避免敗局：股權(quán)設(shè)計(jì)七步通

第一步 合伙人的選擇
第一節(jié)選擇合伙人的基本原則
第一個(gè)基本原則：彼此信任
第二個(gè)基本原則：志同道合
第三個(gè)基本原則：優(yōu)勢互補(bǔ)
第四個(gè)基本原則：能力標(biāo)配
第五個(gè)基本原則：真實(shí)出資
案例1：新東方三駕馬車
第二節(jié)?去哪里尋找合伙人
第一個(gè)途徑：三老原則
第二個(gè)途徑：熟人推薦
第三個(gè)途徑：渠道招募
案例2：百度七劍客
第三節(jié)??如何研判潛在合伙人是否合適
第一種研判方式：全盤掃描制
第二種研判方式：全職顧問制
第三種研判方式：全票通過制
第四節(jié)??四類合伙人須謹(jǐn)慎對待
第一類合伙人：資源承諾者
第二類合伙人：兼職合伙人
第三類合伙人：財(cái)務(wù)投資人
第四類合伙人：普通員工
案例3：股權(quán)糾紛，家族企業(yè)的成長之痛
第二步 股權(quán)頂層設(shè)計(jì)
第一節(jié)??股權(quán)設(shè)計(jì)的根基
第一個(gè)根基：股權(quán)設(shè)計(jì)的根本目的
第二個(gè)根基：股權(quán)設(shè)計(jì)的底層邏輯
第三個(gè)根基：關(guān)鍵人才的核心訴求
第四個(gè)根基：股權(quán)九條生命線
案例4：馬化騰的股權(quán)分配策略
第二節(jié)??股權(quán)設(shè)計(jì)的要素
第一個(gè)要素：商業(yè)模式設(shè)計(jì)
第二個(gè)要素：合伙人角色定位
第三個(gè)要素：靜態(tài)的股權(quán)分配方法
第四個(gè)要素：動態(tài)股權(quán)分割模型
第五個(gè)要素：持股模式設(shè)計(jì)
第六個(gè)要素：股權(quán)分期成熟機(jī)制
第三節(jié)??股權(quán)分配的禁區(qū)
第一個(gè)禁區(qū)：股權(quán)平分
第二個(gè)禁區(qū)：按資分股
第三個(gè)禁區(qū)：股東過多
第四個(gè)禁區(qū)：小股稱霸
案例5：峰回路轉(zhuǎn)又逢生
第三步 控制權(quán)的設(shè)計(jì)
第一節(jié)??企業(yè)的主要類型
第一種主要類型：公司
第二種主要類型：合伙企業(yè)
第二節(jié)??常見的八種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法
第一種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法：投票權(quán)委托
第二種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法：一致行動人
第三種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法：持股平臺
第四種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法：AB股模式
第五種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法：董事會
第六種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法：股東會
第七種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法：公司章程
第八種控制權(quán)設(shè)計(jì)方法：股東協(xié)議
第三節(jié)??持股平臺
第一種方式：成立有限責(zé)任公司作為持股平臺
第二種方式：成立有限合伙企業(yè)作為持股平臺
兩種持股平臺的差異
案例6：為爭奪控制權(quán)，聯(lián)合創(chuàng)始人反目
第四步 退出機(jī)制的設(shè)計(jì)
第一節(jié)??七種常見的投資退出方式
第一種投資退出方式：IPO退出
第二種投資退出方式：并購?fù)顺?br />第三種投資退出方式：新三板退出
第四種投資退出方式：借殼上市
第五種投資退出方式：股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出
第六種投資退出方式：回購?fù)顺?br />第七種投資退出方式：清算退出
第二節(jié)??創(chuàng)業(yè)公司的股權(quán)退出機(jī)制
第一個(gè)建議：發(fā)限制性股權(quán)
第二個(gè)建議：約定退出時(shí)間
第三個(gè)建議：設(shè)置限制條件
第四個(gè)建議：約定退出情境
第五個(gè)建議：匹配回購價(jià)格
第六個(gè)建議：設(shè)置違約條款
第七個(gè)建議：做好預(yù)期管理
案例7：創(chuàng)始人的出局之痛
第五步 利潤分配機(jī)制的設(shè)計(jì)
第一節(jié)??企業(yè)利潤分配的順序
第一件事：彌補(bǔ)以前年度的虧損
第二件事：繳納所得稅
第三件事：彌補(bǔ)仍然存在的虧損
第四件事：提取法定公積金
第五件事：提取任意公積金
第六件事：支付股利/分配利潤
第二節(jié)??創(chuàng)業(yè)公司利潤分配的影響因素
第一個(gè)影響因素：法律規(guī)定
第二個(gè)影響因素：企業(yè)現(xiàn)金流情況
第三個(gè)影響因素：企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展考量
第三節(jié)??利潤分配方案的制定要點(diǎn)
第一個(gè)要點(diǎn)：利潤管理機(jī)構(gòu)
第二個(gè)要點(diǎn)：方案制定依據(jù)
第三個(gè)要點(diǎn)：分紅計(jì)算方法
案例8：創(chuàng)始人的牢獄之災(zāi)
第六步 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的設(shè)計(jì)
第一節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)對象
第一種股權(quán)激勵(lì)對象：外部核心人才
第二種股權(quán)激勵(lì)對象：內(nèi)部核心員工
第二節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)模式
第一種股權(quán)激勵(lì)模式：實(shí)股
第二種股權(quán)激勵(lì)模式：虛擬股權(quán)
第三種股權(quán)激勵(lì)模式：期權(quán)
第三節(jié)??定持股方式
第一種持股方式：激勵(lì)對象直接持股
第二種持股方式：通過持股平臺間接持股
第四節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)數(shù)量
第一種股權(quán)激勵(lì)數(shù)量：公司股權(quán)激勵(lì)總量
第二種股權(quán)激勵(lì)數(shù)量：個(gè)人股權(quán)激勵(lì)數(shù)量
第五節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)價(jià)格
第一種定價(jià)方式：注冊資本金法
第二種定價(jià)方式：凈資產(chǎn)法
第三種定價(jià)方式：當(dāng)期估值法
第六節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)時(shí)間
第七節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)來源
第八節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)條件
第一種股權(quán)激勵(lì)條件：授予條件
第二種股權(quán)激勵(lì)條件：行權(quán)條件
第三種股權(quán)激勵(lì)條件：解鎖條件
第九節(jié)??定股權(quán)激勵(lì)機(jī)制
第一項(xiàng)內(nèi)容：基礎(chǔ)解釋
第二項(xiàng)內(nèi)容：資格要求
第三項(xiàng)內(nèi)容：激勵(lì)說明
第四項(xiàng)內(nèi)容：時(shí)間規(guī)定
第五項(xiàng)內(nèi)容：激勵(lì)程序
第六項(xiàng)內(nèi)容：變更終止
第七項(xiàng)內(nèi)容：轉(zhuǎn)讓回購
第八項(xiàng)內(nèi)容：其他細(xì)則
案例9：華為的股權(quán)激勵(lì)
第七步 股權(quán)機(jī)制落實(shí)
第一節(jié)??簽訂股東協(xié)議
第二節(jié)??設(shè)計(jì)公司章程
第三節(jié)??公司登記注冊
案例10：創(chuàng)業(yè)公司股權(quán)設(shè)計(jì)實(shí)踐案例
法律依據(jù)
參考資料
致謝