēng)險承擔(dān)策略的框架
細(xì)看危機阿爾法
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻
 
第5章   市場分歧和趨勢的可交易性
風(fēng)險vs不確定性
市場趨同vs市場分歧
市場趨同和市場分歧的度量
衡量投資組合層面的市場分歧
檢驗市場分歧的平穩(wěn)性
趨勢的可交易性
入市開倉與平倉退市的重要性
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻
 
第6章   利率的作用和遷倉收益
抵押收益率
分解成遷倉收益和現(xiàn)貨
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻
 
第四部分  作為另類投資資產(chǎn)類別的趨勢跟蹤策略
第7章  趨勢跟蹤策略的收益特征
作為另類投資資產(chǎn)類別的趨勢跟蹤策略
危機阿爾法
危機貝塔
關(guān)鍵的統(tǒng)計特征
本章總結(jié)
附錄: 常用收益和風(fēng)險指標(biāo)
延伸閱讀與參考文獻
 
第8章  回撤、波動率和相關(guān)性特征
了解回撤的特征
趨勢跟蹤策略投資組合的波動率
投資組合層面的相關(guān)性和分散度
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻
 
第9章 趨勢跟蹤策略的隱藏風(fēng)險和未隱藏風(fēng)險
方向性策略和非方向性策略：綜述
定義隱藏風(fēng)險和未隱藏風(fēng)險
夏普比率的神話與神秘感
揭開動態(tài)杠桿的隱藏風(fēng)險
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻
 
第10章 不同宏觀經(jīng)濟環(huán)境下的趨勢跟蹤策略
利率環(huán)境
監(jiān)管力量和政府干預(yù)  
后危機復(fù)蘇
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻
 
 
第五部分 業(yè)績基準(zhǔn)和風(fēng)格分析
第11章 收益率離散度
策略分類與收益率離散度
進一步研究資金配置與頭寸調(diào)整
投資者視角下的收益率離散度
收益率時間序列相關(guān)性的理論和實證研究
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻
 
第12章 指數(shù)與風(fēng)格因子構(gòu)建
回顧市場分歧風(fēng)險承擔(dān)策略
定義市場分歧趨勢跟蹤策略
構(gòu)建風(fēng)格因子
風(fēng)格因子的特征
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻
 
第13章  業(yè)績基準(zhǔn)和風(fēng)格分析
基于收益的風(fēng)格分析框架
單個CTA基金經(jīng)理的風(fēng)格分析
市場規(guī)模因子的行業(yè)層面分析
關(guān)于風(fēng)格分析的說明
基金經(jīng)理選擇和配置
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻
 
第六部分 投資組合中的趨勢跟蹤策略
第14章 趨勢跟蹤策略的投資組合視角
仔細(xì)研究危機阿爾法
每日結(jié)算制度對相關(guān)性的影響
理解波動率周期性
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻
 
第15章 規(guī)模、流動性和容量的可行性
規(guī)模重要嗎？
流動性較低的市場的影響
本章總結(jié)
附錄: 市場符號和名稱
延伸閱讀與參考文獻
 
第16章 分散化投資
從純粹趨勢跟蹤策略到多策略
轉(zhuǎn)向多策略的投資組合分析
對低波動率策略放大杠桿的隱藏風(fēng)險
本章總結(jié)
延伸閱讀與參考文獻
 
第17章 對趨勢跟蹤策略的動態(tài)配置
動態(tài)配置的框架體系
趨勢跟蹤策略收益率時間序列的均值回歸
研究動態(tài)配置策略
本章總結(jié)
附錄: 趨勢跟蹤策略均值回歸的理論分析
延伸閱讀與參考文獻
 
詞匯表
關(guān)于作者